Inhaltsverzeichnis
- Nach einem Absturz verkaufen
- Kauf auf Margin
- Margin und die Depression
In den letzten 100 Jahren gab es mehrere große Börsencrashs, die das amerikanische Finanzsystem plagten. Beispielsweise fielen die Aktienkurse während der Weltwirtschaftskrise auf 10% ihrer vorherigen Höchststände und während des Crashs von 1987 fiel der Markt an einem Tag um mehr als 20%.
Die zentralen Thesen
- Die Aktienmärkte tendieren dazu zu steigen. Dies ist auf das Wirtschaftswachstum und die anhaltenden Gewinne der Unternehmen zurückzuführen. Manchmal dreht sich jedoch die Wirtschaft oder eine Vermögensblase platzt - in diesem Fall brechen die Märkte zusammen. Anleger, die einen Crash erleiden, können Geld verlieren, wenn sie ihre Positionen verkaufen, anstatt darauf zu warten Diejenigen, die Aktien auf Margin gekauft haben, können aufgrund von Margin Calls gezwungen sein, mit Verlust zu liquidieren.
Nach einem Absturz verkaufen
Aufgrund der Art und Weise, wie Aktien gehandelt werden, können Anleger viel Geld verlieren, wenn sie nicht verstehen, wie sich schwankende Aktienkurse auf ihr Vermögen auswirken. Im einfachsten Sinne kaufen Anleger Aktien zu einem bestimmten Preis und können diese dann verkaufen, um Kapitalgewinne zu erzielen. Wenn der Aktienkurs jedoch dramatisch fällt, wird der Anleger keinen Gewinn erzielen.
Angenommen, ein Investor kauft 1.000 Aktien eines Unternehmens für insgesamt 1.000 USD. Aufgrund eines Börsencrashs sinkt der Kurs der Aktie um 75%. Infolgedessen sinkt die Position des Anlegers von 1.000 Aktien im Wert von 1.000 USD auf 1.000 Aktien im Wert von 250 USD. Wenn der Anleger die Position verkauft, entsteht in diesem Fall ein Nettoverlust von 750 USD. Wenn der Investor jedoch nicht in Panik gerät und das Geld in der Investition belässt, besteht eine gute Chance, dass er oder sie den Verlust irgendwann wieder wettmacht, wenn sich der Markt erholt.
Denken Sie daran - während die Aktienmärkte im Laufe der Zeit historisch gestiegen sind, erleben sie auch Bärenmärkte und Crashs, bei denen Anleger Geld verlieren können und können.
Kauf auf Margin
Ein anderer Weg, wie ein Anleger bei einem Börsencrash große Geldbeträge verlieren kann, ist der Kauf auf Marge. Bei dieser Anlagestrategie leihen sich Anleger Geld aus, um Gewinne zu erzielen. Insbesondere bündelt ein Anleger sein eigenes Geld zusammen mit einer sehr großen Menge geliehenen Geldes, um mit kleinen Gewinnen an der Börse einen Gewinn zu erzielen. Sobald der Investor die Position verkauft und das Darlehen und die Zinsen zurückzahlt, verbleibt ein kleiner Gewinn.
Wenn ein Anleger beispielsweise 999 USD bei der Bank mit 5% Zinsen ausleiht und diese mit 1 USD seiner eigenen Ersparnisse kombiniert, stehen ihm 1.000 USD für Anlagezwecke zur Verfügung. Wenn dieses Geld in eine Aktie investiert wird, die eine Rendite von 6% erzielt, erhält der Anleger insgesamt 1.060 USD. Nach Rückzahlung des Darlehens (mit Zinsen) verbleiben ca. 11 USD als Gewinn. Bezogen auf die persönliche Investition des Anlegers von 1 USD würde dies eine Rendite von mehr als 1000% bedeuten.
Diese Strategie funktioniert sicherlich, wenn der Markt steigt, aber wenn der Markt zusammenbricht, wird der Investor in große Schwierigkeiten geraten. Wenn beispielsweise der Wert der Investition von 1.000 USD auf 100 USD sinkt, verliert der Anleger nicht nur den von ihm persönlich eingebrachten Dollar, sondern schuldet der Bank auch mehr als 950 USD (dies sind 950 USD, die der Anleger für eine anfängliche Investition von 1, 00 USD schuldet)..
Margin und die Depression
In den Ereignissen vor der Weltwirtschaftskrise nutzten viele Anleger Positionen mit sehr hohen Margen, um von dieser Strategie zu profitieren. Als die Depression eintrat, verschlechterten diese Investoren jedoch ihre finanzielle Situation insgesamt, da sie nicht nur alles verloren, was sie besaßen, sondern auch viel Geld schuldeten. Da Kreditinstitute kein Geld von Anlegern zurückerhalten konnten, mussten viele Banken Insolvenz anmelden. Um zu verhindern, dass solche Ereignisse erneut eintreten, hat die US-Börsenaufsichtsbehörde Vorschriften erlassen, die es Anlegern untersagen, große Positionen in Bezug auf die Gewinnspanne einzunehmen.
Indem ein Anleger die langfristige Perspektive einnimmt, wenn der Markt einen Verlust feststellt, und lange überlegt, bevor er eine Marge kauft, kann er den Geldverlust bei einem Börsencrash minimieren.
