Dow-Komponente Cisco Systems, Inc. (CSCO) erzielt am Dienstagabend in einem widrigen Marktumfeld, das plötzlich von Zinssätzen besessen ist, ein positives Ergebnis für das zweite Quartal. Dieses Thema hatte einen großen Einfluss auf den Dow Jones Industrial Average und ließ das ehrwürdige Instrument in zwei Wochen um mehr als 3.000 Punkte fallen. Big Tech hat ebenfalls gelitten und den Nasdaq 100 um mehr als 10% fallen lassen, was darauf hindeutet, dass der Netzwerkriese ungeachtet der vierteljährlichen Ergebnisse Schwierigkeiten haben wird, an Boden zu gewinnen.
Die Cisco-Aktie brennt seit dem Ausbruch über den Widerstand von 2007 in der Mitte der 30er Jahre im November 2017 und stieg um fast 30% in die Mitte der 40er Jahre. Im Januar gab es ein Topping und ein Ausverkauf, der sich aber mittlerweile deutlich über dem Tief vom 6. Februar bewegt. Diese Widerstandsfähigkeit könnte als Reaktion auf einen starken Bericht einen Test für das Rallye-Hoch auslösen, aber ein erneuter Trendanstieg scheint angesichts des aktuellen Gegenwinds unwahrscheinlich.
CSCO-Langzeitdiagramm (1990 - 2018)
Die Cisco-Aktie begann ihr Leben als Penny-Aktie im Jahr 1990 und trat in einen stetigen Aufwärtstrend ein, der im Jahr 2000 acht Spaltungen aufwies, als er bei 82 USD überstieg. Als die Netto-Blase platzte, verlor sie deutlich an Boden und fiel im Oktober 2002 auf 8, 12 US-Dollar. Dies war der tiefste Stand seit 15 Jahren, bevor der Abverkaufspreis von 382 Fibonacci im Jahr 2004 bei 36 US-Dollar um sieben Punkte nachgab Die Aktie entwickelte sich im Jahr 2006 unterdurchschnittlich und notierte im mittleren Teenageralter, bevor es zu einer abschließenden Rallye kam, die im Oktober 2007 fünf Punkte über dem Höchststand von 2004 endete.
Während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 stürzte er auf die Weltmärkte, hielt sich jedoch über dem Tief von 2002 und erreichte im unteren Teenageralter die Talsohle. Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt setzte sich trotz der allgemeinen technologischen Erholung nicht durch. Aggressive Verkäufer übernahmen die Kontrolle über einen Rückgang, der den Tiefstand des Bärenmarktes im Jahr 2011 um 31 Cent unterbot. Dies war eine historische Kaufgelegenheit, vor einer Erholung, die das Jahr 2011 erreichte Höchststand 2007 im März 2017.
Eine gerundete Korrektur in den November 2017 führte zu einem dramatischen Ausbruch, der schließlich das Retracement-Niveau von 0, 382 durchbrach. Der Aufwärtstrend lag Ende Januar etwa zwei Punkte unter dem Retracement von 50%, während der Rückgang im Februar die harmonische Unterstützung Mitte der 30er-Jahre auf die Probe stellte. Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im August 2017 in einen langfristigen Kaufzyklus eingetreten und hält sich trotz mehrwöchiger überdurchschnittlicher Volatilität über der überkauften Linie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Cisco steigt bei Umsatzprognose auf 17-Jahres-Hoch .)
CSCO-Kurzzeittabelle (2015 - 2018)
Der Aufwärtstrend in 2015 lag vier Punkte unter dem Höchststand von 2007 und führte zu einer abgehackten Korrektur, die im ersten Quartal 2016 ein Zweijahrestief erreichte. Im vierten Quartal erholte er sich wieder und trat in einen flachen Aufwärtstrend ein, der die 50-Tage-Marke überschritt exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) vor dem Auswerfen in eine vertikale Flugbahn. Die Preisbewegungen zwischen August 2017 und Januar 2018 verzeichneten die produktivsten Gewinne seit dem Bärenmarktaufschwung 2009 und 2010.
Die Aktie verzeichnete nach dem Gewinn im November eine Ausreißlücke zwischen 34 und 36 USD, wobei ein Rückzug in diese Preiszone eine risikoarme Kaufmöglichkeit bot. Dies könnte passieren, wenn Cisco das Tief vom 6. Februar bei 37, 35 USD nicht halten kann. Ein höheres Tief bei 38, 23 USD nur drei Sitzungen später verstärkte die Unterstützung auf diesem Niveau, was in etwa der 50-Tage-EMA entspricht. Auf der anderen Seite sind zwei Bounces in der Nähe von 41, 50 USD ins Stocken geraten und markieren eine Linie im Sand zwischen Bullen- und Bärenpower.
Das bilanzielle Volumen (OBV) verließ im Februar 2016 eine langfristige Vertriebsphase und gewann in der zweiten Jahreshälfte nur begrenzt an Boden. Der Indikator ging bis Mitte 2017 in den Ruhezustand über und signalisierte damit eine Apathie der Aktionäre im Einklang mit der langfristigen Underperformance der Aktie. Dies änderte sich im vierten Quartal, als die Cisco-Aktie in die dramatischste Akkumulationsphase dieses Jahrzehnts eintrat und auf das höchste Hoch seit 2011 stieg.
Die Quintessenz
Die Cisco Systems-Aktie ist solide und trotz des allgemeinen Gegenwinds auf dem Markt ertragsstark. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass es in diesem widrigen Marktumfeld zu neuen Höchstständen kommt, was auf eine Zwischenhandelsspanne in den oberen 30er oder unteren 40er Jahren hindeutet.
