Die Macy's, Inc. (M) -Aktien haben seit dem Erreichen eines Siebenjahrestiefs Mitte Teenager im November erheblich an Boden gewonnen und sind in die Mitte der 20er Jahre zurückgekehrt, aber aggressive Verkäufer könnten in den kommenden Monaten zurückkehren. Die stationären Einzelhändler verlieren immer noch Marktanteile an Amazon.com, Inc. (AMZN) und andere E-Commerce-Giganten, während die verspäteten Bemühungen, verlorene Kunden wiederzugewinnen, dieses technologische Phänomen verlangsamen, aber nicht aufhalten.
Der Mall-Anker profitierte von einem einmaligen Steuerumsturz- und Umstrukturierungsplan, der Anfang 2018 die Schließung von 11 Filialen vorsieht, während Macy's aufgrund eines Verkaufsgewinns von 1% im Urlaub dazu veranlasste, die Prognose für das Geschäftsjahr im letzten Monat anzuheben. Das Unternehmen geht jedoch weiterhin von einem Umsatzrückgang von über 2% aus und teilt den Marktteilnehmern mit, dass der Paradigmenwechsel, der den Einzelhandel in den letzten zehn Jahren erschüttert hat, noch lange nicht abgeschlossen ist.
Macy's Langzeit-Chart (1992 - 2018)
Macy's notierte im Februar 1992 mit einem Split-bereinigten Kurs von 8, 63 USD an der Börse und verzeichnete wenige Monate später einen leichten Rückgang auf 5, 63 USD. Ein Aufschwung in das Jahr 1993 löste den Widerstand bei der Eröffnung des Börsengangs aus und erzeugte einen Aufwärtstrend, der 1998 in den oberen 20er-Jahren seinen Höhepunkt erreichte. Ein Test von 1999 auf diesem Niveau sorgte für einen aggressiven Verkaufsdruck und löste einen volatilen Abwärtstrend aus, der sich bis auf das Tief von 2000 bei 10, 50 $ fortsetzte.
Dieser Unterstützungslevel wurde mehr als drei Jahre später getestet. Er erholte sich bei 11, 76 USD und vollendete eine doppelte Bodenumkehr, bevor ein starker Aufwärtstrend einsetzte, der sich in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt fortsetzte. Es hat schließlich das Hoch von 1998 im Jahr 2005 geklärt und ist in einen aufstrebenden Kanal eingetreten, der bis 2007 andauerte, als die Aktie knapp unter 47 USD stieg. Ein Rückzug in das Jahr 2008 beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs und erreichte im November ein Allzeittief von 5, 07 USD.
Der Aufschwung in das neue Jahrzehnt verlief auf dem gleichen Weg wie der vorherige Rückgang, erreichte 2013 das Hoch von 2007 und setzte einen kräftigen Fortschritt in Gang, der im dritten Quartal 2015 ein Allzeithoch in den niedrigen 70er-Jahren verzeichnete. Der Einzelhandel Der Sektor drehte dann den Schwanz in einem brutalen Abwärtstrend und ließ Macy's in einer Reihe von Verkaufswellen sinken, die bis November 2017 andauerten und den niedrigsten Stand seit 2010 erreichten.
Macys kurzfristiges Diagramm (2015 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Rückgang von 2015 bis 2016 erstreckte, bringt das Retracement-Niveau von 0, 382 in die Nähe von 38 US-Dollar, was ein potenzielles Plus bedeutet, wenn das Unternehmen weiterhin positive Ergebnisse und Restrukturierungsfortschritte meldet. Das Muster zeigt eine grobe Übereinstimmung mit monatlichen Rallye-Retracements, bei denen das.618-Niveau knapp über 31 USD liegt. Zufälligerweise verbindet die nicht ausgefüllte Lücke im Januar 2017 diese harmonischen Punkte, die sich zwischen 36, 40 und 31, 85 US-Dollar erstrecken und möglicherweise in den kommenden Wochen als magnetisches Ziel fungieren.
Das bilanzielle Volumen (OBV) hat sich in den letzten Jahren deutlich besser entwickelt als der Preis, was auf ein gesundes Angebot an Einkäufern, Grundfischern und Wertjägern hinweist. Sie stieg kurzzeitig auf ein Allzeithoch im Dezember 2016, als der Preis 30 Punkte unter dem Hoch von 2015 notierte, und erreichte im vierten Quartal 2017 ein Mehrjahrestief. Der seitdem relativ gesunde Kaufdruck hat den Indikator angehoben nahe dem vorherigen Hoch, das nach einigen zusätzlichen Tagen mit überdurchschnittlichem Kaufdruck erreicht werden konnte.
Die Erholung im November 2017 stagnierte im Dezember knapp über dem 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA), wobei seitdem Preisbewegungen ein volatiles Megaphonmuster aufwiesen. Dieser Prozess hat schwache Verkäufer erschüttert, während gleichzeitig eine Basis aufgebaut wurde, die weitere Aufwärtsbewegungen unterstützen könnte, und vorausgesagt, dass eine Rallye über 28 USD nach dem Bericht dieser Woche die Tür zu den 30 USD öffnen wird. Umgekehrt wird ein Rückgang um 23 USD ein Scheitern bestätigen, das einen Rückgang auf das Tief des letzten Jahres vorhersagen könnte.
Die Quintessenz
Macy's meldet weiterhin Kundenverluste, aber das Schlimmste könnte vorerst vorbei sein. Die Aktie erholte sich im Jahr 2017 aufgrund einer tiefen harmonischen Unterstützung. Trotzdem könnten aggressive Verkäufer im Laufe des Jahres 2018 zurückkehren, da die ungünstigen Kräfte der Branche weiter an Boden gewinnen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Macy's Holiday Sales Update lässt die Anleger kalt .)
