Die sorgfältigsten Pläne und Vorbereitungen für den Ruhestand können aufgrund einer Reihe von Risiken nach dem Ruhestand auseinanderfallen: ein unerwarteter Tod, eine langwierige Krankheit, ein Börsencrash oder eine in Konkurs gegangene Altersvorsorge. Darüber hinaus ist es nicht ungewöhnlich, dass Menschen länger als 30 Jahre im Ruhestand leben, da die Anreize für eine vorzeitige Beendigung des Arbeitsverhältnisses zunehmen und die Lebenserwartung steigt, was für sich genommen ein großes Risiko darstellt, dass Rentner ihre Ersparnisse überleben.
Je länger Sie in den Ruhestand gehen, desto schwieriger wird es, die Angemessenheit Ihres Vermögens festzustellen. Wenn Sie Ihren Ruhestand planen oder leben möchten, müssen Sie die Risiken kennen, die vor Ihnen liegen, und wissen, wie sie Ihre finanzielle Sicherheit gefährden können.
Die zentralen Thesen
- Zu den persönlichen und familiären Risiken gehören Beschäftigungsprobleme, Langlebigkeit, Veränderung des Familienstands und Bedürfnisse anderer Familienmitglieder. Zu den Risiken bei der Gesundheitsfürsorge und bei der Unterbringung zählen unvorhergesehene Arztrechnungen, die Notwendigkeit des Wechsels zu einer anderen Wohnung sowie der Mangel an verfügbaren Betreuungspersonen und Pflegeeinrichtungen Zu den Risiken zählen steigende Inflation, schwankende Zinssätze, Börsenverluste und schlecht funktionierende Pensionspläne. Zu den Risiken der öffentlichen Politik zählen die Möglichkeit höherer Steuern und reduzierter Leistungen von Medicare und der sozialen Sicherheit.
Arten von Risiken nach der Pensionierung
Die Society of Actuaries (SOA) in den USA hat eine Reihe von Risiken für die Zeit nach der Pensionierung ermittelt, die sich auf das Einkommen auswirken können. Sie sind in vier Kategorien eingeteilt. Menschen, die sich auf den Ruhestand vorbereiten - oder sich bereits im Ruhestand befinden - sollten sie sorgfältig prüfen.
- Persönlich und familiär: Veränderungen in Ihrem Leben oder im Leben eines geliebten Menschen Gesundheitswesen und Wohnungswesen: Bedarf an professionellen Betreuern oder Umzug in eine Einrichtung aufgrund von Gesundheitsschäden Finanziell: Inflation, Investitionen und Börsenaktivitäten im Mittelpunkt Öffentliche Politik: Regierungsentscheidungen das könnte Rentner betreffen
„Es gibt viele unerwartete Anforderungen an die Gelder eines Rentners. Genau aus diesem Grund braucht jeder einen realistischen Notfallfonds. Wenn ein Rentner vorzeitig in den Ruhestand versetzt werden muss, kann dies dazu führen, dass künftige Dollars heute ausgegeben werden. Es verringert nicht nur die Menge des verfügbaren Lebensstilgeldes; Das Geld ist weg, zusammen mit dem Potenzial, eine Rendite zu erwirtschaften (Compounding-Effekt), die dem Rentner in Zukunft helfen soll. Wenn Sie heute Dollar ausgeben, wird das künftige Wachstum dieses Geldes zunichte gemacht, was für die Aufrechterhaltung eines bestimmten Lebensstils oder für das Nicht-Überleben Ihres Geldes von entscheidender Bedeutung sein kann. “ New York, NY
Persönliche und familiäre Risiken
Beschäftigungsrisiko
Viele Rentner planen, ihr Einkommen durch Teilzeit- oder Vollzeitbeschäftigung im Ruhestand aufzubessern. Tatsächlich bevorzugen einige Organisationen ältere Arbeitnehmer aufgrund ihrer Stabilität und Lebenserfahrung. Der Erfolg auf dem Arbeitsmarkt kann jedoch auch von technischen Fähigkeiten abhängen, die Rentner nur schwer erlangen oder aufrechterhalten können. Die Beschäftigungsaussichten der Rentner variieren stark aufgrund der Anforderungen an unterschiedliche Fähigkeiten und können sich je nach Gesundheits-, Familien- oder wirtschaftlichen Bedingungen ändern.
Die Wahl des Zeitpunkts, an dem Sie in den Ruhestand treten möchten, ist ein wesentlicher Bestandteil der Altersvorsorge. Ein späterer Ruhestand ist eine Alternative zur Erhöhung der Ersparnis, es besteht jedoch keine Gewissheit, dass eine angemessene Beschäftigung verfügbar bleibt. Teilzeitbeschäftigung ist eine Alternative zur Vollzeitbeschäftigung, und Teilzeitbeschäftigung ist möglicherweise leichter zu bekommen.
„Wenn Sie zu keinem Zeitpunkt eine Beschäftigung haben, können Sie Ihr Renteneinkommen aus der Sozialversicherung verringern, und wenn Sie eine Rente von Ihrem Arbeitgeber erhalten. Es kann auch länger dauern, bis Sie Ihre Rente erhalten, wenn eine Bestimmung in Bezug auf die Dienstjahre vorliegt “, sagt Allan Katz, CFP®, Präsident der Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Langlebigkeitsrisiko
Kein Geld mehr zu haben, bevor sie sterben, ist eines der Hauptanliegen der meisten Rentner. Das Langlebigkeitsrisiko ist heute ein noch größeres Problem, da die Lebenserwartung gestiegen ist. Die Lebenserwartung im Ruhestand ist nur ein Durchschnittsalter: Etwa die Hälfte der Rentner lebt länger und einige wenige über 100 Jahre. Für etwa die Hälfte der Rentner ist es angemessen, nur ein ausreichendes Einkommen vorzusehen, um die erwartete Lebenserwartung zu erreichen. Die Kehrseite eines längeren Lebens ist jedoch ein erhöhtes Risiko für andere, nachstehend aufgeführte Risiken.
Wer ein Leben lang seine eigenen Pensionskassen verwaltet, muss einen schwierigen Spagat machen. Wenn Sie vorsichtig sind und zu wenig ausgeben, kann dies Ihren Lebensstil unnötig einschränken - insbesondere im Vorruhestand, wenn Sie am gesündesten und mobilsten sind -, aber wenn Sie zu viel ausgeben, erhöht sich die Gefahr, dass Ihnen das Geld ausgeht.
Eine Rente oder eine Annuität kann einen Teil des Risikos mindern, da sie eine Einnahmequelle für das Leben darstellen. Es gibt jedoch einige Nachteile, einschließlich des Verlustes der Kontrolle über das Vermögen, des Verlustes der Fähigkeit, Geld den Erben zu überlassen, und der Kosten. Obwohl es für Menschen unklug ist, ihr gesamtes Vermögen zu vernichten, sollten Renten bei der Altersvorsorge berücksichtigt werden. Erkundigen Sie sich jedoch auch sorgfältig bei jedem Unternehmen, bei dem Sie eine Annuität platzieren, vorsichtig mit Gebühren umgehen und andere Optionen in Betracht ziehen, z. B. Leiteranleihen. Beim Kauf einer Rente sind auch Zinssätze zu berücksichtigen.
Tod eines Ehepartners
Die Trauer über den Tod oder die unheilbare Krankheit eines Ehepartners trägt zu einer hohen Rate an Depressionen und Selbstmorden bei älteren Menschen bei. Dann gibt es die finanziellen Auswirkungen: Der Tod eines Ehepartners kann zu einer Verringerung der Rentenleistungen führen oder zusätzliche finanzielle Belastungen mit sich bringen, einschließlich der verbleibenden Arztrechnungen und -schulden. Auch der überlebende Ehegatte ist möglicherweise nicht in der Lage oder willens, die Finanzen zu verwalten, wenn er normalerweise vom Verstorbenen behandelt wird.
Finanzielle Mittel stehen zur Verfügung, um das Einkommen und die Bedürfnisse von Hinterbliebenen nach dem Tod eines Partners oder Ehepartners zu schützen, z. B. Lebensversicherungen, Hinterbliebenenrenten und Pflegeversicherungen. Die Nachlassplanung ist auch ein wichtiger Aspekt bei der Versorgung von Überlebenden.
Veränderung des Familienstandes
Eine Scheidung oder die Trennung eines zusammenlebenden Paares kann für beide Parteien große finanzielle Probleme verursachen. Dies kann sich auf den Leistungsanspruch aus öffentlichen und privaten Pensionsplänen sowie auf das verfügbare Einkommen des Einzelnen auswirken.
Die Aufteilung des Ehevermögens wird mit ziemlicher Sicherheit zu einem allgemeinen Verlust des Lebensstandards für beide Parteien führen, insbesondere wenn ihr Lebensstil durch die Bündelung von Einkommen und Ressourcen aufrechterhalten worden wäre. Einige Experten glauben, dass eine Person etwa 60% bis 75% des Einkommens eines zusammenlebenden Paares benötigt, um ihren Lebensstandard aufrechtzuerhalten. Dies liegt daran, dass einige Ausgaben wie Miete und Nebenkosten unabhängig von der Anzahl der in einem Haushalt lebenden Personen gleich bleiben.
Obwohl die Scheidungsraten bei älteren Paaren weitaus niedriger sind als bei jüngeren Paaren, ist es nicht ungewöhnlich, dass sich ein Ehepaar im Ruhestand scheidet. Mit Eheverträgen kann das Eigentumsrecht jeder Partei vor der Heirat festgelegt werden. Oder vielleicht ist eine Postnuptialvereinbarung für Sie.
Unvorhergesehene Bedürfnisse von Familienmitgliedern
Viele Rentner helfen anderen Familienmitgliedern, darunter Eltern, Kinder, Enkelkinder und Geschwister. Eine Änderung des Gesundheits-, Beschäftigungs- oder Familienstandes einer Person könnte eine stärkere persönliche oder finanzielle Unterstützung des Rentners für diese Person erfordern. Beispiele für finanzielle Unterstützung sind die Zahlung von Gesundheitskosten für einen älteren Elternteil, die Zahlung von Hochschulgebühren für Kinder oder die kurzfristige finanzielle Unterstützung erwachsener Kinder bei Arbeitslosigkeit, Scheidung oder anderen finanziellen Problemen.
„Wenn Sie Ihre erwachsenen Kinder aus ihren wiederholten finanziellen Fehlern befreien, kann dies Ihren Ruhestand gefährden. Für manche Menschen ist es so, als würde man jedes Jahr eine unerwartete Kreuzfahrt unternehmen, ohne dabei die Kosten und den Spaß zu vernachlässigen. Es ist wichtig, übermäßigen Geschenken oder Notfallkontrollen Grenzen zu setzen, wenn Sie Ihren festen Gehaltsscheck hinter sich lassen. Wenn Sie der Meinung sind, dass dies ein Problem sein könnte, teilen Sie dies Ihrem Finanzberater mit, damit Sie diese Ausgaben in Ihren Pensionsplan einbeziehen können “, sagt Kristi Sullivan, CFP® von Sullivan Financial Planning, LLC in Denver.
Die Altersvorsorge sollte die Möglichkeit berücksichtigen, Familienangehörigen künftig finanzielle Unterstützung zu gewähren, auch wenn dies bei oder vor der Pensionierung nicht wahrscheinlich erscheint.
Die Unsicherheit über die Zukunft ist keine Entschuldigung, um eine Altersvorsorge zu vermeiden. Sie können nicht für alles planen, aber ohne einen Plan können Sie mit nichts enden.
Gesundheits- und Wohnungsrisiken
Unerwartete Arztrechnungen
Dies ist für viele Rentner ein großes Problem. Vor allem für chronisch Kranke sind verschreibungspflichtige Medikamente ein großes Problem. Ältere Menschen haben in der Regel einen höheren Bedarf an medizinischer Versorgung und müssen möglicherweise häufig wegen einer Reihe von gesundheitlichen Problemen behandelt werden. Medicare ist für viele Rentner die Hauptversicherungsquelle für Gesundheitsdienste. Private Krankenversicherungen sind ebenfalls verfügbar, können jedoch kostenintensiv sein.
Der SOA zufolge können die Gesundheitskosten bis zu einem gewissen Grad gesenkt werden, indem man sich zu einem gesunden Lebensstil verpflichtet, der das richtige Essen, regelmäßiges Sporttreiben und vorbeugende Pflege umfasst. Darüber hinaus kann die Pflegeversicherung die Kosten für die Betreuung behinderter Senioren übernehmen.
Änderung der Wohnbedürfnisse
Rentner müssen möglicherweise von einem eigenständigen Leben zu einer anderen Wohnform wechseln, z. B. zu einem betreuten Leben oder einem selbstständigen Leben in einer Altersgemeinschaft, die Unterstützung mit Wohnen verbindet. Diese Wohnungen können sehr kostenintensiv sein, und die für eine bestimmte Situation am besten geeignete Wohnform ist in dem ausgewählten geografischen Gebiet möglicherweise nicht verfügbar oder es kann lange dauern, bis sie betreten werden.
Die Wahrscheinlichkeit, im Alltag Hilfe oder Pflege zu benötigen, steigt mit zunehmendem Alter erheblich. Wann dies geschehen muss, ist oft schwer vorherzusagen, da es von den körperlichen und geistigen Fähigkeiten abhängt, die sich mit dem Alter ändern. Änderungen können plötzlich auftreten, aufgrund einer Krankheit oder eines Unfalls oder allmählich, möglicherweise infolge einer chronischen Krankheit.
Mangel an Betreuern
Einrichtungen oder Betreuungspersonen stehen für die Akut- oder Langzeitpflege manchmal nicht zur Verfügung, auch nicht für Personen, die dafür bezahlen können. Paare können möglicherweise nicht zusammenleben, wenn einer von ihnen ein höheres Maß an Pflege benötigt. Für Menschen, die jahrzehntelang zusammengelebt haben, kann dies nicht nur zu erhöhten Kosten, sondern auch zu emotionalem Stress führen.
Im Allgemeinen gibt es vom Staat oder der Finanzdienstleistungsbranche nur wenige Empfehlungen zur Planung der Kosten für die Langzeitpflege. Dies kann dazu führen, dass Verbraucher nicht informierte Entscheidungen treffen oder diese aufschieben und auf das Beste hoffen.
Finanzielle Risiken
Inflationsrisiko
Die Inflation sollte für jeden, der von einem festen Einkommen lebt, ein ständiges Anliegen sein. Selbst niedrige Inflationsraten können das Wohlergehen langjähriger Rentner ernsthaft beeinträchtigen. Eine unerwartet hohe Inflationsrate kann verheerende Folgen haben.
Nach Angaben der SOA sollten Rentner und potenzielle Rentner in Erwägung ziehen, in Aktien, ein Eigenheim und andere Vermögenswerte wie inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS) und Rentenprodukte mit einer Anpassung der Lebenshaltungskosten zu investieren. Diese Art von Produkten kann eine große Hilfe bei der Eindämmung der Inflation sein. Darüber hinaus können angehende Rentner wählen, ob sie ihre Arbeit fortsetzen möchten, auch wenn dies nur eine Teilzeitbeschäftigung ist.
Zinssatzrisiko
Niedrigere Zinssätze verringern das Ruhestandseinkommen, indem sie die Wachstumsraten für Sparkonten und Vermögenswerte senken. Infolgedessen muss der Einzelne möglicherweise mehr sparen, um eine angemessene Altersvorsorge zu erhalten. Annuitäten bringen weniger Einkommen, wenn die langfristigen Zinssätze zum Zeitpunkt des Kaufs niedrig sind. Niedrige Realzinsen führen auch dazu, dass die Kaufkraft schneller abnimmt.
„Im heutigen Zinsumfeld sichert sich ein Annuitant eine Auszahlung, die auf den heutigen Zinssätzen basiert. Der für die Berechnung Ihrer Auszahlung verwendete Zinssatz liegt im Bereich von 2%. Die Frage lautet: "Sind Sie wirklich bereit, sich für den Rest Ihres Lebens auf diesen niedrigen Zinssatz festzulegen?", Sagt William DeShurko, Chief Investment Officer von Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Niedrigere Zinssätze können das Ruhestandseinkommen verringern und können besonders riskant sein, wenn die Menschen auf die Inanspruchnahme von Ersparnissen zur Finanzierung ihres Ruhestands angewiesen sind. Andererseits besteht auch ein Problem, wenn die Zinssätze steigen, da der Marktwert von Anleihen sinkt.
„Bei so niedrigen Zinssätzen müssen Rentner verstehen, welche Auswirkungen eine höhere Inflation und Zinssätze auf ihre Anleihenanlagen haben werden. Die Anleihepreise bewegen sich umgekehrt zu den Zinssätzen. Wenn beispielsweise eine Anleihe eine Laufzeit von sieben Jahren hat und die Zinsen um 1% steigen, könnte der Wert ihrer Anleihe um etwa 7% sinken “, sagt Dan Timotic, CFA, Managing Principal von T2 Asset Management in Oakbrook Terrace. Krank.
Zinserhöhungen können sich auch negativ auf den Aktienmarkt und den Wohnungsmarkt auswirken und damit das verfügbare Einkommen des Rentners beeinflussen. Gleichwohl können hohe Realzinsen, die über die Inflationsraten hinausgehen, die Rentenzahlung aufgrund ihrer Auswirkungen auf die Spareinnahmen erschwinglicher machen.
Börsenrisiko
Börsenverluste können das Altersguthaben erheblich reduzieren. Stammaktien haben im Laufe der Zeit andere Anlagen deutlich übertroffen und werden daher im Rahmen einer ausgewogenen Allokationsstrategie für Rentner empfohlen. Die Rendite, die Sie mit Ihrem Aktienportfolio erzielen, kann jedoch erheblich unter den langfristigen Trends liegen. Börsenverluste können das Altersguthaben erheblich reduzieren, wenn der Marktwert Ihres Portfolios sinkt.
Die Abfolge von guten und schlechten Börsenrenditen kann sich auch auf Ihr Altersguthaben auswirken, unabhängig von den langfristigen Renditen. Ein Rentner, der beispielsweise in den ersten paar Jahren im Ruhestand schlechte Marktrenditen verzeichnet, hat ein anderes Ergebnis als ein Rentner, der in den ersten paar Jahren im Ruhestand gute Marktrenditen verzeichnet, obwohl die langfristigen Renditen hoch sind könnte ähnlich sein. Vorzeitige Verluste können zu einem geringeren Einkommen im Ruhestand führen. Spätere Verluste können sich weniger negativ auswirken, da eine Person möglicherweise einen viel kürzeren Zeitraum hat, über den das Vermögen Bestand haben muss.
Geschäftsrisiken
Der Verlust von Pensionskassen kann eintreten, wenn der Arbeitgeber, der die Pensionskasse sponsert, in Konkurs geht oder der Versicherer, der die Renten leistet, zahlungsunfähig wird. Es gibt Garantien für private Vorsorgepläne im Rahmen der Pensionskassen-Garantie (PBGC), die einen Teil Ihres Vorsorgeeinkommens schützen könnten, möglicherweise jedoch nicht alle.
Die beitragsorientierten Plankonten sind nicht garantiert, und die Planbeteiligten tragen Verluste direkt. Im Gegensatz zu Pensionsplänen hängen die Guthaben auf diesen Konten jedoch normalerweise nicht von der finanziellen Sicherheit des Arbeitgebers ab, mit Ausnahme der Fähigkeit des Arbeitgebers, entsprechende Beiträge zu leisten, und in Fällen, in denen die Guthaben des Plans Unternehmensaktien enthalten.
Politische Risiken
Regierungsrichtlinien beeinflussen viele Aspekte unseres Lebens, einschließlich der finanziellen Situation von Rentnern, und diese Richtlinien ändern sich häufig im Laufe der Zeit. Zu den versicherungstechnischen Risiken zählen mögliche Steuererhöhungen oder Kürzungen der Leistungsansprüche von Medicare oder der Sozialversicherung.
Die Pensionsplanung sollte nicht auf der Annahme beruhen, dass die Regierungspolitik für immer unverändert bleibt. Es ist auch wichtig, Ihre Rechte zu kennen und Ihre Ansprüche auf staatliche und kommunale Leistungen zu kennen.
Die Quintessenz
Selbst die besten Vorsorgepläne können an unerwarteten Ereignissen scheitern. Obwohl einige Risiken durch sorgfältige Planung minimiert werden können, sind viele potenzielle Risiken vollständig außerhalb unserer Kontrolle. Wenn Sie jedoch die potenziellen Risiken nach dem Eintritt in den Ruhestand kennen und diese in der Phase der Altersvorsorge berücksichtigen, können Sie sicherstellen, dass sie gemindert und ordnungsgemäß verwaltet werden. Versuchen Sie, für jedes dieser Risiken einen Plan B - oder sogar einen Plan C - parat zu haben, falls Sie ihn benötigen.
Nutzen Sie die Unsicherheit über die Zukunft nicht als Ausrede, nichts zu tun. "Das größte Risiko ist das Fehlen eines Plans für den Ruhestand", sagt Kimberly J. Howard, CFP®, Gründerin von KJH Financial Services, Newton, Mass. Sie können nicht jede Unebenheit auf der Straße vorhersehen. Howard sagt jedoch, "ohne einen Plan wird die Reise keine Chance haben, das zu sein, was Sie sich vorstellen".
