Was ist der Dynamic Momentum Index?
Der dynamische Momentum-Index ist ein technischer Indikator, anhand dessen ermittelt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dieser von Tushar Chande und Stanley Kroll entwickelte Indikator ähnelt dem relativen Stärkeindex (RSI). Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass der RSI eine feste Anzahl von Zeiträumen (normalerweise 14) in seiner Berechnung verwendet, während der dynamische Momentum-Index unterschiedliche Zeiträume verwendet, wenn sich die Volatilität ändert, typischerweise zwischen fünf und 30.
Der Indikator kann verwendet werden, um Handelssignale in Richtung des Trends zu generieren, während ein Markt im Trend liegt, oder um Kauf- und Verkaufssignale während eines Bereichsmarkts bereitzustellen.
Der dynamische Impulsindex wird der Kürze halber gelegentlich als DMI bezeichnet, sollte jedoch nicht mit dem Richtungsbewegungsindex (DMI) verwechselt werden.
Die zentralen Thesen
- Der dynamische Momentum-Index verwendet weniger Zeiträume bei hoher Volatilität und mehr Zeiträume bei niedriger Volatilität. Liegt der Indikator unter 30, gilt der Preis des Vermögenswerts als überverkauft. Wenn der Indikator über 70 liegt, gilt der Preis als überkauft. Wenn sich der Preis aus dem überverkauften Bereich herausbewegt, könnte dies als Kaufsignal interpretiert werden, wenn sich der Preis in einer Preisspanne oder in einem Aufwärtstrend befindet Wird als Leerverkaufssignal verwendet, wenn der Preis schwankt oder sich in einem Abwärtstrend befindet.
Die Formel für den Dynamic Momentum Index
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Dynamischer Impulsindex = RSI = 100−1 + RS100 Die Berechnung von RS erfordert eine Rückblickperiode (normalerweise 14), die sich ändert, wenn ein DMIT erstellt wird, um zu berechnen, wie viele Perioden für DMI verwendet werden sollen: StdA = MA10 von StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD definiert, wie viele Perioden für jeden RS-Wert zu verwenden sindTD Max = 30 TD Min = 5, wobei: Std = StandardabweichungMA1 0 = einfacher gleitender 10-Perioden-DurchschnittStdC5 = Fünf -tägige Standardabweichung der SchlusskurseTD Max = Verwenden Sie 30, wenn TD größer als 30TD ist. Min = Verwenden Sie 5, wenn TD kleiner als 5 ist
So berechnen Sie den dynamischen Momentum-Index
Der dynamische Momentum-Index verwendet die RSI-Formel, aber der DMI verwendet eine variierende Rückblickperiode zwischen 5 und 30 für jede RS-Berechnung, wohingegen der RSI typischerweise auf 14 festgelegt ist. So finden Sie die für jede RS-Berechnung erforderliche Rückblickperiode, wenn Verwenden Sie zur Berechnung des DMI die folgenden Schritte:
- Berechnen Sie die Standardabweichung der letzten fünf Schlusskurse. Nehmen Sie einen 10-Perioden-Durchschnitt der in Schritt 1 berechneten Standardabweichung. Dies ist StdA. Teilen Sie Schritt eins durch Schritt zwei, um Vi.Calculate TD zu erhalten, indem Sie 14 durch Vi dividieren. Verwenden Sie für das Ergebnis nur Ganzzahlen, da diese Zeiträume darstellen sollen und daher keine Fraktionen oder Dezimalzahlen sein können. TD ist auf 5 bis 30 begrenzt. Wenn über 30, verwenden Sie 30. Wenn unter 5, verwenden Sie 5. TD ist wie viele Perioden in der RS-Berechnung verwendet werden. Berechnen Sie für RS die Anzahl der Perioden, die von TD vorgegeben werden. Wiederholen Sie den Vorgang, wenn jede Periode endet.
Was sagt Ihnen der Dynamic Momentum Index?
Händler interpretieren den dynamischen Momentum-Index auf dieselbe Weise wie den RSI. Werte unter 30 gelten als überverkauft und Werte über 70 als überkauft. Die Anzeige pendelt zwischen 0 und 100.
Die Anzahl der Zeiträume, die im dynamischen Momentum-Index verwendet werden, nimmt mit zunehmender Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ab, sodass dieser Indikator besser auf sich ändernde Kurse reagiert als der RSI. Dies ist besonders nützlich, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts schnell bewegt, wenn er sich wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus nähert. Da der Indikator empfindlicher ist, können Händler möglicherweise frühere Einstiegs- und Ausstiegspunkte als mit dem RSI finden.
Der dynamische Momentum-Index kann Händlern helfen, festzustellen, wann ein Retracement in einem Trend- oder Rangebound-Markt seinen Abschluss erreicht.
Während eines Ranging-Marktes achten Händler darauf, dass der Indikator unter 30 fällt und wieder darüber steigt, um einen Long-Trade auszulösen. Sie würden dann verkaufen, wenn sich der Indikator über 70 bewegt oder sich dem oberen Bereich nähert. Sie könnten dann Leerverkäufe tätigen, wenn der Indikator wieder unter 70 fällt, sofern die Spanne noch intakt ist.
Während eines Aufwärtstrends können Händler darauf achten, dass der Indikator unter 30 fällt und wieder über 30 steigt, um einen langen Handel auszulösen.
Achten Sie während eines Abwärtstrends darauf, dass der Indikator über 70 steigt und dann unter 70 fällt, um einen Short-Trade auszulösen.
30 und 70 sind allgemeine Niveaus und können vom Händler geändert werden. Zum Beispiel kann ein Händler stattdessen 20 und 80 wählen.
Beispiel für die Verwendung des dynamischen Momentum-Index
In der folgenden Grafik zeigt der eingekreiste Bereich eine mögliche Handelsabwicklung in Illinois Tool Works Inc. unter Verwendung des dynamischen Momentum-Index und der horizontalen Preisunterstützung. Als der Preis zurückverfolgt wurde, um das vorherige Swing-Tief Anfang April zu testen, gab der Indikator einen überverkauften Wert unter 30 aus. Die Handelsabstimmung wurde bestätigt, als der Preis nicht unter dem vorherigen Tief schloss und der Indikator über 30 zu steigen begann.
Trader könnten eine Stop-Loss-Order entweder unter dem vorherigen oder unter dem letzten Swing-Tief platzieren, um einen Verlust zu verhindern, wenn sich der Trade gegen sie bewegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie verwende ich den Dynamic Momentum Index zum Erstellen einer Forex-Handelsstrategie?)
Der Unterschied zwischen dem dynamischen Impulsindex und dem stochastischen Oszillator
Beide Indikatoren messen das Momentum, aber sie tun es auf unterschiedliche Weise und erzeugen somit unterschiedliche Werte und Handelssignale. Das DMI passt die Anzahl der für die Berechnung verwendeten Perioden automatisch an die Volatilität an. Der stochastische Oszillator macht das nicht. Es hat einen festen Lookback-Zeitraum. Der stochastische Oszillator hat auch eine Signalleitung, die zusätzliche Arten von Handelssignalen erzeugt. Dem dynamischen Impulsindex könnte auch eine Signalleitung hinzugefügt werden.
Die Einschränkungen der Verwendung des dynamischen Momentum-Index
Überkauft bedeutet nicht notwendigerweise, dass es Zeit ist zu verkaufen, und überverkauft bedeutet nicht notwendigerweise, dass es Zeit ist zu kaufen. Wenn die Preise fallen, kann ein Vermögenswert für lange Zeit im überverkauften Bereich bleiben. Der Indikator bewegt sich möglicherweise sogar aus dem überverkauften Bereich heraus, was jedoch nicht bedeutet, dass der Preis erheblich steigen wird. In ähnlicher Weise könnte bei einem Aufwärtstrend der Preis für lange Zeit überkauft bleiben, und wenn er sich aus dem überkauften Bereich herausbewegt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Preis fallen wird.
Der Indikator betrachtet die Preisentwicklung in der Vergangenheit. Es ist nicht von Natur aus prädiktiv.
Während der Indikator weniger nacheilt als der RSI, gibt es immer noch eine gewisse Verzögerung. Der Preis könnte bereits deutlich gestiegen sein, bevor ein Handelssignal auftritt. Dies bedeutet, dass das Signal auf einem Chart gut erscheint, aber für den Händler zu spät ist, um den Großteil der Kursbewegung zu erfassen.
Händler werden ermutigt, auch zu überlegen, ob sich der Vermögenswert im Bereich oder im Trend befindet, um Handelssignale herauszufiltern. Es werden auch andere Formen der Analyse empfohlen, z. B. Preisaktionen, Fundamentalanalysen oder andere technische Indikatoren.
