Die Dow-Komponente Intel Corporation (INTC) ging am Donnerstag nach dem Markteintritt um mehr als 7% zurück, nachdem sie die Gewinn- und Umsatzschätzungen des ersten Quartals mit den geringsten Margen übertroffen und gleichzeitig die Prognosen für das zweite Quartal und das Geschäftsjahr erheblich reduziert hatte. Der Chipgigant machte sinkende NAND-Preise und Produktionsprobleme im 10-Nanometer-Bereich (10 nm) für das Defizit verantwortlich, äußerte jedoch die Hoffnung, dass sich die Marktbedingungen "in der zweiten Jahreshälfte verbessern".
Die Aktie erholte sich nicht über Nacht und eröffnet die Sitzung am Freitag bei einem vierwöchigen Tief von rund 53 USD. Das scheint nicht so schlimm zu sein, aber der Rückgang hat das Hoch von 2018 bei 57, 60 USD durchbrochen und signalisiert einen gescheiterten Ausbruch, der in den kommenden Wochen zusätzlichen Verkaufsdruck auslösen könnte. Noch bedrohlicher ist, dass dieses Eigengewicht den PHLX Semiconductor Index (SOX) beeinflussen und ein ähnliches Versagen hervorrufen könnte, das das Potenzial hat, den Bullenmarkt des Sektors zu beenden.
INTC Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Ein milder Aufwärtstrend, der 1986 einsetzte, eskalierte 1992 auf dem Höhepunkt eines historischen Fortschritts, der durch die steigenden PC-Verkäufe und das Aufkommen des Internets untermauert wurde. Die Aktie wurde während der Rallye fünfmal geteilt und profitierte von ihrer Mitgliedschaft als einer von vier technischen "Reitern", die viele Berater für langfristige Portfolios empfohlen hatten. Der Kaufdruck ließ in den niedrigen 70ern im März 2000 nach, während ein Ausbruchsversuch im August fehlschlug und ein Double Top vervollständigte, das im September nach unten brach.
Die Aktie gab den größten Teil ihrer Mehrjahresgewinne auf, bevor sie im Oktober 2002 eine Unterstützung in der Mitte der Teenager-Jahre fand, bevor ein proportionaler Aufschwung unter das Ausverkaufsniveau von.382 Fibonacci im Jahr 2003 scheiterte. Dies war das höchste Hoch für In den nächsten elf Jahren gab es einen unruhigen Abwärtstrend, der das Tief von 2002 nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 um weniger als zwei Punkte durchbrach. Im Jahr 2009 stieg sie schließlich an und trat in einen langfristigen Aufwärtstrend ein, der den Höchststand von 2003 im Jahr 2014 erreichte.
Die Rallye stagnierte etwa drei Punkte oberhalb dieses Niveaus und sorgte für eine breite Seitwärtsbewegung, bevor es im Oktober 2017 zu einem Ausbruch kam, der großes Kaufinteresse weckte. Der Aufwärtstrend endete im Juni 2018 bei 57, 60 USD, während der darauffolgende Rückgang im vierten Quartal Unterstützung in den niedrigen 40-USD-Werten fand. Die Aktie erholte sich stark in das Jahr 2019, kehrte auf das Hoch von 2018 zurück und erreichte vor weniger als zwei Wochen ein 18-Jahres-Hoch. Dieser Ausbruch ist jetzt gescheitert und hat den Widerstand Mitte der 50er Jahre verstärkt.
Die Rallye 2018 kam zum Stillstand, nachdem das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 des achtjährigen Abwärtstrends überschritten worden war, während die Umkehrung dieser Woche dieses harmonische Niveau erneut ins Spiel gebracht hat. Die rote Linie bei $ 42 markiert den Bruchpunkt in diesem Muster, wobei ein Verstoß die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der mehrjährige Aufwärtstrend zu Ende ist. Es ist jedoch Geduld erforderlich, da dieses breite Testmuster nun in den 19. Monat eingetreten ist.
INTC-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich seit 2017 über den Aufwärtstrend erstreckt, bietet Unterstützung für den kritischen Bereich auf dem Rallye-Retracement-Niveau von 0, 618, das eng mit dem 50% -Retracement des Abwärtstrends des letzten Jahrzehnts übereinstimmt. Folglich müssen Bullen um jeden Preis die niedrigen 40 USD halten, um einen größeren Rückgang zu vermeiden. Das langfristige.618-Retracement bei 51 USD (schwarze Linie) markiert ein logisches erstes Ziel für den aktuellen Abwärtstrend, der durch den ansteigenden exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) unterstützt wird. Ein Abprall auf diesem Niveau könnte an Bodenhaftung gewinnen und die Unterseite des neuen Widerstands Mitte der 50er-Jahre testen.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) verzeichnete im Dezember 2017 ein neues Hoch und überschritt diese Grenze auf dem Juni-Höchststand nicht. Die darauffolgende Verteilungswelle endete im Oktober mit einem 13-Monats-Tief, während die Kaufkraft im April wahrscheinlich ein niedrigeres Hoch drucken wird, das den gescheiterten Ausbruch bestätigt. Trotzdem könnten die Loyalität der Aktionäre und das institutionelle Interesse den Verkaufsdruck begrenzen und den Testprozess um Monate verlängern.
Die Quintessenz
Die Intel-Aktie hat den Ausbruch über das Hoch von 2018 nicht geschafft, nachdem der Chipgigant die Prognosen gesenkt hatte, und dies könnte den breiten Halbleitersektor in einen weiteren starken Rückgang treiben.
