Sowohl die aktuelle Kennzahl als auch die schnelle Kennzahl messen die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens oder die Fähigkeit, genügend Barmittel zu generieren, um alle Schulden bei sofortiger Fälligkeit zu begleichen. Obwohl beide Messgrößen für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sind, unterscheiden sie sich geringfügig. Das schnelle Verhältnis wird als konservativer angesehen als das aktuelle Verhältnis, da seine Berechnung weniger Elemente berücksichtigt. Hier ist ein Blick auf beide Verhältnisse, wie man sie berechnet und auf ihre wichtigsten Unterschiede.
Was ist im aktuellen Verhältnis enthalten?
Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen kurzfristigen oder kurzfristigen Vermögenswerten (Zahlungsmittel, Vorräte und Forderungen) zu begleichen.
Die kurzfristigen Vermögenswerte in der Bilanz eines Unternehmens stellen den Wert aller Vermögenswerte dar, die innerhalb eines Jahres angemessenerweise in liquide Mittel umgewandelt werden können. Beispiele für kurzfristige Vermögenswerte sind:
- Zahlungsmittel und ZahlungsmitteläquivalenteInventar
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die Schulden oder Verpflichtungen des Unternehmens in seiner Bilanz, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind:
- Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten
Berechnung des Stromverhältnisses
Sie können das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens berechnen, indem Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren (siehe folgende Formel):
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Kurzfristige Kennzahl = Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Vermögenswerte
Wenn ein Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von weniger als eins hat dann hat es weniger kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten. Die Gläubiger würden das Unternehmen als finanzielles Risiko betrachten, da es möglicherweise nicht in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen problemlos zu begleichen.
Wenn ein Unternehmen eine aktuelle Quote von mehr als einem hat, wird dies als weniger risikobehaftet angesehen, da es sein kurzfristiges Vermögen leichter liquidieren könnte, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen.
Was ist im Quick Ratio enthalten?
Die Quick Ratio misst auch die Liquidität eines Unternehmens, indem gemessen wird, wie gut sein kurzfristiges Vermögen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann. Die Quick Ratio ist jedoch ein konservativeres Maß für die Liquidität, da nicht alle im aktuellen Verhältnis verwendeten Elemente berücksichtigt werden. Die Quick Ratio, oft als Säure-Test-Ratio bezeichnet, umfasst nur Vermögenswerte, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.
Die kurzfristigen Vermögenswerte, die in der Schnellquote verwendet werden, umfassen:
- Zahlungsmittel und ZahlungsmitteläquivalenteMarktfähige WertpapiereDebitoren
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten, die in der Quick Ratio verwendet werden, stimmen mit denen überein, die in der Current Ratio verwendet werden:
- Kurzfristige VerbindlichkeitenKreditorenbuchhaltungKreditorenbuchhaltung und sonstige Verbindlichkeiten
Berechnung des Schnellverhältnisses
Die Quick Ratio wird berechnet, indem Zahlungsmittel und Äquivalente, marktfähige Anlagen und Forderungen addiert werden und diese Summe durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird, wie in der folgenden Formel gezeigt:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Quick Ratio = kurzfristige VerbindlichkeitenCash + Zahlungsmitteläquivalente + kurzfristige Forderungen + kurzfristige Anlagen
Wenn die Finanzdaten eines Unternehmens keine Aufschlüsselung der Quick Assets enthalten, können Sie die Quick Ratio dennoch berechnen. Sie können Inventar und kurzfristige vorausbezahlte Vermögenswerte vom kurzfristigen Vermögen abziehen und diese Differenz durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividieren.
Ähnlich wie bei der aktuellen Kennzahl wird ein Unternehmen mit einer schnellen Kennzahl von mehr als einem normalerweise als finanziell weniger riskant eingestuft als ein Unternehmen mit einer schnellen Kennzahl von weniger als einem.
Hauptunterschiede
Die Quick Ratio bietet eine konservativere Sicht auf die Liquidität oder die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu erfüllen, da es keine Vorräte und andere kurzfristige Vermögenswerte enthält, die schwieriger zu liquidieren sind (dh sich in Bargeld verwandeln)). Durch den Ausschluss von Lagerbeständen und anderen weniger liquiden Vermögenswerten konzentriert sich die Schnellquote auf die liquideren Vermögenswerte des Unternehmens.
In beiden Quoten sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten, aber einige Forderungen können möglicherweise nicht sehr schnell liquidiert werden. Dies hat zur Folge, dass selbst die schnelle Kennzahl möglicherweise keine genaue Darstellung der Liquidität liefert, wenn die Forderungen nicht einfach eingezogen und in Barmittel umgewandelt werden können.
Andere Überlegungen
Da die aktuelle Quote das Inventar enthält, wird sie für Unternehmen, die stark am Verkauf von Inventar beteiligt sind, hoch sein. In der Einzelhandelsbranche kann sich ein Geschäft beispielsweise vor den Feiertagen mit Waren eindecken und so seine derzeitige Quote erhöhen. Wenn die Saison jedoch vorbei ist, würde die aktuelle Quote erheblich sinken. Infolgedessen würde das aktuelle Verhältnis für Einzelhändler und ähnliche Arten von Unternehmen im Laufe des Jahres schwanken.
Auf der anderen Seite spiegelt das Entfernen von Inventar möglicherweise kein genaues Bild der Liquidität wider für einige Branchen. Beispielsweise bewegen Supermärkte ihren Lagerbestand sehr schnell und ihr Lagerbestand würde wahrscheinlich einen großen Teil ihres Umlaufvermögens ausmachen. Ein Abbau der Lagerbestände für Supermärkte würde dazu führen, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten im Verhältnis zu den kurzfristigen Vermögenswerten unter der schnellen Quote überhöht erscheinen.
Bei der Analyse der Liquidität eines Unternehmens ist unter allen Umständen keine einzelne Kennzahl ausreichend. Es ist wichtig, andere finanzielle Kennzahlen in Ihre Analyse einzubeziehen, einschließlich der aktuellen Kennzahl und der schnellen Kennzahl sowie anderer Kennzahlen.
