Was ist Forex Optionshandel?
Forex-Optionen sind Derivate, die auf zugrunde liegenden Währungspaaren basieren. Der Handel mit Forex-Optionen beinhaltet eine Vielzahl von Strategien, die für den Einsatz in Forex-Märkten verfügbar sind. Die Strategie, die ein Händler anwenden kann, hängt weitgehend von der Art der von ihm gewählten Option und dem Broker oder der Plattform ab, über die er angeboten wird. Die Merkmale von Optionen auf dezentralen Devisenmärkten unterscheiden sich viel stärker als die von Optionen auf den stärker zentralisierten Börsen von Aktien- und Terminmärkten.
Die zentralen Thesen
- Forex-Optionen werden ohne Verpflichtung zur Lieferung eines physischen Vermögenswerts gehandelt. Diese Optionen variieren stark von einem Produkt zum anderen, je nachdem, welches Unternehmen die Option anbietet. Forex-Optionen gibt es in zwei Varianten, sogenannten Vanilla-Optionen und SPOT-Optionen. SPOT-Optionen sind binär in der Natur und auszahlen (oder nicht), abhängig von der endgültigen Bedingung der Option.
Grundlegendes zum Handel mit Forex-Optionen
Auf dem Forex-Markt gehandelte Optionen unterscheiden sich von anderen Märkten darin, dass sie es Händlern ermöglichen, zu handeln, ohne die tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts anzunehmen. Forex-Optionen werden außerbörslich gehandelt (OTC), und Händler können Preise und Verfallsdaten auswählen, die ihren Absicherungs- oder Gewinnstrategiebedürfnissen entsprechen. Im Gegensatz zu Futures, bei denen der Händler die Bedingungen des Kontrakts erfüllen muss, haben Optionshändler diese Verpflichtung bei Ablauf nicht.
Händler bevorzugen den Handel mit Forex-Optionen aus mehreren Gründen. Sie haben ein Limit für ihr Abwärtsrisiko und verlieren möglicherweise nur die Prämie, die sie für den Kauf der Optionen gezahlt haben, aber sie haben unbegrenztes Aufwärtspotenzial. Einige Händler nutzen den Handel mit FX-Optionen, um offene Positionen abzusichern, die sie möglicherweise am Forex-Kassamarkt halten. Im Gegensatz zu einem Terminmarkt hat der Kassamarkt, auch als physischer und Kassamarkt bezeichnet, die sofortige Abwicklung von Transaktionen mit Waren und Wertpapieren. Händler bevorzugen auch den Handel mit Forex-Optionen, da sie die Möglichkeit haben, anhand wirtschaftlicher, politischer oder anderer Nachrichten von der Vorhersage der Marktrichtung zu traden und zu profitieren.
Die Prämie für Devisenoptionshandelskontrakte kann jedoch recht hoch sein. Die Prämie richtet sich nach dem Ausübungspreis und dem Verfallsdatum. Sobald Sie einen Optionskontrakt gekauft haben, können diese nicht mehr gehandelt oder verkauft werden. Forex Optionshandel ist komplex und hat viele bewegliche Teile, die es schwierig machen, ihren Wert zu bestimmen. Das Risiko umfasst Zinsdifferenzen (IRD), Marktvolatilität, den Zeithorizont bis zum Verfall und den aktuellen Kurs des Währungspaares.
Forex Options Trading ist eine Strategie, die Devisenhändlern die Möglichkeit gibt, einige der Auszahlungen und die Aufregung des Handels zu realisieren, ohne den Prozess des Kaufs eines Währungspaares durchlaufen zu müssen.
Primäre Arten des Devisenoptionshandels
Es gibt zwei Arten von Optionen, die in erster Linie Devisenhändlern für den Handel mit Währungsoptionen zur Verfügung stehen. Bei beiden Arten von Geschäften handelt es sich um kurzfristige Geschäfte eines Währungspaares, wobei der Schwerpunkt auf den zukünftigen Zinssätzen des Paares liegt.
- Die traditionelle Call- oder Put-Option. Bei einem traditionellen Optionskontrakt oder Vanille-Optionskontrakt hat der Händler das Recht, ist jedoch nicht verpflichtet, eine bestimmte Währung zum vereinbarten Preis und Ausführungstermin zu kaufen oder zu verkaufen. Der Handel wird weiterhin beinhalten, dass eine Währung lang und ein anderes Währungspaar kurz ist. Im Wesentlichen wird der Käufer angeben, wie viel er kaufen möchte, zu welchem Preis er kaufen möchte und wann er abläuft. Ein Verkäufer wird dann mit einer angebotenen Prämie für den Handel antworten. Traditionelle Optionen können einen amerikanischen oder europäischen Ablauf haben. Sowohl die Put- als auch die Call-Option geben den Händlern ein Recht, es besteht jedoch keine Verpflichtung. Wenn der aktuelle Wechselkurs die Optionen aus dem Geld (OTM) streicht, verfallen sie wertlos. Ein SPOT-Produkt (Single Payment Option Trading) hat eine flexiblere Kontraktstruktur als die herkömmlichen Optionen. Diese Strategie ist ein Alles-oder-Nichts-Handel, und sie werden auch als binäre oder digitale Optionen bezeichnet. Der Käufer bietet ein Szenario an, bei dem EUR / USD in 12 Tagen 1, 3000 durchbricht. Sie erhalten Premium-Quotes, die eine Auszahlung basierend auf der Wahrscheinlichkeit des Ereignisses darstellen. Wenn dieses Ereignis stattfindet, erhält der Käufer einen Gewinn. Wenn die Situation nicht eintritt, verliert der Käufer die gezahlte Prämie. SPOT-Kontrakte erfordern eine höhere Prämie als herkömmliche Optionskontrakte. Außerdem können SPOT-Verträge so geschrieben werden, dass sie sich auszahlen, wenn sie einen bestimmten Punkt oder mehrere bestimmte Punkte erreichen oder wenn sie überhaupt keinen bestimmten Punkt erreichen. Natürlich werden die Prämienanforderungen bei spezialisierten Optionsstrukturen höher sein.
Nicht alle Einzelhandels-Forex-Broker bieten die Möglichkeit zum Handel mit Optionen. Daher sollten Einzelhandels-Forex-Händler nach Brokern suchen, die sie nutzen möchten, um sicherzustellen, dass sie diese Möglichkeit anbieten. Aufgrund des mit dem Schreiben von Optionen verbundenen Verlustrisikos gestatten die meisten Forex-Einzelhandelsbroker den Händlern nicht, Optionskontrakte ohne hohen Kapitalschutz zu verkaufen.
