Potenzielle Experten für Personal Finance und Portfoliomanagement verfügen über eine Reihe von Bezeichnungen, mit denen sie ihre Fachkenntnisse in den jeweiligen Bereichen verbessern können. Andererseits haben Devisenhändler nicht immer einen ähnlichen Zugang zu den gleichen umfassenden Programmen zur Verbesserung ihrer Fähigkeiten wie dem Certified Financial Planner und Chartered Market Analyst. Dennoch gibt es mehrere Weiterbildungsalternativen, die Forex-Händler nutzen können, um ihre Effizienz vor Ort zu verbessern.
Chartered Financial Analyst (CFA)
Obwohl sich das CFA-Programm in erster Linie auf die Bewertung von Aktien und das Portfoliomanagement konzentriert, hängen einige der wichtigsten Lernziele von Kenntnissen über forexbezogene Konzepte ab. Zum Beispiel müssen CFA-Kandidaten lernen, wie man die Abschlüsse eines Unternehmens konsolidiert, das Erträge auf ausländischen Märkten erzielt, wie sich Währungsbewegungen auf das Aktienrisiko auswirken, Wechselkurse prognostiziert und welche Grundlagen den Devisenmarkt bestimmen. Aufgrund der Schwierigkeit und der unterschiedlichen Ziele des CFA-Programms haben Charter-Inhaber ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, komplexes Finanzmaterial zu erlernen und ein solides Verständnis für die gesamte Branche zu haben.
Das Management des Forex-Engagements ist ein integraler Bestandteil des Portfoliomanagementprozesses. Während einige Manager einen passiven Ansatz zur Optimierung des Wechselkursrisikos verfolgen, setzen große Institute häufig einen qualifizierten Manager aktiv ein, um das mit dem Halten internationaler Anlagen verbundene Währungsrisiko abzusichern. Da die internationale Diversifikation zu einem wachsenden Bestandteil des Portfoliomanagementprozesses wird, behandelt das CFA-Programm viele der wichtigsten Themen, mit denen Anleger vertraut sein müssen.
Finanzrisikomanager (FRM)
Das FRM-Programm umfasst auch ein breites Spektrum quantitativer Themen wie Bewertung und Risikomodellierung, Risikomanagement, Kreditrisikomessung und Marktrisikomessung. Diejenigen, die die Bezeichnung Finanzrisikomanager erhalten, sind einer Vielzahl von Karrieremöglichkeiten ausgesetzt, wie z. B. Anlagerisikomanagement und Risikoanalyse. Das Bank-, Regierungs- und Hedgefondsgeschäft ist stark vom Devisenmarkt betroffen und erfordert daher Experten für das Risikomanagement.
Nahezu jede große multinationale Organisation unternimmt Anstrengungen, um die Auswirkungen nachteiliger Wechselkursschwankungen abzumildern. Wal-Mart zum Beispiel könnte seine Vorräte in Yuan von China kaufen und diese Waren an mexikanische Käufer verkaufen, die Pesos erhalten. Wenn der Yuan steigt, während der Peso gegenüber dem US-Dollar abgewertet wird, würde Wal-Mart beim Kauf und anschließenden Verkauf einen doppelten Wechselkursverlust erleiden. Erstens müssten mehr Dollar ausgegeben werden, um die chinesischen Waren zu kaufen, und weniger müssten von mexikanischen Käufern erhalten werden. Da solche Schwankungen die Performance des Unternehmens erheblich beeinträchtigen würden, muss das Risiko angemessen abgesichert werden.
Chartered Market Technician (CMT)
Die Fähigkeit, Fibonacci-Muster, Bollinger-Bänder®, Pivot-Punkte, Candlestick-Formationen, Elliot-Wellen und andere Chartmuster zu verstehen, ist unter erfolgreichen Forex-Händlern ein häufiges Merkmal. Spekulanten, die typischerweise solche technischen Analysestrategien umsetzen, machen den größten Teil des täglichen Devisenhandelsvolumens aus. Das Chartered Market Technician-Programm zielt darauf ab, die technischen Analysefähigkeiten der Inhaber der Bezeichnung zu verbessern. Ähnlich wie bei den CFA- und FRM-Programmen wird bei den CMT-Prüfungen der Schwerpunkt auf das Verständnis der praktischen Anwendung von Diagrammmustern gelegt.
Technische Analysen können entweder für persönliche Portfoliozwecke oder zur Ergänzung der grundlegenden Strategien von Instituten verwendet werden. Diagramme können Analysten häufig dabei helfen, die einzigartigen Verhaltenskomponenten von Währungspaaren zu verstehen, die zur Vorhersage und Prognose zukünftiger Forex-Bewegungen verwendet werden können. Nachdem Charterinhaber gelernt haben, Chartmuster mit verschiedenen wirtschaftlichen Signalen zu verknüpfen, erlangen sie einen starken Wettbewerbsvorteil bei der Implementierung komplexer Handelsstrategien.
Doktor der Philosophie (Ph.D.)
Ein Ph.D. in fast allen quantitativen Disziplinen wie Mathematik, Statistik, Finanzen oder Wirtschaft können sich Forex-Händler als äußerst nützlich erweisen. Viele Forex-Risikomanagementmodelle stützen sich stark auf eine übermäßige Anzahl von Berechnungen und Sensitivitätseingaben. Beispielsweise erfordert die Monte-Carlo-Simulation häufig Tausende von möglichen variablen Manipulationen, um die Leistung einer Position am effektivsten zu modellieren. Um grundlegendere Analysewerkzeuge wie Value-at-Risk-Modelle zu verstehen, ist eine solide mathematische Grundlage erforderlich.
Diejenigen, die einen Ph.D. in der Wirtschaftswissenschaft sind häufig mit Ökonometrie und Wirtschaftstrendprognosen vertraut. Diese Fähigkeiten sind aufgrund der engen Korrelation zwischen Wirtschaftspolitik und Wechselkursen auf die Verbesserung der Fähigkeiten auf dem Devisenmarkt übertragbar. Wenn beispielsweise ein Ökonom vorhersagt, dass die europäische Inflation aufgrund einer strengen Geldpolitik wahrscheinlich sinken wird, kann die entsprechende Position leicht bestimmt werden.
Serie 34
Das Bestehen der Series 34 Retail Off-Exchange Forex-Prüfung ist bei weitem nicht so schwierig wie die Erlangung einer der drei oben genannten Bezeichnungen oder der Abschluss eines Ph.D. Die Serie 34 besteht aus 40 Multiple-Choice-Fragen, die Themen wie Forex-Handelsberechnungen, regulatorische Anforderungen für Forex und grundlegende Forex-Indikatoren abdecken. Obwohl diese Prüfung nur die Grundlagen des Forex-Marktes abdeckt, ist sie eine Voraussetzung für diejenigen, die mit Privatkunden arbeiten.
Die Commodities Futures Trading Commission verlangt, dass "Personen, die Aufträge einholen, Ermessensspielräume ausüben und Pools in Bezug auf außerbörsliche Devisengeschäfte betreiben", die Prüfung der Serie 34 bestehen.
Fazit
Der Forex-Markt bietet viele verschiedene Karrieremöglichkeiten, die oft die erforderlichen zusätzlichen Qualifikationen erfordern, um in das Feld einzusteigen. Broker werden in der Regel die Serie 34 anstreben, Hedge-Fonds-Quants werden wahrscheinlich promovieren, Risikomanager tendieren dazu, die FRM-Bezeichnung zu verfolgen, institutionelle Anleger werden wahrscheinlich von der CFA-Bezeichnung profitieren und Händler gehen häufig den CMT-Weg. Ambitionierte Finanzinteressierte können sogar zahlreiche Bezeichnungen und Programme kombinieren, um ihren Bedürfnissen am besten zu entsprechen.
