Was ist der Finanzinformationsaustausch?
Financial Information eXchange (FIX) ist ein herstellerneutrales elektronisches Kommunikationsprotokoll für den internationalen Echtzeitaustausch von Wertpapiertransaktionsinformationen. Das Protokoll wird von der FIX-Community verwendet, zu der fast 300 Mitgliedsunternehmen gehören, darunter alle großen Investmentbanken. FIX ist zum De-facto-Messaging-Standard für die Kommunikation vor, nach und nach dem Handel sowie für die US-amerikanischen behördlichen Meldungen geworden. Es ist mit nahezu allen gängigen Netzwerktechnologien kompatibel. FIX Protocol, Ltd. besitzt und wartet das FIX-System. Das Unternehmen wurde ausschließlich zu diesem Zweck gegründet, um sicherzustellen, dass das System gemeinfrei bleibt.
Die zentralen Thesen
- Financial Information Exchange (FIX) ist ein Informations- und Datenprotokoll. Die FIX Trading Community ist eine gemeinnützige Organisation, die gegründet wurde, um sicherzustellen, dass FIX im öffentlichen Bereich bleibt. FIX ist der Standard für Front-Office-Nachrichten.
Grundlegendes zum Financial Information Exchange (FIX)
Die FIX-Kommunikation umfasst SMS und E-Mail, Zuteilung von Wertpapiergeschäften, Nachrichten, Übermittlung und Änderung von Aufträgen sowie Werbung und Ausführungsberichte. Es wird hauptsächlich für geschäftliche Interaktionen verwendet und dient der Verbesserung von Geschäftsnachrichten und des Transaktionsflusses. FIX erreicht dieses Ziel durch Minimierung der Redundanz und Reduzierung des Zeitaufwands für Telefonkommunikation, schriftliche Nachrichten, Transaktionen und Dokumentation. Die Vorteile sind insbesondere für Fonds, Investmentmanager und Investmentbanking-Unternehmen offensichtlich. FIX-Systeme übertragen genaue und zeitnahe Finanzinformationen zu Wertpapiergeschäften über Wertpapierbörsenhäuser hinweg.
Das 1992 für den Aktienhandel zwischen Salomon Brothers und Fidelity Investments eingeführte FIX-Protokoll wird in ähnlicher Weise zum Standard für Optionen und Terminbörsen. Es wurde implementiert, um effizientere und rechenschaftspflichtigere Transaktionen und Aufzeichnungen zu ermöglichen und ein System zu ersetzen, das größtenteils über das Telefon abgewickelt wurde. Nach dem alten System gingen Interessensbekundungen häufig "auf Eis" oder wurden an den falschen Händler weitergeleitet. FIX ist zum elektronischen Standardprotokoll für die Kommunikation vor dem Handel und die Handelsausführung geworden.
Bemerkenswerterweise ist die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) der Standard für Back-Office-Nachrichten, FIX der Standard für Front-Office-Nachrichten.
Benutzer von Financial Information Exchange
Der FIX ist sowohl auf der Buy-Seite (Institute) als auch auf der Sell-Seite (Broker / Dealer) der Finanzmärkte beliebt. Zu den Nutzern zählen Investmentfonds, Investmentbanken, Broker, Börsen und andere elektronische Kommunikationsnetze (ECNs). Es wird hauptsächlich für Aktientransaktionen verwendet, obwohl es Anleihen-, Devisen- und Derivattransaktionen abwickeln kann.
Kooperationsbemühungen der Mitgliedsunternehmen der FIX Trading Community ™ pflegen und entwickeln den FIX-Messaging-Standard weiter. Zu den Mitgliedern der FIX-Community zählen mehrere führende Finanzinstitute auf der ganzen Welt. Die Arbeit dieser Mitgliedsunternehmen stellt sicher, dass sich der Standard weiterentwickelt, um neuen und aufkommenden Handelsanforderungen gerecht zu werden. Ihre Aktionen fördern auch die weltweite Verbreitung von FIX. Das FIX-Protokoll selbst ist ein nicht proprietärer, kostenloser und offener Standard, der von seinen Mitgliedsunternehmen ständig weiterentwickelt wird.
Was kommt als nächstes für das Update?
FIX ist eine sich ständig verändernde Einheit und versucht, mit den Veränderungen in der Branche und in der Technologie auf dem neuesten Stand zu bleiben. Ab Anfang 2018 diskutieren die Mitglieder aktuelle Themen und Herausforderungen, darunter Cybersicherheit, digitale Währungen und Blockchain, Ausführungstransparenz und Leistungsverbesserungen.
Unternehmen, die FIX in Betracht ziehen, können den FIX-Implementierungsleitfaden von der FIX Trading Community-Website herunterladen.
