Sie haben vielleicht vom Geldmarkt gehört. In diesem Teil des Finanzmarktes handeln Anleger mit Vermögenswerten, die im Allgemeinen ein geringes Risiko aufweisen, hochliquide sind und innerhalb kurzer Zeit - in der Regel innerhalb eines Jahres - fällig werden. Dieser Markt ist ein großartiger Ort zum Investieren, wenn Sie nach einem Ort suchen, an dem Sie Ihr Bargeld für einen kurzen Zeitraum aufbewahren können, es jedoch im Notfall möglicherweise auszahlen müssen. Sie können diese Art von Konto auch verwenden, um Gelder in Zeiten von Marktvolatilität zu halten. Unabhängig davon, warum Sie Bargeld auf einem Geldmarktkonto oder einem Geldmarktfonds halten, ist es wichtig zu verstehen, wie der auf das Konto gezahlte Zinssatz bestimmt wird.
Die zentralen Thesen
- Da der Geldmarkt von hochliquiden Vermögenswerten abhängig ist, sind diese Anlagen relativ sicher und mit einem geringen Risiko verbunden. Diese Anlagen zeichnen sich auch durch einen im Vergleich zu anderen Anlagen relativ niedrigen Zinssatz aus. Der Zins wird in der Regel täglich für Geldmarktkonten berechnet und am Ende eines jeden Monats direkt auf das Konto ausgezahlt die Zinssätze aufgrund der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu senken und weil sie von den geltenden Marktzinssätzen abhängig sind.
Geldmarktkonten
Sie können Guthaben auf einem Einlagenkonto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft, die als Geldmarktkonto bezeichnet wird, zurücklegen. Einige Banken nennen diese Geldmarktdepots auch. Obwohl manche dies mit einem herkömmlichen Sparkonto vergleichen, weist ein Geldmarktdepot einige wesentliche Unterschiede auf.
Auf einigen Konten können Anleger Schecks ausstellen oder Transaktionen mit einer Debitkarte durchführen. Da auf diesen Konten jedoch Einsparungen erzielt werden sollen, ist die Anzahl der Transaktionen gemäß den Richtlinien des Bundes auf sechs pro Monat begrenzt. Für zusätzliche Belastungen wird normalerweise eine Gebühr erhoben. Geldmarktkonten können auch Mindestguthaben erfordern. Wird dieser Saldo nicht erreicht, fällt für den Kontoinhaber eine Wartungsgebühr an.
Geldmarktfonds
Ähnlich wie ein Geldmarktkonto bietet ein Geldmarktfonds ein relativ risikoarmes Umfeld für liquide Mittel. Geldmarkt-Investmentfonds sind genau wie Investmentfonds darin zu verstehen, dass Anleger Aktien oder Anteile eines von einer Wertpapierfirma angebotenen Fonds kaufen und verkaufen. Im Gegensatz zu Geldmarktkonten sind diese Gelder nicht bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Stattdessen unterliegen sie den Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC).
Geldmarkt-Investmentfonds investieren in dieselben kurzfristigen Wertpapiere wie Banken, die Einlagenkonten anbieten, darunter Commercial Paper, Schatzanweisungen, Kommunalanleihen und andere Schuldtitel mit hoher Bonität und einer Laufzeit von weniger als einem Jahr.
Geldmarktzinssätze
Da der Geldmarkt von hochliquiden Vermögenswerten abhängig ist, sind diese Anlagen relativ sicher und mit einem geringen Risiko verbunden. Das heißt, sie zeichnen sich auch im Vergleich zu anderen Anlagen durch ein relativ niedriges Zinsniveau aus.
Da die zugrunde liegenden Vermögenswerte in Geldmarktanlagen ein relativ geringes Risiko aufweisen, sind auch die von ihnen gezahlten Zinsen tendenziell niedrig.
Geldmarktkontosätze
Finanzinstitute haben weniger Beschränkungen hinsichtlich der Anlage der auf Sparkonten eingezahlten Gelder. Diese Sätze sind viel niedriger, weil das Geld in Form von Krediten und Kreditkarten, die viel riskanter sind, an andere Verbraucher verliehen wird.
Auf der anderen Seite funktionieren Geldmarktkonten etwas anders. Banken investieren eingezahlte Gelder in kurzfristige Wertpapiere wie Einlagenzertifikate (CD), Kommunalanleihen und Schatzanweisungen (T-Notes). Dies bietet Anlegern in der Regel höhere Zinssätze als herkömmliche Sparkonten. Die Zinsen werden in der Regel täglich berechnet und am Ende eines jeden Monats direkt auf das Konto überwiesen.
Geldmarkt-Fondssätze
Im Gegensatz zu anderen Investmentfonds unterliegen Geldmarkt-Investmentfonds aufgrund der zugrunde liegenden Vermögenswerte niedrigeren Zinssätzen. Diese haben, wie oben erwähnt, viel kürzere Fälligkeiten und ein viel geringeres Risiko. Die Renditen dieser Instrumente hängen von den geltenden Marktzinssätzen ab, und daher hängen die Gesamtrenditen von Geldmarktfonds auch von den Zinssätzen ab. Je niedriger der von der Fed festgelegte Zinssatz ist, desto niedriger ist der Zinssatz, den ein Geldmarktfonds seinen Anlegern zahlt.
Die Quintessenz
Obwohl der auf ein Geldmarktkonto gezahlte Zinssatz im Vergleich zu anderen Anlageoptionen möglicherweise nicht hoch ist, können sowohl Geldmarktdepots als auch Geldmarktfonds aufgrund der von der Bank oder den Gegenseitigkeitsgesellschaften verwalteten zugrunde liegenden Wertpapiere höhere Zinsen als ein herkömmliches Sparkonto erbringen Fondsgesellschaft.
