Investment Banking und Commercial Banking sind zwei Hauptsegmente des Bankensektors. Investmentbanken erleichtern den Kauf und Verkauf von Anlagen, während Geschäftsbanken Einlagenkonten verwalten.
Investment Banking
Investmentbanken sind Institute, die hauptsächlich für Unternehmen tätig sind. Sie unterstützen Unternehmen beim Kauf und Verkauf von Anleihen, Aktien und einer Vielzahl anderer Anlagen. Investmentbanken unterstützen Unternehmen auch beim Börsengang, indem sie ihre Börsengänge (IPOs) erleichtern.
Diesen Banken werden höhere Risikotoleranzen zugeteilt, teilweise aufgrund ihres allgemeinen Geschäftsmodells und weil sie von der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) etwas strenger reguliert werden, was ihnen erhebliche Freiheit bei der strategischen Entscheidungsfindung einräumt.
Geschäftsbanken
Geschäftsbanken sind für die Verwaltung von Einlagenkonten wie Scheck- und Sparkonten sowohl für Unternehmen als auch für Privatpersonen verantwortlich. Durch die Verwendung von Einlagengeldern können sie der Öffentlichkeit und Unternehmen Kredite zur Verfügung stellen.
Bei diesen Institutionen gibt es ein deutlich höheres Maß an staatlicher Regulierung. Geschäftsbanken sind bundesweit versichert, um Kunden zu schützen, und unterliegen strengeren Vorschriften als Investmentbanken von Bundesbehörden wie der Federal Reserve und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Geschäftsbanken sind wesentlich risikosensibler, da sie direkt mit der Öffentlichkeit in Kontakt treten.
Kombinationsinstitutionen
Im Jahr 1933 sah das Glass-Steagall-Gesetz eine Trennung von Investment- und Commercial-Banking vor. Es wurde über sechs Jahrzehnte später im Jahr 1999 aufgehoben. Seitdem dürfen große Bankinstitute im Investitions- und Handelsbereich tätig werden. Obwohl es einige gemischte Institute gibt, haben sich die meisten US-Banken dafür entschieden, entweder Investmentbanken oder Geschäftsbanken zu bleiben.
Die Kombination von Investment- und Geschäftsbanken bietet eine Reihe potenzieller Vorteile. Als Investmentbank kann ein Institut beispielsweise ein Unternehmen beim Verkauf seines Börsengangs unterstützen und anschließend das Commercial Banking nutzen, um dem neuen Unternehmen Kredite zu gewähren, wodurch der Finanzierungsbedarf des Unternehmens vereinfacht wird.
