Eine Kreditklemme liegt vor, wenn auf dem Kreditmarkt nicht genügend Mittel zur Verfügung stehen, was es den Kreditnehmern erschwert, Finanzmittel zu erhalten. Dies geschieht in einem von drei Szenarien: Wenn Kreditgeber nur über begrenzte Mittel zur Kreditvergabe verfügen, wenn sie keine zusätzlichen Mittel verleihen möchten oder wenn sie die Kreditkosten auf einen für die meisten Kreditnehmer unerschwinglichen Satz erhöht haben.
Werfen wir einen Blick auf die Anatomie einer Kreditkrise.
Wenn Kreditinstitute Verluste aus früheren Krediten erlitten haben, sind sie im Allgemeinen nicht bereit oder nicht in der Lage, Kredite zu vergeben. Dies tritt ein, wenn der Kreditnehmer ausfällt und die einem ausgefallenen Kredit zugrunde liegenden Eigenschaften an Wert verlieren. In dieser Situation, in der die Kreditnehmer in Verzug geraten, schließen die Banken die Hypotheken ab und versuchen, diese Immobilien zu verkaufen, um die von ihnen ausgeliehenen Mittel wiederzugewinnen. Wenn die Immobilienpreise fallen, kann die Bank die Immobilie mit Verlust verkaufen. Da die Banken ein Mindestmaß an Liquidität (Kapital) vorhalten müssen, werden bei Verlusten ihre Kapitalpositionen reduziert, wodurch sich der Betrag verringert, den sie ausleihen können.
Kreditengpässe können auch auftreten, wenn Aufsichtsbehörden die Eigenkapitalanforderungen für Finanzinstitute erhöhen. Banken und andere Kreditgeber müssen einen bestimmten Betrag an Kapitalliquidität auf der Grundlage ihrer risikogewichteten Aktiva vorhalten. Wenn diese Anforderung zunimmt, müssen viele Banken die Kapitalreserven erhöhen. Um dies zu gewährleisten, werden die Banken die Kreditvergabe kürzen und die Verfügbarkeit von Krediten für Privatpersonen und Unternehmen verringern.
Wenn Banken ein größeres Risiko am Markt wahrnehmen, erhöhen sie häufig ihre Kreditzinsen, um dieses Risiko auszugleichen. Dies verteuert die Kreditaufnahme und erschwert den Kreditnehmern den Zugang zu Finanzmitteln. Wenn die Kreditnehmer nicht bereit sind, Kredite zu diesen Zinssätzen aufzunehmen, ist es unwahrscheinlich, dass die Bank Kredite vergibt.
Eine Kreditklemme kann der Wirtschaft großen Schaden zufügen, indem sie das Wirtschaftswachstum durch eine verringerte Kapitalliquidität und eine verringerte Kreditfähigkeit hemmt. Viele Unternehmen müssen Geld von Kreditinstituten leihen, um Operationen zu finanzieren und / oder auszubauen. Ohne diese Fähigkeit ist keine Erweiterung möglich. In einigen Fällen müssen Unternehmen den Betrieb einstellen. In Verbindung mit einer Rezession führt eine Kreditklemme häufig zu zahlreichen Unternehmensinsolvenzen. Dies erhöht die wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise, indem die Fähigkeit der Wirtschaft, sich zu erholen, unterdrückt wird.
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