Mehrere Nachrichtenmeldungen haben anonyme Konten von Schemata zur Manipulation des Kryptowährungshandels durch Pump-and-Dump-Schemata angedeutet oder bereitgestellt. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht des Wall Street Journal liefert den endgültigen Beweis. Der Bericht bietet einen Einblick in die Funktionsweise von Pump-and-Dump-Systemen. Das Journal gibt an, dass Kryptopumpen-und-Dump-Systeme in den letzten sechs Monaten 825 Millionen US-Dollar an Handelsaktivitäten und "Hunderte von Millionen US-Dollar an Verlusten" ausmachten. In der Zeit von Januar bis Ende Juli gab es 125 Pump-and-Dump-Operationen und sie manipulierten die Preise von 121 verschiedenen Münzen.
Wie funktionieren Pump-and-Dump-Schemata?
Laut dem Journal funktionieren Crypto-Pump-and-Dump-Systeme in einer Art und Weise, die an die Anfänge der Börse erinnert. Während dieser Zeit sorgte eine Gruppe von Händlern für Chaos auf den Märkten, indem sie die Preise durch den Kauf in Gruppen manipulierten.
Eine ähnliche Dynamik besteht in Kryptowährungsmärkten. Eine Horde von Händlern begeistert sich für eine Münze, indem sie diese auf mehreren Kanälen, einschließlich Social Media, verbreitet. Anschließend stiften sie dafür einen koordinierten Einkaufsrausch an. Während der Preis der Münze steigt, halten andere Händler, die nicht mit der Pump-and-Dump-Gruppe verbunden sind, ebenfalls am Kaufrausch fest, was den Preis weiter steigert. Die koordinierte Aktion wird wiederholt, außer diesmal beim Verkauf der Münze, wenn sie ein bestimmtes Kursziel erreicht. Dies führt zu einem starken Preisverfall. Während die Pump-and-Dump-Gruppe Gewinne erzielt, bleiben andere Händler, die die Münze aufgrund falscher Versprechungen gekauft haben, mit Verlusten konfrontiert..
Das bevorzugte Kommunikationsmedium für Händler, die sich mit Pump-and-Dump befassen, sind die Messaging-Apps Telegram und Discord. Händler bilden Gruppen auf beiden Plattformen. Für solche Gruppen werden zwischen 50 und 250 US-Dollar für die Mitgliedschaft berechnet. In einigen Fällen können Händler entscheiden, den Dienst für andere zu evangelisieren und Mitglied zu werden. Binance, ein in Hongkong ansässiger Kryptowährungsumtausch, ist ein Favorit für solche Operationen, da dort kleine Münzen mit geringer Liquidität aufgeführt werden, die sich ideal für Manipulationen eignen.
Allerdings verdienen nicht alle Händler im System Geld. Der Artikel im Journal zeigt das Beispiel des in San Diego ansässigen Händlers Taylor Caudle, der in 30 Sekunden 5.000 Dollar verlor. Er hatte einen Kaufauftrag für DigixDAO aufgegeben, der bei Binance gelistet war. Die Preise fielen und erholten sich nicht. Laut Caudle "motivieren solche Programme die armen Anhänger, so lange zu kaufen, bis der Preis erreicht ist, was sie oftmals nie tun".
