Was ist eine Kapitalgewinnverteilung?
Eine Kapitalgewinnausschüttung ist eine Zahlung eines Teils des Erlöses aus dem Verkauf von Aktien und anderen Vermögenswerten durch einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF). Dies ist der Anteil des Anlegers am Erlös aus den Transaktionen des Fonds.
Es ist kein Anteil am Gesamtgewinn des Fonds. Der Fonds kann im Laufe eines Jahres Geld gewinnen oder verlieren, und Ihr Kontostand steigt oder fällt dementsprechend. Wenn der Fonds jedoch aus dem Verkauf seiner Aktien in diesem Jahr Gewinne erzielt, schüttet er Kapitalerträge an seine Anteilinhaber aus.
Fonds auf Gegenseitigkeit sind gesetzlich verpflichtet, regelmäßige Kapitalgewinnausschüttungen an ihre Aktionäre vorzunehmen. Die Inhaber von Investmentfondsanteilen haben die Möglichkeit, die Kapitalgewinnausschüttung in Form von sofortigen Zahlungen vorzunehmen oder in zusätzliche Fondsanteile zu reinvestieren.
Die Kapitalgewinnausschüttung wird als langfristiger Kapitalgewinn oder kurzfristiger Kapitalgewinn ausgewiesen und ist als solcher steuerpflichtig.
Menschen, die es wirklich hassen, Steuern zu zahlen, könnten steuereffiziente Fonds und andere steuereffiziente Investitionen in Betracht ziehen.
Kapitalertragsverteilungen verstehen
In der Regel wird bei einem Investmentfonds oder ETF am Ende eines jeden Jahres eine Kapitalgewinnausschüttung vorgenommen. Die Ausschüttung entspricht dem Erlös aus dem Verkauf von Aktien oder anderen Vermögenswerten durch die Fondsmanager im Laufe des Steuerjahres.
Der Anleger sollte bedenken, dass die Auszahlung der Kapitalerträge und nicht die Reinvestition in den Fonds eine effektive Auszahlung darstellt. Es reduziert den Nettobetrag, den Sie in den Fonds investiert haben, um den Betrag der Ausschüttung.
Steuerliche Erwägungen von Kapitalgewinnausschüttungen
Inhaber von Anteilen an Investmentfonds sind verpflichtet, Steuern auf Kapitalertragsausschüttungen der von ihnen gehaltenen Fonds zu zahlen, unabhängig davon, ob das Geld in zusätzliche Anteile reinvestiert wird oder nicht. Eine Ausnahme bilden kommunale Anleihenfonds, die auf Bundesebene und in der Regel auf Landesebene steuerbefreit sind.
Die Steuern sind für dieses Steuerjahr nicht fällig, wenn der Anleger den Fonds im Rahmen eines IRA, 401 (k) oder eines anderen steuerlich latenten Pensionsplans besitzt. Die Steuern werden fällig, wenn die Mittel nach der Pensionierung abgehoben werden.
Befindet sich der Fonds nicht in einem Pensionsplan, sind die Steuern für diesen Steuerberichtszeitraum fällig.
Aktuelle IRS-Bestimmungen
Nach den geltenden IRS-Vorschriften werden Kapitalertragsausschüttungen als langfristige Kapitalerträge besteuert, unabhängig davon, wie lange die betreffende Person im Besitz von Fondsanteilen war. Dies bedeutet einen Steuersatz von 0%, 15% oder 20%, abhängig vom normalen Einkommensteuersatz des Einzelnen.
Menschen, die es wirklich hassen, Steuern zu zahlen, ziehen möglicherweise steuereffiziente Investitionen in Betracht, einschließlich steuereffizienter Fonds. Steuereffiziente Fonds kennzeichnen sich in ihren Beschreibungen als solche. Sie tendieren dazu, weniger häufig Aktien zu kaufen und zu verkaufen als aggressive Wachstumsfonds und halten möglicherweise einige kommunale Anleihenfonds für steuerfreies Einkommen.
Kapitalerträge können auch dann ausgeschüttet werden, wenn der Gesamtwert eines Fonds im Laufe des Jahres gefallen ist. Das heißt, ein Fonds hat möglicherweise einige Aktien verkauft, deren Kurs gestiegen ist, aber diese Gewinne könnten durch andere Anlagen, die Geld verloren haben, ausgeglichen oder sogar beseitigt werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Kapitalertragsausschüttung ist der Anteil des Anlegers am Erlös aus dem Verkauf von Aktien und anderen Vermögenswerten eines Fonds. Der Anleger muss Kapitalertragssteuern auf Ausschüttungen entrichten, unabhängig davon, ob diese als Barmittel oder in den Fonds reinvestiert werden. Die Steuern auf Ausschüttungen sind fällig in in diesem Steuerjahr, es sei denn, der Fonds ist Teil eines steuerlich latenten Alterskontos.
Kapitalerträge aus Ausschüttungen und Nettoinventarwert
Wie bei Stammaktien verringert die Ausschüttung von Kapitalgewinnen und Dividenden den Nettoinventarwert (NAV) des Fonds um den ausgeschütteten Betrag. Beispielsweise kann der Fondsmanager eines Fonds mit einem Nettoinventarwert von 20 USD pro Anteil eine Ausschüttung von 5 USD an die Anteilinhaber leisten. Dies würde dazu führen, dass der Nettoinventarwert des Fonds um 5 USD auf 15 USD sinkt.
Obwohl dies in der Kurstabelle eines Investmentfonds als Kursrückgang am Ex-Dividende-Tag erscheint, hat sich die Gesamtrendite des Fonds nicht geändert. Nicht realisierte Gewinne aus Wertpapieren bestimmen den Nettoinventarwert des Investmentfonds, bis sie verkauft werden.
