Nicht alle Anleger sind daran interessiert, die volatilen Ebben und Fluten des Marktes zu nutzen, um ihren Bedarf an einer bescheidenen Einnahmequelle zu decken. Wenn überhaupt, haben aggressive Wachstumsanleger es leicht, da ein gesamtes Portfolio in wenigen Minuten aufgebaut werden kann, indem Schlagzeilen gescannt und die heißesten Go-Go-Momentum-Aktien oder Sektoren gekauft werden. Inzwischen stehen Anleger mit Ruhestandseinkommen vor unterschiedlichen Herausforderungen. Das Zusammenstellen eines konservativen, diversifizierten und ausgewogenen Portfolios, das seinem Namen gerecht wird, kann schwieriger sein als die meisten Pläne.
Das Streben nach geringer Volatilität und dem Erhalt des investierten Kapitals entspricht in der Regel einer unterdurchschnittlichen Mischung von nicht inspirierenden Vermögenswerten, muss dies aber nicht. Tatsächlich gibt es viele effektive Strategien, mit denen Anleger im Ruhestand ihre Einkommenslücke schließen können. Die Verwendung von Exchange Traded Funds (ETFs) ist eine davon.
Berücksichtigung Ihrer Bedürfnisse
Sie beginnen den Prozess der Erstellung eines Altersvorsorgeportfolios, indem Sie bestimmen, wie viel Einkommen Sie benötigen, und dies Ihren Erwartungen an die Gesamtrendite hinzufügen. Wenn Sie beispielsweise zwischen 3% und 4% an Erträgen aus Ihrem Portfolio benötigen, sollten Sie im Allgemeinen eine Gesamtrendite in der Nähe von 6% bis 7% erwarten. Die Spanne zwischen Ihrem Einkommensziel und Ihrem Gesamtrenditeziel kann als Puffer für Inflation, Krankheitskosten, Reisebudget oder einfach als zusätzliches Sicherheitsnetz angesehen werden.
Es ist wichtig, eine gute Vorstellung von Ihren Bedürfnissen zu haben, da dies in direktem Zusammenhang mit der Höhe des Risikos steht, das Sie eingehen müssen, um diese Rendite zu erzielen. Dies wirkt sich auch direkt auf Ihre Vermögensallokation und die Art der ETFs aus, die Sie letztendlich kaufen werden. Für Kunden in unserem Strategic Income Portfolio gehen wir auf die gleiche Weise vor, um die Höhe der Bestände an Aktien, Anleihen und alternativen Erträgen zu begrenzen. Ein konservativer Einkommensinvestor mit den oben genannten Zielen könnte beispielsweise ein Allokationslimit von 35% Aktien, 50% Anleihen, 10% Alternative und 5% Cash Buffer festlegen. Sobald diese Limits festgelegt sind, können Sie mit dem Kauf von ETFs beginnen, die Ihrem Einkommensziel entsprechen und die potenzielle Chance haben, Ihr Ziel einer Gesamtrendite zu erreichen.
Bei jedem Portfolio ist es natürlich wichtig, die Investitionskosten niedrig zu halten. In diesem Sinne sollten Sie zunächst einen Großteil Ihres Engagements in Kernaktien in kostengünstigen und breit diversifizierten Fonds aufbauen. Einige unserer bevorzugten Beispiele sind der Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) oder der iShares Core High Dividend ETF (HDV). Von dort aus kann ein Anleger nach exotischeren oder esoterischeren Strategien suchen, beispielsweise nach fundamental gewichteten oder Smart-Beta-Indizes, die bestimmte Kriterien für ihre Bestandteile prüfen. Einige beliebte Beispiele sind der iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) oder der WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Fixed-Income-Exposure
Die gleichen Regeln sollten auch für die Auswahl von festverzinslichen Engagements gelten. Es hat sich jedoch gezeigt, dass mehrere aktiv verwaltete Rentenstrategien im Laufe der Zeit besser abschneiden als passiv verwaltete Indexstrategien. Dies ist hauptsächlich auf die Regeln für die Indexzusammensetzung und die Gewichtungsmethode zurückzuführen. Dies steht häufig in direktem Widerspruch zu den Grundlagen des Besitzes von Schuldtiteln. Um diese subtilen Anomalien zu überwinden, könnten Anleger einen Fonds wie den PIMCO Total Return Fund (PTTRX) oder den PIMCO Diversified Income ETF wählen (DI)
Sobald dieses Kernengagement hergestellt ist, besteht eine Schlüsselkomponente für festverzinsliche Anlagen in der Verwendung von Sektoren, um das Einkommen zu steigern oder die Volatilität durch andere Ärmel im gesamten Portfolio auszugleichen. Wenn eine größere Einkommenslücke geschlossen werden muss, kann sich ein Anleger für einen Fonds wie den iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) oder den aktiv verwalteten AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD) mit geringer Duration entscheiden.
Bilanzierung der Aktienvolatilität
Umgekehrt könnte sich ein Anleger, der sich mit der Volatilität befasst, die während einer Marktkorrektur aus der Aktienhülle entstehen könnte, für den Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) oder den Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT) entscheiden. Im Wesentlichen würde diese Strategie die durchschnittliche Duration der Rentenanleihe verlängern, um die Aktienvolatilität bei sinkenden Zinssätzen effektiv auszugleichen. Die Verwendung dieser Strategie zum Ausgleich der Volatilität ist das Kernstück einer konservativen Anlage. Sie stellt sicher, dass das Portfolio ausgewogen bleibt und in jedem Marktumfeld eine hervorragende Performance erzielt.
Ignorieren Sie keine Alternativen
Schließlich kann die Auswahl von Vermögenswerten mit alternativen Erträgen wie Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) oder Vorzugsaktien Ihre Dividendenströme verbessern und gleichzeitig eine nicht korrelierte Kursbewegung ermöglichen. Mit diesen Anlageklassen können Sie Ihr Portfolio hervorragend diversifizieren und die Gesamtvolatilität senken, indem Sie ein Gegengewicht zu traditionellen Aktien und Anleihen bilden.
Der iShares Trust Preferred und Income Securities ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) und Alerian MLP ETF (AMLP) sind Beispiele für ETFs mit alternativen Erträgen, die deutlich höhere Renditen als herkömmliche dividendenausschüttende Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere bieten. Diese Mittel können verwendet werden, um bestehende Bestände zu ergänzen und Ihr Portfolio vor Inflationskräften zu schützen.
Die Quintessenz
Die Implementierung eines konservativen Ertragsportfolios mit ETFs erfordert Forschung und Ausgewogenheit, um Ihre Ziele erfolgreich zu erreichen. Wenn Sie sich weiterhin auf Ihre Einkommensbedürfnisse und Risikobereitschaft konzentrieren, können Sie Entscheidungen zum Portfoliomanagement treffen, um sicherzustellen, dass Sie Ihr Ziel für die Gesamtrendite erreichen.
