Das Betriebskapital wird häufig nicht nur für die Liquidität eines Unternehmens, sondern auch für die betriebliche Effizienz und die allgemeine finanzielle Gesundheit verwendet. Das Betriebskapital eines Unternehmens ist das Kapital, das für den täglichen Betrieb erforderlich ist, da es einen bestimmten Barbestand benötigt, um unerwartete Kosten zu decken, regelmäßige Zahlungen zu leisten und in der Produktion verwendete Rohstoffe zu kaufen.
Working Capital als Maß für die Liquidität
Das Working Capital ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Die Working Capital Ratio gibt den Analysten Auskunft über die Liquidität des Unternehmens oder darüber, ob der Cashflow ausreicht, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten und Aufwendungen zu decken. Sie berechnet sich aus der Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Das für den Betrieb eines Unternehmens erforderliche Betriebskapital variiert je nach Branche. Eine Reihe von Faktoren beeinflusst den Bedarf an Betriebskapital, einschließlich des Erwerbs von Vermögenswerten, der Abschreibung überfälliger Forderungen und unterschiedlicher Zahlungsrichtlinien.
Das Betriebskapital spiegelt verschiedene Unternehmensaktivitäten wider, wie z. B. Schuldenmanagement, Erlöserfassung, Zahlungen an Lieferanten und Bestandsverwaltung. Diese Aktivitäten spiegeln sich im Betriebskapital wider, da es nicht nur Barmittel, sondern auch Verbindlichkeiten (AP) und AR, Vorräte, innerhalb eines Jahres fällige Teile der Schulden und einige andere kurzfristige Konten umfasst.
Für ein Unternehmen misst Liquidität im Wesentlichen seine Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu tilgen oder wie einfach und effektiv ein Unternehmen auf das Geld zugreifen kann, das es zur Deckung seiner Schulden benötigt. Das Working Capital spiegelt die liquiden Mittel wider, die ein Unternehmen zur Tilgung solcher Schulden verwendet.
