Eine feste Rente ist ein Vertrag zwischen einem Investor oder Rentner und einer Versicherungsgesellschaft. Der Anleger leistet einen Beitrag zur Rente gegen einen garantierten Zinssatz während der Akkumulationsphase der Rente und eine vorhersehbare Einnahmequelle während der Auszahlungsphase.
Die zentralen Thesen
- Feste Annuitäten versprechen, einen garantierten Zinssatz für die Beiträge des Anlegers zu zahlen. Die Art der festen Rente - aufgeschoben oder sofort - bestimmt, wann die Auszahlungen beginnen. Investitionen in Renten werden steuerfrei, bis sie - normalerweise während des Ruhestands - abgehoben oder als Einkommen verbucht werden.
Fixe versus variable Renten
Feste Annuitäten versprechen eine garantierte Rendite, unabhängig von Marktschwankungen. Variable Annuitäten hingegen sind an Investmentfonds und andere vom Käufer gewählte marktbasierte Wertpapiere gebunden und schwanken dementsprechend im Wert. Aus diesem Grund entscheiden sich viele risikoaverse Anleger für feste Renten. Bei einer festen Rente ist ein langsameres Wachstum der Preis für die Sicherheit eines festgelegten Zinssatzes.
Sofortige versus aufgeschobene feste Renten
Die Einkünfte aus einer festen Rente können entweder sofort oder aufgeschoben sein.
Bei einer sofortigen Annuität leistet der Käufer eine einmalige Pauschalzahlung an die Versicherungsgesellschaft. Die Auszahlungen beginnen fast sofort und werden normalerweise für den Rest des Lebens dieser Person fortgesetzt. Sofortrenten sind oft attraktiv für Rentner oder Rentner, die sich Sorgen machen, dass sie ihre Ressourcen möglicherweise überleben könnten. Eine sofortige Annuität ist auch eine Option für jemanden, der einen großen, einmaligen Zufall erhalten hat, wie z. B. eine Erbschaft oder Gewinne aus dem Verkauf eines Unternehmens, und der es in eine Einnahmequelle umwandeln möchte.
Eine aufgeschobene Rente hingegen wird irgendwann in der Zukunft vom Käufer ausgewählt. Bei einer aufgeschobenen Rente leistet der Gläubiger entweder einen Pauschalbetrag, leistet eine Reihe von Beiträgen im Laufe der Zeit oder führt eine Kombination aus beiden durch. Diese Art von Renten richtet sich an Personen, die noch einige Jahre vor der Pensionierung stehen und das Einkommen nicht sofort benötigen.
Fixed Annuity Payouts
Wenn ein Anleger bereit ist, eine Einnahmequelle aus seiner Rente zu erhalten, benachrichtigt er die Versicherungsgesellschaft. Die Aktuare des Versicherers berechnen dann die Höhe der regelmäßigen Zahlung. Diese Berechnung umfasst Faktoren wie den Dollarwert des Kontos, das aktuelle Alter und die Lebenserwartung des Gläubigers, die wahrscheinliche zukünftige Rendite des Kontovermögens und die Frage, ob die Rente dazu bestimmt ist, einem Ehepartner nach dem Tod des Gläubigers ein Einkommen zu verschaffen.
Im Allgemeinen sind die Auszahlungen umso höher, je länger der Annuitant wartet, bevor er Annuitäten auszahlt.
Die meisten Rentenempfänger erhalten monatliche Zahlungen für den Rest ihres Lebens und für das Leben ihres Ehepartners über eine gemeinsame Rente und eine Hinterbliebenenrente. Sobald beide verstorben sind, stoppt der Versicherer normalerweise die Auszahlungen insgesamt.
Wenn ein Rentner längere Zeit lebt, kann der Wert, den er aus seiner Rente zieht, höher sein, als er dafür bezahlt hat. Wenn sie jedoch zu früh sterben, erhalten sie möglicherweise weniger als eingezahlt. Dennoch erzielen beide Szenarien das Hauptverkaufsargument einer Rente: das Einkommen für den Rest des Lebens, wie lang oder kurz es auch sein mag.
Renten können auch zusätzliche Rückstellungen enthalten, beispielsweise eine garantierte Anzahl von Auszahlungsjahren. Bei dieser Option zahlt der Versicherer die verbleibenden Gelder an die Erben des Paares, wenn der Gläubiger und sein Ehegatte vor Ablauf der garantierten Frist sterben. Im Allgemeinen sind die monatlichen Auszahlungen umso geringer, je mehr Rückstellungen in einem Rentenvertrag enthalten sind.
Annuitäten haben Nachteile: Sie sind teurer als viele andere Altersvorsorgeinvestitionen, und jede Auszahlung, die Sie in den ersten Jahren vornehmen, kann mit Rücknahmegebühren verbunden sein.
Wie feste Renten besteuert werden
Die meisten Renten bieten Steuervorteile. Beiträge sind steuerlich absetzbar, wenn es sich bei der Rente um eine qualifizierte Rente handelt und die Kapitalerträge steuerfrei steigen, bis der Rentenempfänger beginnt, Einkünfte daraus zu ziehen. Wie bei IRAs und anderen Altersvorsorgekonten können diese steuerlich latenten Einkünfte mit der Zeit schneller wachsen und sich addieren, als wenn das Geld auf einem regulären, steuerpflichtigen Konto wäre.
Sobald die Auszahlungen beginnen, muss der Gläubiger Steuern auf sie zu ihren normalen Einkommensteuersätzen entrichten - nicht zu Kapitalgewinnsätzen, die im Allgemeinen niedriger sind. Dies gilt auch für die meisten Arten von Rentenkonten. Bis dahin kann sich der Gläubiger jedoch in einer niedrigeren Steuerklasse befinden, da sich viele Personen im Ruhestand befinden.
Zu berücksichtigende Nachteile
Annuitäten, ob fest oder variabel, haben ihre Nachteile. Ihre Kosten sind zum Beispiel im Vergleich zu Investmentfonds und Einlagenzertifikaten tendenziell hoch. Annuitäten werden oft über Agenten verkauft und die Kosten ihrer Provision werden an den Käufer weitergegeben. Renten kommen auch mit beträchtlichen jährlichen Ausgaben, oft über 2%. Sonderfahrer erhöhen in der Regel die Kosten.
Bei vielen aufgeschobenen Annuitäten muss der Annuitant möglicherweise eine Rücknahmegebühr zahlen, wenn er in den ersten Vertragsjahren Geld abhebt (in der Regel sechs bis acht Jahre oder länger). Vorzeitige Ausschüttungen können auch steuerlich geahndet werden, bevor der Gläubiger 59½ Jahre alt ist. In den meisten Rentenversicherungen ist jedoch eine straffreie Auszahlung von 10% bis 15% des Kontos für Notfälle vorgesehen.
Jeder, der vor Beginn der regulären Auszahlungen Geld von einer Rente abheben muss, sollte seinen Vertrag sorgfältig lesen und einen sachkundigen Finanzberater zu Rate ziehen.
