Sie haben vielleicht gehört, dass eine Home Equity-Kreditlinie (HELOC) eine bequeme, flexible und kostengünstige Möglichkeit ist, Geld zu leihen. All diese Aussagen können wahr sein, wenn Sie Ihren HELOC umsichtig verwalten. Wenn Sie dies nicht tun, kann ein HELOC sehr teuer werden und Sie in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Hier ist wie.
Die zentralen Thesen
- HELOCs sind in der Regel variabel verzinst, was dazu führen kann, dass die monatlichen Zahlungen nach einer bestimmten Zeitspanne steigen. Kreditnehmer, die HELOCs verwenden, die zu Beginn nur Zinszahlungen leisten, müssen nach Ablauf der Zinsperiode dramatisch höhere monatliche Zahlungen leisten Als Instrument zur Schuldenkonsolidierung kann es Menschen, denen es an finanzieller Disziplin mangelt, Probleme bereiten. Aufgrund von HELOCs kann es für die Menschen sehr einfach erscheinen, über ihre Verhältnisse zu leben.
Steigende Zinssätze wirken sich auf monatliche Zahlungen und die gesamte Kreditaufnahme aus
HELOCs haben in der Regel variable Zinssätze. Der Zinssatz basiert auf einem Referenzzinssatz wie dem Fed-Funds-Satz zuzüglich einer vom Kreditgeber festgelegten Marge. Wenn die Zinsen steigen, steigt Ihre monatliche Zahlung.
Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wann Erhöhungen stattfinden oder wie hoch sie sein werden. Ihre neue monatliche Zahlung ist möglicherweise unerschwinglich. Wenn Sie mit diesen Zahlungen im Rückstand sind, kann dies Ihre Kreditwürdigkeit mindern - ganz zu schweigen von der Erhöhung des Betrags der Zinsen, die Sie schulden. Auf dem Kleingedruckten Ihres HELOC sollte ein maximal möglicher Zinssatz angegeben sein. Wenn Ihr aktueller Zinssatz jedoch 6% und der maximale 20% beträgt, sind diese Informationen nicht sehr beruhigend.
Die Zinssätze wirken sich auch auf Ihre langfristigen Gesamtkreditkosten aus, nicht nur auf Ihre monatlichen Zahlungen. Wenn sich der Zinssatz Ihres HELOC erhöht, bevor Sie ihn auszahlen, steigen die Gesamtkosten für alles, wofür Sie das Geld geliehen haben. Eine höhere Zinszahlung bedeutet auch, dass Sie weniger Geld für andere Dinge haben, z. B. für das Bezahlen von Rechnungen oder das Sparen für den Ruhestand.
Eine Möglichkeit, dem Risiko höherer Zinssätze entgegenzuwirken, besteht darin, anstelle eines HELOC ein festverzinsliches Eigenheimdarlehen aufzunehmen. "In einem Umfeld mit steigenden Zinsen ist es möglicherweise besser, ein Hypothekendarlehen zu haben, um einen festen Zinssatz festzulegen", sagt Marguerita Cheng, CFP®, CEO von Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, MD Vorteil der Festpreisoption, die bei einigen HELOCs angeboten wird.
Gegen die Gewissheit eines festen Zinssatzes zahlen Sie jedoch in der Regel einen geringfügig höheren Zinssatz als bei einem variabel verzinslichen HELOC. Diese Dynamik ähnelt derjenigen, die zwischen den Zinssätzen für variabel verzinsliche Hypotheken und für festverzinsliche Hypotheken besteht.
Schwankende monatliche Zahlungen können zu finanzieller Instabilität führen
Ein HELOC ist insofern vergleichbar mit einer Hypothek mit variablem Zinssatz, als sich Ihre monatlichen Zahlungen erheblich ändern können, wenn sich die Zinssätze ändern. Wenn Sie Ihre monatlichen Zahlungen oder Ihre gesamten Fremdkapitalkosten nicht vorhersagen können, kann es schwierig sein, ein Budget zu erstellen oder zukünftige Finanzpläne zu erstellen.
Natürlich können einige Kreditnehmer dieses Risiko problemlos eingehen, insbesondere in Niedrigzinsumgebungen. Wenn Sie jedoch ein geringeres Risiko benötigen, um nachts ruhig schlafen zu können, ist ein Hypothekendarlehen oder eine festverzinsliche Option auf eine HELOC möglicherweise wieder die bessere Wahl.
"Variabel verzinsliche Kredite sind eine großartige Option, wenn Sie kurzfristig niedrige Zinsen suchen und es sich leicht leisten können, den Kredit schnell zurückzuzahlen (oder einen deutlich höheren Zinsaufwand zu zahlen), falls die Zinsen steigen", sagt Jonathan Swanburg, Investment Berater Vertreter, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Allerdings nutzen Einzelpersonen die Ersparnisse ihrer variabel verzinslichen Kredite viel zu oft, um ihren Lebensstil zu verbessern, indem sie mehr für Autos, Kleidung oder Reisen ausgeben. Wenn die Zinsen steigen, können sie sich die Zinskosten nicht mehr leisten und sind selbstständig." in finanziellen Schwierigkeiten."
Nur Zinszahlungen können Sie verfolgen
Einige HELOCs verfügen über eine Option, mit der Sie in den ersten Jahren der Darlehenslaufzeit Zinszahlungen für das von Ihnen geliehene Geld vornehmen können. Nur-Zins-Zahlungen scheinen kurzfristig großartig zu sein, da Sie mit ihnen eine Menge Geld zu scheinbar geringen Kosten ausleihen können.
Auf lange Sicht ist das Bild nicht so rosig. Die monatlichen Zahlungen für Kreditnehmer sind nach Ablauf der Zinsbindungsfrist dramatisch höher und möglicherweise am Ende der Darlehenslaufzeit höher. Wenn Sie diese Erhöhungen nicht einplanen oder wenn Ihre finanzielle Situation unverändert bleibt oder sich verschlechtert, können Sie sich die höheren Zahlungen möglicherweise nicht leisten.
Wenn Sie nur die Zinsen für einen Kredit bezahlen, bleibt der Kapitalbetrag erhalten. Je länger Sie auf die Tilgung des Kapitals warten, desto länger werden Sie Schulden bezahlen. Und natürlich können Sie Ihr Darlehen erst abbezahlen, wenn Sie den Kapitalbetrag abbezahlt haben.
Schuldenkonsolidierung kann langfristig mehr kosten
Ein niedrig verzinsliches HELOC kann eine großartige Möglichkeit sein, hoch verzinsliche Schulden wie Kreditkartenrechnungen zu konsolidieren. Es scheint sogar eine großartige Möglichkeit zu sein, Schulden mit einem höheren Zinssatz als dem HELOC-Satz zu refinanzieren, wie z. B. einen Autokredit.
Wenn Sie Ihre Rückzahlungsfrist von einigen Jahren auf bis zu 30 Jahre verlängern, können sich die Gesamtkosten Ihrer Schulden jedoch erhöhen, selbst wenn Ihr Zinssatz erheblich niedriger ist. Sie sollten einen Online-Schuldenkonsolidierungsrechner verwenden, um zu bestimmen, ob Sie die Nase vorn haben, bevor Sie diesen Schritt in Betracht ziehen.
Ein weiteres Problem ist, dass die HELOC-Zinssätze ebenfalls variabel sind. Möglicherweise refinanzieren Sie sich jetzt zu einem niedrigeren Satz, nur um diesen Satz zu erhöhen. Wenn die Rate steigt, haben Sie möglicherweise keine Chance mehr.
Schuldenkonsolidierung mit einem HELOC kann auch für Menschen, denen es an finanzieller Disziplin mangelt, Probleme bereiten. Diese Leute neigen dazu, ihr Kreditkartenguthaben wieder aufzuladen, nachdem sie das HELOC-Geld zur Auszahlung verwendet haben. Dann haben sie mehr Schulden, als sie anfingen, und das Problem, das sie zu lösen versuchten, wächst zu einem größeren Problem.
Einfaches Geld kann Ausgaben jenseits Ihrer Möglichkeiten erleichtern
Das Einrichten eines HELOC kostet wenig bis gar nichts, und die jährliche Gebühr für die Bereitstellung der Mittel beträgt in der Regel nicht mehr als 100 US-Dollar. Darüber hinaus sind Zinszahlungen wie Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar, und der Zugriff auf das Geld ist so einfach wie das Ausstellen eines Schecks oder die Verwendung einer Debitkarte.
Wenn Sie Zehntausende von Dollar zur Verfügung haben und Ihre Ausgaben wie bei jedem anderen Einkauf aussehen, aber mit Steuervorteilen können Sie sich leicht darauf verlassen, dass ein HELOC für Einkäufe aufkommt, die Ihr monatliches Einkommen nicht decken kann.
Es ist gefährlich, sich angewöhnen zu müssen, über deine Verhältnisse zu leben. Es zehrt an Ihren Ersparnissen und macht es besonders schwierig, durchzukommen, wenn sich Ihre finanzielle Situation verschlechtert (zum Beispiel, weil Sie Ihren Job verlieren).
Die Quintessenz
Sie sollten nur Geld für Einkäufe leihen, die Ihre finanzielle Situation auf lange Sicht verbessern. "HELOCs können sehr wertvoll sein, wenn sie nur für Wohnkosten verwendet werden. Umbau oder Heimwerkerarbeiten sind am besten", sagt Elyse Foster, CFP®, Principal von Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colorado bedeutet, dass Sie Notfälle abdecken können, ohne Schulden zu machen, und sich selbst versorgen können, wenn Sie arbeitsunfähig sind.
