Sowohl der Relative Strength Index (RSI) als auch der stochastische Oszillator sind Preisimpulsoszillatoren, mit denen Markttrends prognostiziert werden. Trotz ihrer ähnlichen Ziele haben sie sehr unterschiedliche zugrunde liegende Theorien und Methoden. Der stochastische Oszillator geht davon aus, dass die Schlusskurse in die gleiche Richtung schließen sollten wie der aktuelle Trend. Der RSI bildet überkaufte und überverkaufte Niveaus ab, indem er die Geschwindigkeit von Preisbewegungen misst. Immer mehr Analysten verwenden den RSI anstelle des stochastischen Oszillators, aber beide sind bekannte und angesehene technische Indikatoren.
Relative Strength Index
J. Welles Wilder Jr. entwickelte den RSI, indem er die jüngsten Marktgewinne mit den jüngsten Verlusten verglich. Es ist ein Momentumindikator, der das Ausmaß der jüngsten Kursänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Konditionen des Kurses einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts zu bewerten. Der RSI wird als Oszillator angezeigt (ein Liniendiagramm, das sich zwischen zwei Extremen bewegt) und kann einen Wert von 0 bis 100 haben. Er wird auf einer Linie unter dem Kurschart dargestellt. Der Mittelpunkt der Linie liegt bei 50. Wenn sich der RSI-Wert über 70 entwickelt, gilt der Basiswert als überkauft. Umgekehrt gilt der Vermögenswert als überverkauft, wenn der RSI unter 30 liegt. Händler verwenden den RSI auch, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren, Divergenzen für mögliche Umkehrungen zu erkennen und die Signale von anderen Indikatoren zu bestätigen.
Stochastische Oszillatoren
Stochastische Oszillatoren wurden von George Lane erstellt. Ein stochastischer Oszillator ist ein Momentumindikator, der einen bestimmten Schlusskurs eines Wertpapiers mit einer Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen lässt sich durch Anpassen dieses Zeitraums oder durch Ermitteln eines gleitenden Durchschnitts des Ergebnisses verringern. Es wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Handelssignale zu generieren.
Lane glaubte, dass die Preise in aufwärtstrendenden Märkten tendenziell nahe ihren Höchstständen und in abwärtstrendenden nahe ihren Tiefstständen liegen. Wie der RSI werden stochastische Werte in einem Bereich zwischen 0 und 100 aufgezeichnet. Überkaufte Bedingungen liegen vor, wenn der Oszillator über 80 liegt, und der Vermögenswert gilt als überverkauft, wenn die Werte unter 20 liegen. Die Diagramme für stochastische Oszillatoren bestehen im Allgemeinen aus zwei Linien: einer den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung und einen, der den einfachen gleitenden Drei-Tage-Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Preis dem Momentum folgt, wird der Schnittpunkt dieser beiden Linien als ein Signal dafür angesehen, dass möglicherweise eine Umkehrung in Arbeit ist, da dies auf eine starke Verschiebung des Momentums von Tag zu Tag hinweist.
Die Divergenz zwischen dem stochastischen Oszillator und der Kursbewegung wird ebenfalls als wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn beispielsweise ein rückläufiger Trend ein neues Tief erreicht, der Oszillator jedoch ein höheres Tief ausgibt, kann dies ein Indikator dafür sein, dass die Bären ihr Momentum erschöpfen und sich eine zinsbullische Trendumkehr abzeichnet.
Die Quintessenz
Im Allgemeinen ist der RSI in Trendmärkten nützlicher, und Stochastiken sind in seitwärts gerichteten oder unruhigen Märkten nützlicher. Der RSI wurde entwickelt, um die Geschwindigkeit von Preisbewegungen zu messen, während die stochastische Oszillatorformel in konsistenten Handelsbereichen am besten funktioniert.
