Die Suche nach professioneller Anlageberatung kann verwirrend und frustrierend sein. Eines der größten Hindernisse ist die Reihe von Titeln, die von Finanzdienstleistern verwendet werden: "Broker", "Berater", "Finanzplaner", "Coach" und so weiter.
Traditionell verkauften Broker Aktien für eine Provision und Berater gaben Ratschläge gegen eine Gebühr. Heutzutage verschwimmen die Grenzen zwischen diesen Positionen zunehmend. Es gibt Makler, die ausgezeichnete Finanzplanungsdienste erbringen, und Leute, die sich als Finanzplaner bezeichnen und nur wenig mehr tun als Aktien und Anleihen zu verkaufen. Sobald Sie jedoch die Titel überschritten haben, beginnt die eigentliche Auswahl. Wählen Sie einen Berater eines Wall Street-Unternehmens oder arbeiten Sie mit einem unabhängigen Berater zusammen? Sehen wir uns die Unterschiede an und wie sie sich auf Ihre Entscheidung auswirken können.
Wall Street-Berater
Wenn die meisten Menschen über Investitionen nachdenken, denken sie an die Wall Street. Es verkörpert weltweit anerkannte Markeninvestmentfirmen, die die Mystik von Geschichten und Papiergeldern verkörpern, die gewonnen und verloren wurden. Diese großen Wertpapierfirmen verfügen über tiefe Taschen und beeindruckende Ressourcen: große Werbebudgets, große Gebäude und große Marketingabteilungen. Sie beschäftigen Tausende von Mitarbeitern, darunter Research-Analysten und Geldmanager. Viele von ihnen sind auf CNN und CNBC zu sehen und berichten über die neuesten Ereignisse an den Aktienmärkten.
Größer heißt natürlich nicht immer besser. Große Unternehmen sind oft unpersönlich. Mitarbeiter kommen und gehen. Unternehmensmandate bestimmen die Produktverkäufe. Die Notwendigkeit, einen vierteljährlichen Gewinn zu erwirtschaften, um die Aktionäre zufriedenzustellen, kann sich in einem Druck zum Verkauf von Produkten niederschlagen, unabhängig davon, ob die Kunden diese Produkte benötigen. Proprietäre Produkte fördern Interessenkonflikte. Eine große Anzahl von Brokern führt häufig zu Schulungsprogrammen, die auf den kleinsten gemeinsamen Nenner ausgerichtet sind, was zu Finanzplänen für alle Kunden führt.
Die Konsequenz, ein großes Unternehmen zu werden, besteht darin, dass sich kleinere Kunden in der Mischung verlieren können. Wall-Street-Firmen tendieren dazu, kleinere Kunden zu übersehen und sich auf ihre größeren Kunden zu konzentrieren, die möglicherweise ein mehrfaches des Nettowerts anderer Kunden haben. Der Verlust eines dieser Kunden kann das Jahreseinkommen eines Brokers erheblich beeinträchtigen. Viele der von der Wall Street angebotenen Anlageprodukte wie Anleihen, Schatzanweisungen und Privatplatzierungen werden auch kleinen Kunden nicht zur Verfügung gestellt.
Aufgrund all dieser Nachteile für den Kleinanleger möchten Sie, wenn Sie ein Portfolio aufbauen, möglicherweise wissen, wo Ihr Geld geschätzt wird.
Main Street Advisors
Während Sie sie nicht auf CNN sehen oder ein großes Golfturnier sponsern, finden Sie eine Vielzahl von Anlageberatern auf der "Main Street" von Städten und Gemeinden im ganzen Land. Viele dieser Leute lernten den Handel an der Wall Street, wurden enttäuscht und gingen. Sie mieteten ein Büro, stellten ein Schild auf und bauten ihre Geschäfte mit wenig oder gar keiner Hilfe auf. Diese unabhängigen Berater (sie sind unabhängig, weil sie selbstständig sind) haben die Flexibilität, die von ihnen angebotenen Produkte auszuwählen, und die Freiheit, unabhängig von den Unternehmensrichtlinien oder den Bedürfnissen der Aktionäre zu handeln. Unabhängige Berater bieten oftmals ein beeindruckendes Maß an persönlichem Service, da sie am Geschäft beteiligt sind. Als Kunde arbeiten Sie direkt mit dem Eigentümer.
Auf der anderen Seite haben unabhängige Berater in der Regel nicht viel mit einer Markenbezeichnung zu tun. Unabhängige Berater haben zwar Zugriff auf viele der Produkte und Dienstleistungen, die Wall Street-Unternehmen anbieten, haben jedoch Zugriff auf diese Produkte von Dienstleistungsanbietern, die viele Anleger wahrscheinlich nicht kennen. Und es gibt einige Dienste, die möglicherweise nicht von unabhängigen Beratern angeboten werden. Börsengänge sind ein bekanntes Beispiel. Wenn Sie konsistenten Zugriff auf die Bestände dieser Wall Street-Lieblinge haben möchten, haben Sie wahrscheinlich Probleme, diese in der Main Street zu finden.
Schließlich werden unabhängige Berater nicht von den bekannten Ressourcen unterstützt, die Wall Street-Firmen anbieten. Sie haben keine großen Budgets und Marketingabteilungen, und sie haben möglicherweise nicht einmal eine Unternehmensbroschüre. Das Personal ist wahrscheinlich recht klein oder sogar auf eine einzelne Person beschränkt.
Zu stellende Fragen
Wenn Sie überlegen, ob Sie einen Berater aus der Wall Street oder der Main Street auswählen möchten, gibt es einige wichtige Fragen, die bei der Bewertung hilfreich sein können:
Wie wirst du bezahlt?
Fragen Sie den Berater, wie er bezahlt wird. Die Beratervergütung erfolgt in Form von Provisionen, einer Gebühr (entweder stündlich oder basierend auf dem verwalteten Vermögen) oder einer Kombination aus Gebühren und Provisionen. Mit Provisionen zahlen Sie nur für das, was Sie kaufen. Das bedeutet natürlich, dass Ihr Berater nur dann bezahlt wird, wenn er Ihnen etwas verkauft, was die Frage aufwirft, ob es in Ihrem Interesse ist, zu kaufen, was Ihr Berater verkauft.
Honorarabhängige Berater verdienen den gleichen Gehaltsscheck, unabhängig davon, was Sie kaufen. Viele Anleger sind der Meinung, dass dies die Interessen des Beraters mit den Interessen der Anleger in Einklang bringt. Andererseits kann die Gebühr, die Sie zahlen, höher sein als die Provisionskosten für eine ähnliche Anzahl von Einkäufen.
Welche Dienstleistungen bieten Sie an?
Ist Ihr Berater auf die Altersvorsorge spezialisiert? Bietet er eine umfassende Finanzplanung an? Handelt es sich bei der Praxis um ein "Family Office", das Finanzdienstleistungen anbietet, die sich an Familien richten, z. B. Finanzbildung, Haushaltsplanung oder Nachlassplanung? Vergleichen Sie die Liste der Dienste, die der Berater anbietet, mit der Liste der Dienste, die Sie benötigen.
Welche Produkte bieten Sie an?
Die Finanzdienstleistungsarena bietet eine Vielzahl von Produkten an, von Investmentfonds und Einzeltiteln (wie Aktien und Anleihen) bis hin zu verwaltetem Geld, Kommanditgesellschaften und Versicherungen. Finden Sie heraus, welchen Berater Sie in Betracht ziehen, und vergleichen Sie diese Angebote mit Ihren persönlichen Bedürfnissen.
Ist Ihre Praxis auf eine bestimmte Klientel spezialisiert?
Berater strukturieren ihre Praktiken auf verschiedene Arten. Einige arbeiten mit jedem Kunden, der durch die Tür kommt, während andere nur mit Zahnärzten, Ärzten, Künstlern oder Piloten zusammenarbeiten. Einige Beratungspraktiken sind auf die Bedürfnisse von Kleinunternehmern oder Mitarbeitern eines bestimmten Unternehmens spezialisiert. Sprechen Sie mit Ihrem potenziellen Berater über sein Fachgebiet.
Die Quintessenz
Unabhängig davon, ob Sie sich an einen Berater aus der Wall Street oder der Main Street lehnen, werden Ihre Interessen am besten gewahrt, wenn Sie viele Fragen stellen und viel zuhören und beobachten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Wenn Sie sich zu einer Konsultation setzen, achten Sie darauf, welche Bereiche Ihre Konsultation abdeckt und ob Ihr bestes Interesse im Mittelpunkt der Diskussion steht. Stellt Ihr Berater die richtigen Fragen oder versucht er zunächst, Ihnen ein Produkt zu verkaufen? Treten die steuerlichen Auswirkungen einer Investition in die Diskussion ein? Erklärt der Berater seinen Prozess? Denken Sie am Ende des Tages daran, dass die Entscheidung darüber, wem Sie Ihr finanzielles Wohlergehen anvertrauen, von dem abhängen sollte, was der Berater für Sie tun kann, und nicht vom Namen oder Standort des Unternehmens auf der Visitenkarte des Beraters.
