Was ist ein Finanzinstrument?
Finanzinstrumente sind Vermögenswerte, die gehandelt werden können, oder sie können auch als gehandelte Kapitalpakete angesehen werden. Die meisten Arten von Finanzinstrumenten ermöglichen einen effizienten Kapitalfluss und -transfer für alle Anleger weltweit. Bei diesen Vermögenswerten kann es sich um Bargeld, ein vertragliches Recht auf Lieferung oder Erhalt von Bargeld oder eine andere Art von Finanzinstrumenten oder um den Nachweis des Eigentums an einem Unternehmen handeln.
Die zentralen Thesen
- Ein Finanzinstrument ist ein reales oder virtuelles Dokument, das eine Rechtsvereinbarung mit einem beliebigen Geldwert darstellt. Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden: Kasseninstrumente und derivative Instrumente. Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, die davon abhängt, ob sie schuldenbasiert oder aktienbasiert sind. Fremdwährungsinstrumente umfassen eine dritte, einzigartige Art des Finanzinstruments.
Finanzinstrument
Grundlegendes zu Finanzinstrumenten
Finanzinstrumente können reale oder virtuelle Dokumente sein, die eine Rechtsvereinbarung mit einem beliebigen Geldwert darstellen. Eigenkapitalbasierte Finanzinstrumente repräsentieren das Eigentum an einem Vermögenswert. Bei schuldenbasierten Finanzinstrumenten handelt es sich um ein Darlehen eines Anlegers an den Eigentümer des Vermögenswerts.
Deviseninstrumente umfassen eine dritte, einzigartige Art von Finanzinstrumenten. Für jeden Instrumententyp gibt es unterschiedliche Unterkategorien wie Vorzugsaktien und Stammaktien.
International Accounting Standards (IAS) definieren Finanzinstrumente als "Verträge, aus denen ein finanzieller Vermögenswert eines Unternehmens und eine finanzielle Verbindlichkeit oder ein Eigenkapitalinstrument eines anderen Unternehmens entstehen".
Arten von Finanzinstrumenten
Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden: Barinstrumente und derivative Instrumente.
Bargeld Instrumente
- Die Werte von Barinstrumenten werden direkt von den Märkten beeinflusst und bestimmt. Dies können Wertpapiere sein, die leicht übertragbar sind. Bargeldinstrumente können auch Einlagen und Kredite sein, die von Kreditnehmern und Kreditgebern vereinbart wurden.
Derivative Instrumente
- Der Wert und die Merkmale von derivativen Instrumenten basieren auf den zugrunde liegenden Komponenten des Fahrzeugs, z. B. Vermögenswerten, Zinssätzen oder Indizes. Dies können außerbörsliche Derivate (OTC) oder börsengehandelte Derivate sein.
Arten von Anlageklassen von Finanzinstrumenten
Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse eingeteilt werden, die davon abhängt, ob sie schuldenbasiert oder aktienbasiert sind.
Schuldenbasierte Finanzinstrumente
Kurzfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von höchstens einem Jahr. Wertpapiere dieser Art werden in Form von T-Bills und Commercial Paper angeboten. Bargeld dieser Art können Einzahlungen und Einzahlungsscheine (CDs) sein.
Börsengehandelte Derivate unter kurzfristigen schuldenbasierten Finanzinstrumenten können kurzfristige Zinsfutures sein. OTC-Derivate sind Forward Rate Agreements.
Langfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Bei Wertpapieren handelt es sich um Anleihen. Zahlungsmitteläquivalente sind Darlehen. Börsengehandelte Derivate sind Anleihenfutures und Optionen auf Anleihenfutures. OTC-Derivate sind Zinsswaps, Zinsobergrenzen und -untergrenzen, Zinsoptionen und exotische Derivate.
Aktienbasierte Finanzinstrumente
Wertpapiere aus eigenkapitalbasierten Finanzinstrumenten sind Aktien. Börsengehandelte Derivate dieser Kategorie umfassen Aktienoptionen und Aktienfutures. Die OTC-Derivate sind Aktienoptionen und exotische Derivate.
Besondere Überlegungen
Es gibt keine Wertpapiere unter Devisen. Zahlungsmitteläquivalente kommen in Devisenkassa. Börsengehandelte Derivate unter Devisen sind Devisentermingeschäfte. OTC-Derivate kommen in Devisenoptionen, Outright-Forwards und Devisenswaps zum Einsatz.
