Was ist ein registrierter Auftraggeber?
Ein registrierter Auftraggeber ist ein lizenzierter Effektenhändler, der auch befugt ist, das Betriebs-, Compliance-, Handels- und Verkaufspersonal zu überwachen. Um ein Registered Principal zu werden, müssen Einzelpersonen relevante Basislizenzen für Wertpapiere sowie eine zusätzliche Basislizenz für Wertpapiere (Serie 24) für die zusätzlichen Verantwortlichkeiten besitzen.
Registered Principal Explained
Im Zusammenhang mit einer Maklerfirma würde ein registrierter Auftraggeber die Verkaufs- und Handelsfunktionen überwachen, die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen einer Wertpapierfirma oder deren Gesamtbetrieb überwachen. Zulässige Aktivitäten sind Handel, Market Making, Underwriting und Werbung (Verkaufs- und Werbematerial muss vor der Verwendung von einem Auftraggeber genehmigt werden). Personen, die im Investment Banking tätig sind, müssen unter Umständen auch registrierte Auftraggeber sein. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) sowie andere Aufsichtsbehörden schreiben vor, dass Einzelpersonen die Prüfung der Serie 24 (zusätzlich zu den üblichen Prüfungen für Broker-Dealer wie die Serie 7) bestehen, bevor sie ein registrierter Principal werden können. Wer ROP (Registered Options Principals) werden möchte, muss die FINRA Series 4-Prüfung bestehen.
Registrierte Hauptverantwortlichkeiten
Die Privilegien, die den registrierten Auftraggebern gewährt werden, unterliegen einer erheblichen Verantwortung, auch im Falle von Fehlern und Missetaten. Zu den zusätzlichen Aufgaben gehören die rechtzeitige und genaue Einreichung bei staatlichen und bundesstaatlichen Behörden sowie bei Selbstregulierungsorganisationen (SRO), die Aufrechterhaltung eines Mindestnettokapitals für ihre Firma oder Niederlassung, die Zahlung von Bearbeitungsgebühren und die Sicherstellung, dass die Lizenzen der Mitarbeiter angemessen und korrekt sind Strom.
Eingetragener Auftraggeber: Die Serie 24
Wie bereits erwähnt, muss das Bestehen der FINRA Series 24-Prüfung, auch als General Securities Principal Qualification Exam (GP) bekannt, ein registrierter Schulleiter sein. Die Prüfung besteht aus 160 Fragen (von denen 10 nicht bewertet und während des gesamten Tests zufällig platziert werden). Die Kandidaten erhalten 3 Stunden und 45 Minuten, um die Prüfung abzuschließen. Eine Punktzahl von 70% ist erforderlich, um zu bestehen. Die Prüfung umfasst fünf Hauptaufgabenbereiche:
- Funktion 1: Überwachung der Registrierung von Broker-Dealer- und Personalmanagementaktivitäten (9 Fragen) Funktion 2: Überwachung der allgemeinen Broker-Dealer-Aktivitäten (45 Fragen) Funktion 3: Überwachung der kundenbezogenen Einzelhandels- und institutionellen Aktivitäten (32 Fragen) Funktion 4: Aufsicht über Handel und Market Making (32 Fragen) Funktion 5: Aufsicht über Investment Banking und Research (32 Fragen)
Registrierte Hauptkandidaten müssen eine der folgenden Prüfungen bestehen, um an der Serie 24 teilnehmen zu können: Serie 7; Serie 17; Serie 37; Serie 38; Serie 57; Serie 62; Serie 79; Serie 82. (Im Fall der Serie 57 erhält der Kandidat bei Bestehen der Serie 24 anstelle des General Principal die Bezeichnung Trader Principal (TP).)
