Was sind Ländergrenzen?
Im Bankwesen bezieht sich Länderlimit auf das Limit, das eine Bank für die Anzahl der Kredite festlegt, die Kreditnehmern in einem bestimmten Land gewährt werden können. Banklimits ähneln den Branchenlimits, die von einigen Aktieninvestoren zur Steuerung ihres Engagements in bestimmten Branchen verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- Länderlimits sind die von Banken auferlegten Beschränkungen für die Höhe der Kredite, die an Kreditnehmer in einem bestimmten Land vergeben werden können. Sie dienen der Kontrolle des Risikos der Banken in bestimmten Regionen Bei der Beurteilung der einzelnen Kredite wird die Bank zusätzliche Bonitätsprüfungen und Risikokontrollmaßnahmen durchführen.
Ländergrenzen verstehen
Länderlimits gelten in der Regel für alle Kreditnehmer, unabhängig davon, ob sie öffentlich oder privat, individuell oder institutionell sind. Sie gelten auch für alle Arten von Darlehen, einschließlich Hypotheken, Geschäftskredite und Kreditlinien (LOCs), Privatkredite und alle anderen Formen der Kreditaufnahme. Bei der Beurteilung einzelner Kreditanträge werden natürlich Faktoren wie die Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer berücksichtigt, die jedoch für die Zwecke der Länderlimitbeschränkung nicht relevant sind.
Hinter einem Länderlimit steht die Absicht, Banken dabei zu unterstützen, ihre Risiken geografisch gut zu diversifizieren. Wenn sich ein erheblicher Teil des Kreditportfolios einer Bank auf wenige ausländische Länder konzentriert, ist die Bank möglicherweise unangemessenen politischen, wirtschaftlichen und Währungsrisiken ausgesetzt, die mit diesen Ländern verbunden sind. Daher verwenden Banken Länderlimits, um ihre Kreditportfolios zu diversifizieren, genau wie Anleger ihre Aktienportfolios diversifizieren möchten.
Viele Faktoren werden verwendet, um das Länderlimit eines bestimmten Landes zu bestimmen. Die politische Stabilität des Landes ist von größter Bedeutung, da politische Unruhen im Ausland unabhängig von der Stabilität eines persönlichen oder institutionellen Kreditnehmers zu einem Kreditausfall führen können. Tatsächlich sollte auch in politisch stabilen Ländern das politische Klima bei der Festlegung einer Ländergrenze berücksichtigt werden, da das politische Klima einer Nation einen starken Einfluss auf ihre Finanzstabilität und Wirtschaftspolitik hat.
Neben den wahrgenommenen politischen Risiken ist ein weiterer wichtiger Faktor die wirtschaftliche Stärke der betreffenden Nationen. Nationen mit starken und diversifizierten Volkswirtschaften können ein höheres Länderlimit erhalten, da die Kreditnehmer in diesen Ländern mit höherer Wahrscheinlichkeit ihre Schulden zurückzahlen werden. Länder mit schwachen Volkswirtschaften hingegen werden niedrigere Ländergrenzen erhalten, insbesondere wenn sie unter einer starken Inflation und volatilen Währungswerten leiden.
Banken berücksichtigen auch das regulatorische Umfeld der Länder, wenn sie ihre Länderlimits berücksichtigen. Generell bevorzugen Banken es, in Ländern mit weniger Vorschriften zu operieren, in denen die Banken relativ frei sind, Geschäfte zu tätigen. Auf der anderen Seite können Länder mit übermäßig unterentwickelten Regulierungssystemen zu vermehrtem Betrug und Korruption neigen, was das Vertrauen der Unternehmen untergraben und Ländergrenzen verringern kann.
Kreditrisikomanagement
Während Ländergrenzen vorschreiben, wie viel Geld eine Bank bereit ist, Kreditnehmern in einem bestimmten Land Kredite zu gewähren, bedeutet dies nicht, dass Kreditnehmer in diesem Land vor der Gewährung eines Kredits keiner sorgfältigen Prüfung unterzogen werden. Persönliche und institutionelle Kreditnehmer unterliegen Bonitätsprüfungen, und die Banken werden im Allgemeinen versuchen, risikoarme Kreditnehmer zu wählen, unabhängig von den geltenden Ländergrenzen.
Reales Beispiel für ein Länderlimit
Für amerikanische Banken sind die Ländergrenzen im Allgemeinen am höchsten in Bezug auf Länder, deren Volkswirtschaften und politische Systeme als relativ vorhersehbar und robust eingeschätzt werden. Beispiele hierfür sind die Mitglieder der Gruppe der Sieben (G7) wie das Vereinigte Königreich (UK), Deutschland und Kanada. Einige asiatische Länder wie Japan oder Südkorea dürften aufgrund ihrer starken Volkswirtschaften und ihres stabilen politischen Klimas ebenfalls relativ hohe Ländergrenzen erhalten.
Banken können auch Länderlimits erhöhen, wenn sie der Ansicht sind, dass ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Region für ein signifikantes Wirtschaftswachstum bereit ist. Zum Beispiel könnten Länder wie China und Indien in den kommenden Jahren erhöhte Ländergrenzen sehen, da ihr Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) weiter steigt.
