Mezzanine-Kredite sind eine Kombination aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, die am häufigsten bei der Expansion etablierter Unternehmen und nicht als Start- oder Frühphasenfinanzierung eingesetzt wird. Diese Art der Finanzierung ist dem Fremdkapital insofern ähnlich, als sie dem Darlehensgeber das Recht einräumt, die Bedingungen für den Zugang zu Eigentum oder Beteiligungen an dem Unternehmen anzupassen, wenn das Darlehen nicht vollständig und rechtzeitig zurückgezahlt wird. Diese Arten von Darlehen werden in kurzer Zeit zur Verfügung gestellt und erfordern in der Regel nur minimale Sicherheiten vom Kreditnehmer. Mezzanine-Kredite weisen deutlich höhere Zinssätze auf, die in der Regel zwischen 20% und 30% liegen.
Mezzanine-Finanzierung
Mezzanine-Finanzierung ist der Teil des Kapitals eines Unternehmens, der zwischen vorrangiger Verschuldung und Stammkapital als nachrangige Verschuldung, Vorzugskapital oder als Kombination aus beidem besteht. Eine Reihe von Merkmalen sind bei der Strukturierung von Mezzanine-Darlehen üblich, wie z.
- In Bezug auf die Priorität, mit der sie ausgezahlt werden, sind diese Kredite vorrangig, aber vorrangig gegenüber dem Eigenkapital. Im Gegensatz zu Standard-Bankdarlehen verlangen Mezzanine-Kredite eine höhere Rendite als vorrangige Kredite und sind häufig unbesichert Die Verzinsung eines Mezzanine-Kredits ist festgelegt, wodurch diese Art von Sicherheit weniger verwässernd ist als das Stammkapital. Nachrangige Verbindlichkeiten setzen sich aus einem aktuellen Zinscoupon, Sachleistungen und Optionsscheinen zusammen. Das bevorzugte Eigenkapital ist jünger als nachrangige Verbindlichkeiten und verursacht dies als Eigenkapital angesehen werden, das von höherrangigen Mitgliedern in der Struktur der Kapitalfinanzierung stammt.
Unternehmen suchen üblicherweise nach Mezzanine-Finanzierungen, um bestimmte Wachstumsprojekte oder Akquisitionen zu unterstützen. Zu den Vorteilen für ein Unternehmen bei der Beschaffung von Mezzanine-Finanzierungen gehört die Tatsache, dass die Anbieter von Mezzanine-Kapital häufig langfristige Investoren des Unternehmens sind. Dies erleichtert die Beschaffung anderer Finanzierungsarten, da traditionelle Gläubiger ein Unternehmen mit langfristigen Anlegern im Allgemeinen günstiger sehen und daher eher Kredite und günstige Konditionen für dieses Unternehmen vergeben.
Mezzanine-Darlehen
Mezzanine-Kredite tragen dazu bei, mehr Kapital für ein Unternehmen zu generieren, und ermöglichen es ihm, seine Eigenkapitalrendite zu steigern und einen höheren Gewinn zu erzielen. Mezzanine-Kredite müssen in der Regel nicht während der Laufzeit, sondern erst am Ende der Laufzeit bezahlt werden. Dies ermöglicht es einem Unternehmen, seinen Cashflow zu verbessern. Das Unternehmen kann die zusätzlich verfügbaren Mittel auch zur Tilgung anderer bestehender Schulden, zur Investition von Betriebskapital, zur Entwicklung von Produkten oder zur Expansion des Finanzmarktes verwenden. Das Unternehmen möchte möglicherweise auch das zusätzliche Bargeld behalten und es in seiner Bilanz akkumulieren lassen, während es nach potenziellen zukünftigen Möglichkeiten sucht, die Mittel bestmöglich zu nutzen.
