Die anhaltenden Handelsspannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China sowie die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten haben die Goldpreise während des größten Teils des Jahres 2019 untermauert. Darüber hinaus trug eine Abschwächung des US-Dollars in diesem Jahr aufgrund von drei Leitzinssenkungen der US-Notenbank zur Stützung des Kostbaren bei Metall, da die beiden Vermögenswerte typischerweise eine inverse Korrelation aufweisen.
Der Rohstoff eröffnet diese Woche jedoch frisch nach seinem größten Rückgang um fünf Tage seit Mai 2017 - ein Rückgang um rund 3%, nachdem am vergangenen Donnerstag Berichte bekannt wurden, dass Washington und Peking vereinbart hatten, die Zölle für die Waren des jeweils anderen zurückzusetzen, wenn die erste Phase eines Vertrags abgeschlossen war Handelsabkommen wird von beiden Ländern vereinbart. Während das gelbe Metall nach Bekanntwerden der Nachricht zunächst ausverkauft war, dürfte der Schritt nur von kurzer Dauer sein, nachdem Präsident Donald Trump am Freitag gewarnt hatte, dass er den zwischen US-amerikanischen und chinesischen Beamten ausgehandelten Deal nicht gebilligt habe.
"China möchte einen gewissen Rollback, keinen vollständigen Rollback, weil sie wissen, dass ich das nicht tun werde", sagte Trump, wie Reuters berichtete. "Ich habe nichts zugestimmt", fügte der Präsident hinzu.
Angesichts der hohen Bewertungen an den Aktienmärkten könnte zudem bei einem Rückgang der Stimmung das Risiko für Vermögenswerte unter Verkaufsdruck geraten, was den Goldpreisen hilft, ihren Glanz wiederzugewinnen. Aus technischer Sicht haben die drei nachstehend aufgeführten börsengehandelten Goldfonds (ETFs) Chartmuster gebildet, die darauf hindeuten, dass die Preise im Begriff sind, ihren langfristigen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. Im Folgenden überprüfen wir die Metriken der einzelnen Fonds und bringen einige verlockende Handelsideen auf den Tisch.
SPDR-Goldaktien (GLD)
Die 2004 eingeführte SPDR Gold Shares (GLD) investiert direkt in physisches Gold, indem sie den Rohstoff in Londoner Tresoren hält und Anlegern und Händlern ein vanilleähnliches Produkt bietet, um die Kassakursentwicklung des Edelmetalls zu verfolgen. Mit einem täglichen Handelsvolumen von rund 9 Millionen Aktien und einem durchschnittlichen Spread von nur 0, 01% eignet sich der Fonds sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Strategien. Zum 11. November 2019 verfügt GLD über eine enorme Vermögensbasis von 44, 46 Mrd. USD, erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 40% und ist seit Jahresbeginn um fast 20% zurückgekehrt.
Seit dem Anstieg von 22% zwischen Mai und August sind die GLD-Aktien in einem geordneten Abwärtskanal gesunken. Wenn der starke Rückgang der letzten Woche in den folgenden Handelssitzungen anhält und der relative Stärkeindex (RSI) in den überverkauften Bereich übergeht, suchen Sie nach einem Einstiegspunkt in die untere Trendlinie des Musters auf dem Niveau von 136 USD. Wenn Sie einen Trade abgeschlossen haben, sollten Sie ein Gewinnziel in der Nähe der obersten Trendlinie des Kanals von 142 USD festlegen und eine Stop-Loss-Order platzieren, die etwa 2, 50 USD unter dem Ausführungspreis liegt. Vor der Kapitalbindung können Händler warten, bis die Kursbewegungen Anzeichen einer Umkehrung aufweisen, z. B. der Druck eines Hammers oder ein durchdringendes Kerzenmuster.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
Der VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) zielt darauf ab, das Dreifache des täglichen Anlageergebnisses des S & P GSCI Gold Index ER zu erzielen. Damit ist der Fonds ein kostengünstiges Produkt für diejenigen, die eine optimistische Goldwette eingehen möchten. Händler sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass Renditen von mehr als einem Tag aufgrund des Compoundierungseffekts von der angekündigten Hebelwirkung abweichen können. Täglich wechseln mehr als 130.000 Aktien den Besitzer und bieten aktiven Händlern ausreichend Liquidität. Der durchschnittliche Spread des ETN von 0, 06% könnte jedoch etwas zu groß sein, um winzige Skalping-Gewinne zu erzielen. Der Fonds erhebt eine teure Verwaltungsgebühr von 1, 35%, obwohl dies angesichts seiner kurzfristigen taktischen Mission weniger wichtig ist. UGLD verwaltet ein Vermögen von 191, 04 Mio. USD und weist zum 11. November 2019 eine Jahresrendite von 35, 42% auf.
Der UGLD-Aktienkurs hat in den letzten drei Monaten auch einen absteigenden Kanal ausgeschnitten, um Unterstützungs- und Widerstandszonen mit hoher Wahrscheinlichkeit für den Handel zu schaffen. Diejenigen, die den Fonds kaufen möchten, sollten darüber nachdenken, eine Limit-Order nahe der unteren Trendlinie des Musters auf dem Niveau von 124 USD festzulegen. In Bezug auf das Handelsmanagement sollten Sie erwägen, eine Stop-Order irgendwo unter 118 USD zu platzieren und einen Anstieg auf 140 USD anzustreben, bei dem der Preis möglicherweise auf Verkaufsdruck aufgrund der oberen Trendlinie des Kanals und des einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (SMA) stößt.
Direxion Daily Gold Miners Index für Bull 3X-Aktien (NUGT)
Mit einem Nettovermögen von 1, 58 Milliarden US-Dollar strebt der Direxion Daily Gold Miners-Index Bull 3X Shares (NUGT) eine dreifache tägliche Wertentwicklung des NYSE Arca Gold Miners-Index an. Die nachverfolgte Benchmark umfasst globale Gold- und Silberminenunternehmen, die sowohl in entwickelten als auch in aufstrebenden Märkten tätig sind. Die beiden größten Beteiligungen - die Newmont Goldcorp Corporation (NEM) mit Sitz in Colorado und der kanadische Goldminenriese Barrick Gold Corporation (GOLD) - weisen eine kumulative Gewichtung von etwa 22% auf. Da der ETF derivative Instrumente einsetzt, um eine gehebelte Rendite zu erzielen, ist seine Kostenquote von 1, 35% nicht billig. Noch wichtiger ist, dass die Liquidität in US-Dollar mit einem Volumen von mehr als 335 Millionen US-Dollar an den meisten Tagen in Verbindung mit einem durchschnittlichen Spread von zwei Cent die Handelskosten minimiert. Am 11. November 2019 gab NUGT eine Dividendenrendite von 0, 35% aus und legte gegenüber dem Vorjahr um 50% zu.
Nachdem die NUGT-Aktie Anfang September ein 52-Wochen-Hoch von knapp über 45 USD erreicht hatte, ist sie innerhalb eines Lehrbuch-Falling-Wedge-Musters zurückgekehrt. Als die globalen Finanzmärkte letzte Woche in den "Risiko-Ein" -Modus übergingen, fiel der Kurs des ETF in Richtung eines Zusammentreffens der Unterstützung aus der unteren Trendlinie des bullischen Chartmusters und dem 200-Tage-SMA. Diejenigen, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten mit einer Aufwärtsumkehr rechnen, mit einem möglichen Test des zuvor erwähnten 12-Monats-Hochs bei 45, 10 USD. Steuern Sie das Risiko, indem Sie eine Stop-Order knapp unter 24 USD positionieren und sie auf den Breakeven-Punkt anheben, wenn der Preis über 50 Tage steigt.
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