Die Schwellenländer sind seit der Wahl von Donald Trump im Jahr 2016 stark angestiegen, wobei viele Benchmarks um mehr als 50% zulegten. Der stetige Rückgang des US-Dollars hat den Aufwärtstrend getrieben und den relativen Wert des chinesischen Renminbi, der indischen Rupie und anderer aufstrebender Währungen erhöht. Der Minicrash in dieser Woche war jedoch möglicherweise ein Grundpfeiler und markierte die erste Etappe eines langfristigen Höchststands für Schwellenländer und eines Tiefststands für das Greenback.
US-amerikanische Aktienhändler spielen aufstrebende Märkte mit drei beliebten Instrumenten: dem iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM), dem Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) und dem iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG). EEM und VWO haben sich auf ihren Höchstständen von 2011, die einen langfristigen Widerstand darstellen, nach Süden gewandt. Das neuere IEMG notiert auf einem Allzeithoch, wurde jedoch erst 2012 veröffentlicht, nachdem die Gruppe ihr Maximum erreicht hatte.
Der iShares MSCI Emerging Markets Index-Fonds ETF (EEM) wurde 2003, nur wenige Monate nach dem Ende des Netto-Bärenmarktes, ins Leben gerufen und trat in einen historischen Aufwärtstrend ein, der von Chinas rasanter wirtschaftlicher Expansion getrieben wurde. Die Rallye hat ein beeindruckendes Elliott-Fünf-Wellen-Muster in das Jahr 2007 hineingeschnitten, das bei 55, 83 USD lag und während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 einbrach. Ein Aufschwung in das Jahr 2011 stagnierte auf dem Ausverkaufsniveau von.786 Fibonacci, was zu einem sekundären Rückgang führte, der sich in ein breites symmetrisches Dreiecksmuster verwandelte.
Der Fonds fiel 2015 aus und erreichte im ersten Quartal 2016 ein Sechsjahrestief von 27, 61 USD, bevor im September eine kräftige Erholung ein gebrochenes Dreieck erreicht wurde. Es brach dann aus und verbuchte beeindruckende Gewinne im Januar 2018, als es sich weniger als zwei Punkte über dem Hoch von 2011 umkehrte. Der Rückgang im Februar hat fast fünf Punkte eingebüßt und verzeichnete das höchste Volumen seit November 2016. Die Bullen werden in diesem Szenario bis zur Unterstützung des 50-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) bei 45 USD-Pausen die Gewinnchancen für einen längeren Zeitraum erhöhen. Begriff Top und Abwärtstrend. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Blick auf den iShares Emerging Markets ETF .)
Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) wurde Mitte der 20er Jahre im März 2005 an die Börse gebracht und verzeichnete einen starken Aufwärtstrend, der sich bis zur Spitze von 2007 bei 57, 83 USD fortsetzte. Während des Bärenmarkts war der Kurs auf ein Allzeittief von 18, 50 USD gefallen und erholte sich in das neue Jahrzehnt. 2011 lag er ebenfalls auf dem Ausverkaufsniveau von.786 Fibonacci. Der Fonds verzeichnete im August 2015 ein Vierjahres-Dreieck und fiel im Januar 2016 auf ein Sechsjahrestief von 27, 98 USD.
Die anschließende Erholungswelle stoppte im September 2016 am Widerstand in den oberen 30er-Jahren und brach bis 2017 aus. Sie erholte sich stark im Januar 2018, als sie nur sieben Cent über dem Hoch von 2011 stoppte. Der Fonds verlor während des Abschwungs mehr als vier Punkte und versucht, Unterstützung bei der 50-tägigen EMA aufzubauen. Diese Preisaktion könnte die Frühphase eines wichtigen Höhepunkts signalisieren, wobei der 50-wöchige EMA bei 44 USD die Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmacht markiert.
Der iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) wurde im Oktober 2012 für das Geschäft in den oberen 40er-Jahren eröffnet und fiel in eine breite Handelsspanne, mit Unterstützung in den unteren 40er-Jahren und Widerstand in der Mitte der 50er-Jahre. In der zweiten Jahreshälfte 2015 brach es zusammen und fiel auf ein Allzeittief von 33, 91 USD, während die konkurrierenden Fonds 2016 ihren Tiefpunkt erreichten. Im September erholte es sich wieder zu einer gebrochenen Range-Unterstützung.
Eine zweite Kaufwelle erreichte dieses Niveau im Februar 2017 wieder und erzeugte einen starken Aufwärtstrend, der am 26. Januar ein Allzeithoch von 62, 70 USD erreichte. Der Fonds verkaufte sich im Februar und fiel fast sechs Punkte, bevor er früher bei der 50-Tage-EMA aufholte Woche. Händler sollten nach einem Aufwärtstrend in der Nähe von 60 USD Ausschau halten, bei dem Leerverkäufer ihre Positionen möglicherweise wieder aufladen. Sie erwarten, dass der Rückgang die 50-wöchige EMA bei 54 USD durchbricht und stärkere Verkaufssignale auslöst.
Die Quintessenz
Schwellenmarktfonds gaben während des breiten Streifens im Vergleich zu anderen US-Aktien stark nach, wobei ältere Instrumente ihre Höchststände von 2011 wieder erreichten, was ebenfalls einen erheblichen harmonischen Widerstand darstellt. Dieser Abschwung könnte die erste Phase langfristiger Topping-Muster signalisieren, die den Fortschritt der Gruppe beenden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollten Sie in Schwellenländer investieren? )
