Der Hauptunterschied zwischen der periodengerechten und der zahlungswirksamen Bilanzierung liegt im Zeitpunkt der Erfassung von Erträgen und Aufwendungen. Die Cash-Methode ist eine unmittelbarere Erfassung von Einnahmen und Ausgaben, während sich die Abgrenzungsmethode auf erwartete Einnahmen und Ausgaben konzentriert.
Die Cash-Methode
Umsatzerlöse werden in der Gewinn- und Verlustrechnung nur erfasst, wenn sie in bar eingehen. Ausgaben werden nur erfasst, wenn Bargeld ausgezahlt wird. Die Bargeldmethode wird hauptsächlich von kleinen Unternehmen und für persönliche Finanzen verwendet.
Die Abgrenzungsmethode
Einnahmen werden erfasst, wenn sie verdient werden. In der Regel werden Einnahmen erfasst, bevor das Geld den Besitzer wechselt. Anders als bei der Bargeldmethode werden bei der Abgrenzungsmethode Einnahmen erfasst, wenn ein Produkt oder eine Dienstleistung an einen Kunden geliefert wird, mit der Erwartung, dass das Geld in Zukunft ausgezahlt wird. Aufwendungen für Waren und Dienstleistungen werden erfasst, obwohl für diese Aufwendungen noch keine Barauszahlung erfolgt ist.
Beispiel für Abgrenzungs- und Cash-Methoden
Angenommen, Sie besitzen ein Unternehmen, das Maschinen verkauft. Wenn Sie Maschinen im Wert von 5.000 USD verkaufen, wird dieser Betrag erst dann in den Büchern verbucht, wenn der Kunde Ihnen das Geld aushändigt oder Sie den Scheck erhalten. Nach der Abgrenzungsmethode werden die 5.000 USD sofort nach dem Verkauf als Umsatz verbucht, auch wenn Sie das Geld einige Tage oder Wochen später erhalten.
Das gleiche Prinzip gilt für Aufwendungen. Wenn Sie eine Stromrechnung für 1.700 USD nach der Bargeldmethode erhalten, wird der Betrag erst dann in die Bücher aufgenommen, wenn Sie die Rechnung bezahlen. Bei der Abgrenzungsmethode werden die 1.700 USD jedoch an dem Tag als Aufwand erfasst, an dem Sie die Rechnung erhalten.
Vor- und Nachteile beider Methoden
Zu den Vorteilen der Bargeldmethode gehört ihre Einfachheit, da nur bezahltes oder erhaltenes Bargeld berücksichtigt wird. Mit der Cash-Methode ist es auch einfacher, den Cash-Flow eines Unternehmens zu verfolgen.
Ein Nachteil der Bargeldmethode besteht darin, dass sie möglicherweise den Gesundheitszustand eines Unternehmens überbewertet, das reich an Bargeld ist, jedoch über eine große Anzahl von Verbindlichkeiten verfügt, die weit über den Kassenbestand und die aktuellen Einnahmequellen des Unternehmens hinausgehen. Ein Investor könnte den Schluss ziehen, dass das Unternehmen einen Gewinn erzielt, wenn das Unternehmen in Wirklichkeit Geld verliert.
Der Vorteil der Abgrenzungsmethode besteht darin, dass sie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen einschließt und damit ein genaueres Bild der Rentabilität eines Unternehmens, insbesondere auf lange Sicht, vermittelt. Der Grund dafür ist, dass die Abgrenzungsmethode alle Einnahmen erfasst, wenn sie verdient werden, und alle Ausgaben, wenn sie anfallen.
Beispielsweise kann ein Unternehmen im laufenden Quartal Umsätze erzielen, die nicht nach der Cash-Methode erfasst werden, da erst im folgenden Quartal Umsatzerlöse erwartet werden. Ein Investor könnte den Schluss ziehen, dass das Unternehmen unrentabel ist, wenn es dem Unternehmen in Wirklichkeit gut geht.
Der Nachteil der Abgrenzungsmethode besteht darin, dass sie den Cashflow nicht nachverfolgt und infolgedessen möglicherweise kurzfristig kein Unternehmen mit einem erheblichen Liquiditätsengpass darstellt, obwohl sie langfristig rentabel aussieht. Ein weiterer Nachteil der Abgrenzungsmethode besteht darin, dass die Implementierung komplizierter sein kann, da Posten wie nicht verdiente Einnahmen und vorausbezahlte Ausgaben berücksichtigt werden müssen.
Die Quintessenz
Die Abgrenzungsmethode wird am häufigsten von Unternehmen, insbesondere von börsennotierten Unternehmen, angewendet. Ein Grund für die Beliebtheit der Abgrenzungsmethode ist, dass sie die Erträge im Laufe der Zeit glättet, da sie alle Einnahmen und Ausgaben berücksichtigt, wenn sie generiert werden, anstatt zeitweise nach der Cash-Basis-Methode erfasst zu werden. Zum Beispiel würden Einzelhändler nach der Cash-Methode im vierten Quartal äußerst profitabel aussehen, wenn die Verbraucher für die Ferienzeit einkaufen, im ersten Quartal jedoch unrentabel, da die Verbraucherausgaben nach dem Feiertagsansturm zurückgehen.
Beide Methoden haben ihre Vor- und Nachteile und zeigen jeweils nur einen Teil der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Bei der Anlageentscheidung ist es wichtig, sowohl die Abgrenzungsmethode als auch den Cashflow eines Unternehmens mit der Cash-Methode zu verstehen. Weitere Informationen zu Abschlüssen finden Sie in unserem Artikel "Was Sie über Abschlüsse wissen müssen".
