Was ist der exponentielle gleitende Durchschnitt - EMA?
Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt (MA), bei dem den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beigemessen wird. Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt bezeichnet. Ein exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt reagiert deutlicher auf die jüngsten Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), bei dem alle Beobachtungen im Zeitraum gleich gewichtet werden.
Die zentralen Thesen
- Der EMA ist ein gleitender Durchschnitt, der den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beimisst. Wie alle gleitenden Durchschnitte wird dieser technische Indikator verwendet, um Kauf- und Verkaufssignale auf der Grundlage von Überkreuzungen und Abweichungen vom historischen Durchschnitt zu erzeugen. Trader verwenden häufig mehrere verschiedene EMA-Tage, z. B. 20-Tage-, 30-Tage-, 90-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte.
Die Formel für EMA ist
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) wobei:
Die drei grundlegenden Schritte zur Berechnung der EMA sind:
- Berechnen Sie die SMA. Berechnen Sie den Multiplikator für den Glättungs- / Gewichtungsfaktor für die vorherige EMA. Berechnen Sie die aktuelle EMA.
Berechnung der EMA
Um eine EMA zu berechnen, müssen Sie zuerst den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) für einen bestimmten Zeitraum berechnen. Die Berechnung für die SMA ist einfach: Es ist einfach die Summe der Schlusskurse der Aktie für die Anzahl der fraglichen Zeiträume, geteilt durch die gleiche Anzahl von Zeiträumen. So ist beispielsweise ein 20-Tage-SMA nur die Summe der Schlusskurse der letzten 20 Handelstage, geteilt durch 20.
Als nächstes müssen Sie den Multiplikator für die Glättung (Gewichtung) der EMA berechnen, der normalerweise der Formel folgt:. Für einen gleitenden Durchschnitt von 20 Tagen wäre der Multiplikator also = 0, 0952.
Schließlich wird zur Berechnung der aktuellen EMA die folgende Formel verwendet: x Multiplikator + EMA (vorheriger Tag)
Die EMA gewichtet die jüngsten Preise stärker, während die SMA allen Werten die gleiche Gewichtung zuweist. Die Gewichtung des letzten Preises ist bei einem EMA mit kürzerer Laufzeit höher als bei einem EMA mit längerer Laufzeit. Beispielsweise wird ein 18, 18% -Multiplikator auf die neuesten Preisdaten für einen 10-Perioden-EMA angewendet, während für einen 20-Perioden-EMA nur eine 9, 52% -Multiplikatorgewichtung verwendet wird. Es gibt auch geringfügige Abweichungen des EMA, die sich aus der Verwendung des offenen, hohen, niedrigen oder mittleren Preises anstelle des Schlusskurses ergeben.
Simple Vs. Exponentielle gleitende Durchschnitte
Was sagt Ihnen der exponentielle gleitende Durchschnitt?
Die exponentiellen gleitenden 12- und 26-Tage-Durchschnitte (EMAs) sind häufig die am häufigsten zitierten oder analysierten Kurzzeitdurchschnitte. Die 12- und 26-Tage-Werte werden verwendet, um Indikatoren wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) und den prozentualen Preisoszillator (PPO) zu erstellen. Im Allgemeinen werden die 50- und 200-Tage-EMAs als Signale für langfristige Trends verwendet. Wenn ein Aktienkurs seinen 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, ist dies ein technischer Indikator für eine Umkehrung.
Händler, die technische Analysen anwenden, finden gleitende Durchschnitte sehr nützlich und aufschlussreich, wenn sie richtig angewendet werden, aber sie verursachen Chaos, wenn sie unsachgemäß verwendet oder falsch interpretiert werden. Alle in der technischen Analyse gebräuchlichen gleitenden Durchschnitte sind von Natur aus Verzögerungsindikatoren. Folglich sollten die Schlussfolgerungen aus der Anwendung eines gleitenden Durchschnitts auf ein bestimmtes Marktdiagramm darin bestehen, eine Marktbewegung zu bestätigen oder ihre Stärke anzuzeigen. Sehr oft ist der optimale Zeitpunkt für den Markteintritt bereits erreicht, als sich eine gleitende durchschnittliche Indikatorlinie geändert hat, um eine signifikante Bewegung des Marktes widerzuspiegeln. Eine EMA kann dieses Dilemma in gewissem Maße lindern. Da die EMA-Berechnung den neuesten Daten mehr Gewicht beimisst, „umarmt“ sie die Preisbewegung etwas enger und reagiert daher schneller. Dies ist wünschenswert, wenn ein EMA verwendet wird, um ein Handelseintrittssignal abzuleiten.
Interpretation der EMA
Wie alle gleitenden Durchschnittsindikatoren eignen sie sich viel besser für Trendmärkte. Wenn sich der Markt in einem starken und anhaltenden Aufwärtstrend befindet, zeigt die EMA-Indikatorlinie ebenfalls einen Aufwärtstrend und umgekehrt einen Abwärtstrend. Ein wachsamer Händler wird nicht nur auf die Richtung der EMA-Linie achten, sondern auch auf das Verhältnis der Änderungsrate von einem Balken zum nächsten. Wenn sich beispielsweise die Preisbewegung eines starken Aufwärtstrends abflacht und umkehrt, wird die Änderungsrate der EMA von einem Balken zum nächsten abnehmen, bis sich die Indikatorlinie abflacht und die Änderungsrate Null ist.
Aufgrund des Verzögerungseffekts zu diesem Zeitpunkt oder sogar ein paar Takten zuvor sollte sich die Preisbewegung bereits umgekehrt haben. Daraus folgt, dass die Beobachtung einer konsequenten Abnahme der Änderungsrate der EMA selbst als Indikator herangezogen werden könnte, der dem Dilemma, das durch den verzögerten Effekt der gleitenden Durchschnitte verursacht wird, weiter entgegenwirken könnte.
Gemeinsame Verwendungen der EMA
EMAs werden üblicherweise in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet, um signifikante Marktbewegungen zu bestätigen und ihre Gültigkeit zu messen. Für Händler, die Intraday- und schnelllebige Märkte handeln, ist die EMA besser geeignet. Sehr oft verwenden Händler EMAs, um eine Handelsverzerrung zu bestimmen. Wenn beispielsweise ein EMA auf einem Tages-Chart einen starken Aufwärtstrend aufweist, besteht die Strategie eines Intraday-Traders möglicherweise darin, nur von der Long-Seite auf einem Intraday-Chart zu handeln.
Der Unterschied zwischen EMA und SMA
Der Hauptunterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem einfachen gleitenden Durchschnitt ist die Empfindlichkeit, die jeder für Änderungen der bei seiner Berechnung verwendeten Daten zeigt.
Insbesondere werden die jüngsten Preise von der EMA stärker gewichtet, während die SMA allen Werten die gleiche Gewichtung zuweist. Die beiden Durchschnitte sind ähnlich, da sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen. Da EMAs jüngeren Daten ein höheres Gewicht beimessen als älteren, reagieren sie reaktionsschneller auf die jüngsten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse von EMAs zeitnaher macht und erklärt, warum die EMA unter vielen Händlern der bevorzugte Durchschnitt ist.
Einschränkungen der EMA
Es ist unklar, ob die letzten Tage im Zeitraum oder weiter entfernte Daten stärker in den Vordergrund gerückt werden sollen. Viele Händler glauben, dass neue Daten den aktuellen Trend, mit dem sich das Wertpapier bewegt, besser widerspiegeln werden. Währenddessen glauben andere, dass die Privilegierung bestimmter Daten als andere den Trend beeinflussen wird. Daher unterliegt die EMA einem Aktualitätsbias.
Ebenso stützt sich die EMA vollständig auf historische Daten. Viele Menschen (einschließlich Ökonomen) glauben, dass Märkte effizient sind - das heißt, dass die aktuellen Marktpreise bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Wenn die Märkte tatsächlich effizient sind, sollten historische Daten nichts über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise aussagen.
