„Die Märkte sind ständig in einem Zustand der Unsicherheit und des Wandels, und Geld wird durch Abzinsung des Offensichtlichen und Wetten auf das Unerwartete verdient. ”- George Soros.
Für George Soros sind die oben aufgeführten Wörter keine Übertreibung. Drilldowns, das Sammeln kritischer Anlageinformationen und das Investieren, wenn andere sich veräußern, ist die Visitenkarte von George Soros, einem der berühmtesten Finanziers des letzten halben Jahrhunderts. Das heißt, beurteilen Sie Soros nicht nur nach seinem Investitionssinn. Er hat sich auch als ein bedeutender Makler der globalen politischen Szene sowie als ein wohlwollender Philanthrop erwiesen.
Um den „Soros Way“ des Investierens zu verstehen, ist es hilfreich, zuerst Soros, den Mann, Soros, die politische Kraft und Soros, den Champion der globalen Unterschicht, zu kennen.
Wer ist George Soros?
Es gibt keine Vorlage für eine Investmentlegende wie Soros, aber Sie können mit dem Hintergrund des Finanziers als Kind in Budapest, Ungarn, beginnen, wo er am 12. August 1930 geboren wurde. Als Teenager war Soros Zeuge der Gräueltaten der Nazis Regime und überlebte die Flucht aus Osteuropa im Jahr 1947 und machte sich auf den Weg nach England, um an der London School of Economics zu studieren. Nach der Lektüre von Karl Poppers Band "The Open Society and Its Enemies" in London verband Soros zunächst die Konzepte von Wissenschaft und Politik. Soros hat dieses Konzept nie aufgegeben und sich immer wieder darauf verlassen, als er sich für die individuellen Rechte über das Kollektiv einsetzte.
Soros wandte Wissenschaft und freie Märkte für seine Anlageprinzipien an, beginnend mit seinem ersten Postgraduiertenjob bei FM Mayer, einer New Yorker Geldverwaltungsfirma. Innerhalb von 20 Jahren hatte Soros sein erstes Wall-Street-Unternehmen, Soros Fund, eröffnet, das später in Quantum Fund umbenannt wurde, wo er seine Prinzipien des freien Marktes auf den Kapitalmärkten testen konnte.
Soros verwandelte im ersten Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts eine ursprüngliche Startkapitalausstattung von 12 Millionen US-Dollar in 20 Milliarden US-Dollar. Wenn Sie 1969 1.000 USD in Soros 'Quantum Fund investiert hätten, hätten Sie bis 2000 4 Mio. USD verdient - bei einer jährlichen Wachstumsrate von 30%.
Den George Soros Weg einschlagen
Der Soros-Weg
Auf dem Weg dahin gründete Soros 1984 die Open Society Foundations, eine philanthropische Organisation, die "lebhafte und tolerante Gesellschaften aufbaut, deren Regierungen verantwortlich sind und für die Teilnahme aller Menschen offen sind", heißt es auf der Website der Stiftung. Mit der OSF wollte Soros „die Rechtsstaatlichkeit stärken; Achtung der Menschenrechte, der Minderheiten und der Meinungsvielfalt; demokratisch gewählte Regierungen; und eine Zivilgesellschaft, die dazu beiträgt, die Macht der Regierung in Schach zu halten. “George Soros hat per 31. März 2013 über seine Institution 8, 5 Milliarden US-Dollar für wohltätige Zwecke gespendet. (Soros 'Großzügigkeit passt immer noch nicht zu zwei anderen mächtigen Milliardärs-Philanthropen - Bill Gates und Warren Buffet.)
Soros prägte seine individuellen Freiheits - und Marktkonzepte nach einem Jahrzehnt der Erprobung seiner Anlagegrundsätze auf den globalen Finanzmärkten. Diese Mischung aus freien Märkten, Menschenrechten und wissenschaftlichen Erkenntnissen fand Eingang in Soros 'Anlagestrategie - eine Strategie, die auf der wissenschaftlichen Methode aufbaut, die Soros an der London School of Economics studiert hat und mit seiner Leidenschaft für den sozialen Wandel verschmilzt.
Hier sind fünf wichtige Punkte, wie George Soros sein Geld investiert:
- Die Reflexivitätstheorie - Soros verwendet Reflexivität als Eckpfeiler seiner Anlagestrategie. Es ist eine einzigartige Methode, die Vermögenswerte bewertet, indem sie sich auf Marktrückmeldungen stützt, um zu messen, wie der Rest des Marktes Vermögenswerte bewertet. Soros verwendet Reflexivität, um Marktblasen und andere Marktchancen vorherzusagen. Anwendung der wissenschaftlichen Methode - Soros stützt seine Marktbewegungen auch auf die wissenschaftliche Methode - und erstellt auf der Grundlage der aktuellen Marktdaten eine Strategie, die die Entwicklungen auf den Finanzmärkten nachverfolgt. Ausnahmslos testet Soros seine Theorie zuerst mit einer kleineren Investition und erweitert dann seine Investition, wenn sich die Theorie als positiv erweist. Physische Hinweise - Soros hört auch auf seinen Körper, wenn er Investitionsentscheidungen trifft. Kopf- oder Rückenschmerzen haben sich als ausreichend erwiesen, um eine Investition aufzugeben. Vermischung von politischem Scharfsinn und Investitionssinn - Am 16. September 1992 setzte Soros bekanntermaßen heftig gegen die Entscheidung der britischen Regierung, die Zinssätze zu erhöhen. Dies würde einen Auslöseeffekt auslösen, das britische Pfund abwerten und die Aktien nach dieser Abwertung in die Höhe treiben. Dieser Schritt brachte Soros 1 Milliarde Dollar ein, zusammen mit dem berühmten Spitznamen "Der Mann, der die Bank von England brach". Tatsächlich ging Soros eine Position im britischen Pfund (im Wert von 10 Milliarden Dollar) verloren und verdiente 1 Milliarde Dollar, als die britische Währung unterging politische und wirtschaftliche Turbulenzen im Zusammenhang mit einer Politik höherer Zinssätze. Konsolidieren. . . und reflektieren - Soros setzt eine Handvoll Berater ein, um wichtige Investitionsentscheidungen zu treffen. Nachdem er sich mit seinem Analystenteam geäußert hat, um sicherzustellen, dass mindestens eine entgegengesetzte Ansicht zu seiner Strategie überprüft wird, sagt Soros, dass er sich Zeit nimmt, „zu lesen und zu reflektieren“, bevor er den Abzug drückt.
Können Anleger den Soros-Weg erlernen?
Können normale Leute wie George Soros investieren? Es braucht Moxie und es braucht Vertrauen, zwei Attribute, die Soros im Überfluss hat. Sobald er sich entschieden hat, geht Soros oft „All-in“ in eine Position und ist der Ansicht, dass keine Anlageposition zu groß ist - solange es sich um die richtige Position handelt.
Der vielleicht größte Vorteil der Soros-Methode ist, dass Sie nicht zu mutig sein können, wenn Sie sich erst einmal für eine Marktbewegung entschieden haben. Eine der Lieblingsmaximen von Soros lautet: „Um im Spiel zu sein, muss man den Schmerz ertragen.“ Für reguläre Anleger bedeutet dies, den richtigen Broker / Berater auszuwählen und bei diesem Broker / Berater zu bleiben und einen „Versuch und Irrtum“ -Ansatz zu verfolgen zu seinen Portfolioentscheidungen und um Emotionen aus seinen Investitionsentscheidungen herauszuhalten.
Es ist auch wichtig zu verstehen, dass sich selbst für die größten Investoren nicht alle Investitionen als rentabel erweisen werden. Soros hatte sowohl seine guten als auch seine schlechten Investitionen:
Beste Investition:
1992 setzte George Soros 10 Milliarden US-Dollar gegen die Währungspolitik der Bank of England und deren zugrunde liegende Währung, das Pfund, ein. Grundsätzlich würde Soros 'Wette, dass das Pfund an den globalen Devisenmärkten ins Wanken geraten würde. Am 16. September 1992, einem Tag, der unter Devisenhändlern als "Schwarzer Mittwoch" bekannt ist, krater das britische Pfund gegen die deutsche Mark und den US-Dollar und verdiente in den nächsten Wochen Gewinne in Höhe von 1, 2 Milliarden US-Dollar - eine Wette, die in die Geschichte eingegangen ist als der Tag George Soros die Bank von England brach.
Schlechteste Investition:
Am 14. März 2008 erwarb George Soros einen riesigen Anteil an Bear Stearns-Aktien im Wert von 54 USD je Aktie. Nur Tage später wurde die legendäre Wall Street-Investmentfirma zu 2 USD je Aktie an JP Morgan verkauft. Soros war richtig in seiner Einschätzung, dass Bear Stearns auf dem Handelsblock war. In Bezug auf den Übernahmewert des Unternehmens hat er sich jedoch völlig geirrt. Eine teure Lektion, die er in seinem Buch „Das neue Paradigma für Finanzmärkte“ ausführlich beschreibt.
Die Quintessenz
Es ist nicht einfach, die Portfolioergebnisse von George Soros zu emulieren, aber Sie können viel von der Geduld, Disziplin und dem Research lernen, die Soros mit seiner Anlagestrategie unter Beweis stellt. Die Untersuchung von Anlageideen unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen und politischen Gegebenheiten, das Festhalten an Ihren Überzeugungen und das Aussteigen aus dem Bauch heraus sind nur einige der Möglichkeiten, mit denen Soros gewinnt. (Siehe "Wie George Soros reich wurde")
