Was sind donchianische Kanäle?
Donchian-Kanäle sind drei Linien, die durch Berechnungen des gleitenden Durchschnitts erzeugt werden und einen Indikator enthalten, der aus oberen und unteren Bändern um ein Mittel- oder Mittelband besteht. Das obere Band kennzeichnet den höchsten Preis eines Wertpapiers über N Perioden, während das untere Band den niedrigsten Preis eines Wertpapiers über N Perioden kennzeichnet. Der Bereich zwischen dem oberen und unteren Band repräsentiert den Donchian Channel. Der Karriere-Futures-Händler Richard Donchian entwickelte den Indikator Mitte des 20. Jahrhunderts, um Trends zu identifizieren. Er wurde später "Der Vater der Trendfolge" genannt.
Die zentralen Thesen
- Der Indikator versucht, bullische und bärische Extreme zu identifizieren, die Umkehrungen sowie höhere und niedrigere Ausbrüche, Zusammenbrüche und aufkommende Trends begünstigen. Das mittlere Band berechnet einfach den Durchschnitt zwischen dem höchsten Hoch über N Perioden und dem niedrigsten Tief über N Perioden, wodurch ein Median oder ein mittlerer Umkehrpreis identifiziert wird.
Die Formel für donchianische Kanäle lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie UC = Höchstes Hoch in den letzten N PeriodenMittelkanal = ((UC − LC) / 2) LC = Niedrigstes Tief in den letzten N PeriodenWo: UC = Oberer KanalN = Anzahl der Minuten, Stunden, Tage, Wochen, Periode = Minuten, Stunden, Tage, Wochen, Monate
So berechnen Sie Donchian-Kanäle
Kanal hoch:
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate). Vergleichen Sie den Höchstdruck für jede Minute, Stunde, jeden Tag, jede Woche oder jeden Monat in diesem Zeitraum. Wählen Sie den höchsten Druck. Tragen Sie das Ergebnis ein.
Kanal niedrig:
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate). Vergleichen Sie den niedrigen Druck für jede Minute, Stunde, jeden Tag, jede Woche oder jeden Monat in diesem Zeitraum. Wählen Sie den niedrigsten Druck. Tragen Sie das Ergebnis ein.
Mittelkanal:
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate). Vergleichen Sie die Höchst- und Tiefstwerte für jede Minute, Stunde, jeden Tag, jede Woche oder jeden Monat in diesem Zeitraum. Ziehen Sie den höchsten Höchstwert vom niedrigsten Tiefstwert ab und teilen Sie ihn durch 2. Zeichnen Sie das Ergebnis.
Was sagen Ihnen die donchianischen Kanäle?
Die donchianischen Kanäle identifizieren über vorgegebene Zeiträume Vergleichsbeziehungen zwischen aktuellen Preis- und Handelsspannen. Drei Werte bilden eine visuelle Karte des Preises über die Zeit, ähnlich wie bei Bollinger Bands, die das Ausmaß der Aufwärts- und Abwärtsbewegung für den ausgewählten Zeitraum angibt. Die oberste Zeile gibt das Ausmaß der bullischen Energie an und zeigt den höchsten Preis, der im Berichtszeitraum durch den Bullenbärenkonflikt erzielt wurde. Die Mittellinie gibt den Median oder den mittleren Gegenwert für den Zeitraum an und hebt den Mittelweg hervor, der für den Zeitraum durch den Bullenbärenkonflikt erzielt wurde. In der unteren Zeile wird das Ausmaß der rückläufigen Energie angegeben und der niedrigste Preis für den Zeitraum während des Bullenbärenkonflikts hervorgehoben.
Beispiel für die Verwendung von Donchian-Kanälen
Was sind donchianische Kanäle?
In diesem Beispiel ist der Donchian-Kanal der schattierte Bereich, der durch die obere grüne Linie und die untere rote Linie begrenzt wird. Beide verwenden 20 Tage als Bandkonstruktionsperioden (N). Wenn der Preis in den letzten 20 Tagen oder länger seinen höchsten Punkt erreicht, drücken die Preisbalken die grüne Linie nach oben und wenn der Preis in 20 Tagen oder länger seinen niedrigsten Punkt erreicht, drücken die Preisbalken die rote Linie nach unten niedriger. Wenn der Preis 20 Tage lang von einem Hoch abfällt, verläuft die grüne Linie horizontal und fällt dann ab. Wenn der Preis hingegen 20 Tage lang von einem Tiefstand abweicht, bleibt die rote Linie 20 Tage lang horizontal und beginnt dann zu steigen.
Der Unterschied zwischen Donchian-Kanälen und Bollinger-Bands
Die donchianischen Kanäle zeichnen das höchste Hoch und das niedrigste Tief über N Perioden auf, während die Bollinger-Bänder einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) für N Perioden plus / minus der Standardabweichung des Preises für N Perioden X 2 darstellen Auswirkungen von großen hohen oder niedrigen Drucken.
Einschränkungen bei der Verwendung von Donchian-Kanälen
Die Märkte bewegen sich in vielen Aktivitätszyklen. Ein willkürlicher oder häufig verwendeter N-Periodenwert für Donchian Channels spiegelt möglicherweise nicht die aktuellen Marktbedingungen wider und erzeugt falsche Signale, die die Handels- und Anlageperformance beeinträchtigen können.
