Der heilige Gral des Investierens ist es, die größten Gewinnaktien auf dem Markt zu finden. Die Ausreißer. Die Aktien, die alle Rekorde brechen… dh die Führer, die am meisten zulegen. Es wurden Studien veröffentlicht, aus denen hervorgeht, dass alle Marktgewinne im Laufe der Jahrzehnte nur von einer Handvoll Aktien stammen. Dies bedeutet, dass Ihr Portfolio, wenn es nicht einige dieser führenden Aktien hatte, den Markt nicht übertraf. Da wir wissen, dass wir nur ein paar Gewinner brauchen, stellen sich folgende Fragen:
- Haben diese früheren Gewinner gemeinsame Eigenschaften? Wenn es gemeinsame Eigenschaften gibt, können wir sie dann frühzeitig systematisch finden?
Schließlich braucht ein Portfolio nur einen Tom Brady oder Michael Jordan, um den Unterschied zu machen.
Mal sehen, wie ein echter Ausreißer aussieht:
Geschäftseingeweihter
Natürlich gibt es in allem Ausreißer, nicht nur im Sport. Sie existieren in der Unterhaltung, im Geschäft und im Investieren. Ich muss nur Warren Buffetts Namen erwähnen, um meinen Standpunkt zu verdeutlichen. Ausreißer gibt es auch an der Börse. Werfen Sie einen Blick auf die folgende Tabelle von Align Technology, Inc. (ALGN):
Mapsignals, Inc.
Während meines langjährigen Datenaustauschs habe ich festgestellt, dass die besten Aktien drei Hauptmerkmale aufweisen, die Anleger berücksichtigen sollten: hervorragende Fundamentaldaten, hervorragende technische Daten und ungewöhnliche institutionelle Handelsaktivitäten. Wenn diese drei Merkmale kombiniert werden, entsteht ein MAP-Signal. Dies ist, was Sie durch die grünen Balken in der obigen Tabelle für die Ausrichtungstechnologie sehen. Jeder Balken ist ein bullisches Signal, das durch die Kombination dieser drei wesentlichen Eigenschaften erzeugt wird. Der grau schattierte Bereich ist der Lookback-Zeitraum in unserem Datensatz.
Großartige Grundlagen
Die erste Qualität, die eine Aktie haben muss, um großartig zu sein, ist eine starke Fundamentaldatenbasis. Dies sollte intuitiv sein, denn wenn es ein gutes Geschäft ist, sollten die Aktionäre belohnt werden. Es gibt unzählige fundamentale Datenpunkte, aber es gibt zwei fundamentale Attribute, die sich in großen Aktien beständig zeigen: wachsender Umsatz und wachsendes Ergebnis. Hier gibt es keine magische Schwelle, aber es ist logisch: Wenn ein Unternehmen Jahr für Jahr ein neues Geschäft gewinnt, während es seine Kosten verwaltet, steht es wahrscheinlich auf einem starken Fundament. Meine persönliche Präferenz ist es, ein zweistelliges jährliches Umsatz- und Gewinnwachstum anzustreben.
Im Folgenden finden Sie eine Momentaufnahme des Gewinn- und Umsatzwachstums von Align Technology ab dem 18. März 2016:
Tolle technische Daten
Die zweite Qualität, die ein guter Bestand haben sollte, ist langfristig ein guter technischer Wert. Im Klartext dürfte die Aktie höher tendieren und neue Höchststände erreichen. Die besten Unternehmen haben in der Regel auch die besten Charts. Da sich das Unternehmen grundsätzlich gut entwickelt, spiegelt das Diagramm diese positiven Effekte bei höheren Aktienkursen wider. Aus diesem Grund kann es schwierig sein, auf Rückzüge bei marktführenden Aktien zu warten, da die besten Aktien Jahr für Jahr steigen und Rückzüge bei den Aktien möglicherweise nicht lange anhalten.
Nachfolgend finden Sie eine Momentaufnahme des technischen Bilds von Align Technology vom 18. März 2016:
Ungewöhnliche institutionelle Handelstätigkeit
Die dritte und wahrscheinlich wichtigste Eigenschaft ist, dass eine Top-Aktie von Großinvestoren ständig nach Aktien gefragt sein sollte. Dies macht den Mapsignals-Prozess einzigartig - wir suchen insbesondere nach ungewöhnlichen Handelsaktivitäten in Aktien, die wahrscheinlich von Instituten akkumuliert werden. Wir glauben, dass viele der klügsten institutionellen Anleger der Welt die besten Aktien vor allen anderen finden können, und wir möchten mit dabei sein.
Wir glauben, dass unsere Methode die Erfolgsaussichten zu unseren Gunsten stapelt und diese Abdrücke im Laufe der Zeit ausnutzt. Wir wollen diese Zeichen erkennen, ohne an einem institutionellen Handelsschalter sitzen zu müssen. Eine einfache Möglichkeit, sich vorzustellen, wie wir diese Signale finden, besteht darin, zu messen, wie sich eine Aktie im Verhältnis zu ihrer Kursbewegung verhält. Wir betrachten viele verschiedene Beziehungen zwischen Mengen und Preisen, die anzeigen können, wann eine Position in einer Aktie eingegangen wird.
Unser Prozess kombiniert alle drei entscheidenden Merkmale, die für die führenden Aktien von morgen erforderlich sind, zu einem einfachen Signal. Oh, und je öfter das Signal erscheint, desto besser. Auch hier geht es darum, die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln.
Im Folgenden sehen Sie eine vergrößerte Darstellung der Mapsignals-Tabelle zu Align Technology von Januar 2016 bis August 2018:
Die Quintessenz
Es gibt eine uralte Debatte darüber, welche ein besserer Prädiktor für die zukünftige Aufwertung des Aktienkurses ist: Fundamentaldaten oder technische Daten. Unter dem Strich kann die Art und Weise, wie eine Aktie handelt, oftmals das fundamentale und technische Bild der Zukunft vorwegnehmen, als wenn man sich nur die Finanzdaten oder ein Diagramm ansieht.
