Die Aktie der General Electric Company (GE) notiert am Mittwoch vor dem Börsengang um mehr als 8% höher, nachdem das Konglomerat die bescheidenen Gewinn- und Umsatzerwartungen für das dritte Quartal übertroffen hatte. Die Umsätze gingen im Jahresvergleich um 0, 1% zurück, wobei die organischen Bestellungen und die erneuerbaren Energien kräftig zulegten, während die Leistung mit einem Rückgang von 30% schlecht abschnitt. Das Unternehmen bekräftigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2019 und rechnet mit einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0, 55 bis 0, 65 USD, der von einem Restrukturierungsgewinn von 1, 3 Mrd. USD profitieren wird.
Die Aktie erholte sich nach den Nachrichten auf ein Zweimonatshoch, notiert aber immer noch unter Widerstand in der Nähe von 10 USD, der durch einen Zusammenbruch im August generiert wurde. Dieses Niveau hat sich eng an den exponentiellen 50-Wochen- und 200-Tage-Durchschnittswerten (EMAs) angeglichen, die seit einem Zusammenbruch im Jahr 2017 einen deutlichen Widerstand zeigten. Es ist wichtig, dass die Kursbewegungen während der regulären Sitzung zweistellig werden, um die technischen Aussichten zu verbessern und das Angebot an Grundfischern und Dip-Käufern zu verringern, die Monate und Jahre nach dem Eingehen des Engagements Verluste hinnehmen mussten.
Das Kaufinteresse hat sich seit Juli von einem trüben Niveau aus verbessert, aber die Volumenindikatoren zeigen immer noch wenig oder gar keine Begeisterung, die für die Aktie erforderlich ist, um den langfristigen Aufwärtstrend zu beenden und bis zu einem ersten Ziel im mittleren Teenageralter zu handeln. Trotzdem wird der optimistische Gewinnbericht die Seiteninvestoren ermutigen, einen zweiten Blick darauf zu werfen, in der Hoffnung, in der Hoffnung auf eine mehrjährige Erholung einen Grund zu finden, zu einem außergewöhnlich günstigen Preis an Bord zu gehen.
GE Langzeit-Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Ein kräftiger Aufwärtstrend verzeichnete in den neunziger Jahren beeindruckende Gewinne und führte bei einem Anstieg von 3, 07 USD auf das Allzeithoch im August 2000 von 58, 41 USD zu drei Spaltungen. Die rasche Expansion nach dem Fall des Kommunismus führte zu einem weltweiten Wachstum, das den wichtigsten Industrie- und Finanzsparten zugute kam. Die Spitze von 2000 warnte jedoch davor, dass der Aufwärtstrend nicht vor Konjunkturzyklen gefeit war, die das Unternehmen acht Jahre später fast bankrott machten.
Die Aktie fiel während des darauffolgenden Bärenmarktes um rund 60% und erreichte im Oktober 2002 einen Tiefststand von knapp 20 US-Dollar. Mitte des Jahrzehnts erreichte sie ein Hoch von 36, 30 US-Dollar. Ein Ausbruch von 2007 machte begrenzte Fortschritte und fügte weniger als vier Punkte hinzu, bevor ein Rückgang von 2008 ein Ende nahm, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs zu einer nahezu tödlichen Spirale beschleunigte. Der Einbruch, der schließlich im März 2009 bei 5, 51 US-Dollar endete, war auf schlechte Entscheidungen in der GE Capital-Division zurückzuführen.
Die Aktie stieg im neuen Jahrzehnt und trat in eine anhaltende Erholungswelle ein, die im Jahr 2016 höhere Höchststände verzeichnete, als die Rallye in der Nähe des Ausverkaufsniveaus von.786 Fibonacci in den unteren 30er Jahren ins Stocken geriet. Ein paar Monate später entwickelte sich eine Aufschlüsselung von 2017 zu einem freien Fall, was zu einem starken Abwärtstrend führte, der 2018 seinen Höhepunkt erreichte und weniger als einen Punkt über dem Tief von 2009 endete. Die Kursbewegungen im Jahr 2019 haben immer noch kein Tief erreicht und noch niedrigere Tiefstände aufgedeckt.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in einen Kaufzyklus ein, nachdem er 20 Monate in der überverkauften Zone verbracht hatte, aber das Signal scheiterte im August und legte eine anhaltende Schwäche offen. Es beschleunigt sich jetzt in Richtung der überverkauften Zone, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass die Aktie bei den gebrochenen gleitenden Durchschnitten für mehr als ein paar Sitzungen einen harten Widerstand leistet. Trotzdem dürften die extrem überverkauften Werte im Jahr 2018 zumindest vorerst über dem Tief des Vorjahres liegen.
GE Short-Term Chart (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde 2016 überschritten und trat in eine aggressive Verteilungswelle ein, die im vierten Quartal 2018 auf ein mehrdekadiges Tief beschleunigte. Die Grundfischer erhöhten den OBV bis März 2019, als neuer Verkaufsdruck einsetzte noch einmal kontrollieren. Eine Reihe von Zwischentiefs seitdem lag über dem Tief von 2018, aber es gibt keine Anzeichen für die Kaufkraft, die erforderlich ist, um den langfristigen Abwärtstrend zu beenden.
Ein starker Kaufschub über 10, 00 USD in der regulären Sitzung sollte genau beobachtet werden, um festzustellen, ob die Aktie die Kraft hat, bei neuer Unterstützung ein Basismuster aufzubauen. Das Einkaufsvolumen muss erheblich gesteigert werden, um diese Verteidigung zu untermauern, oder die Aktie könnte sich leicht in eine Bullenfalle verwandeln, die die bereits fragile Stimmung schädigt. Ein paar zeitnahe Upgrades würden den Prozess erleichtern, aber die Analysten der Wall Street sitzen bis heute Morgen auf ihren Händen.
Die Quintessenz
Die Aktie von General Electric erlebte einen starken Widerstand vor dem Börsengang, nachdem das Unternehmen einen positiven Ergebnisbericht für das dritte Quartal vorgelegt hatte.
