Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA), der den aktuellen Preisdaten eine höhere Gewichtung oder Wichtigkeit verleiht als der einfache gleitende Durchschnitt (SMA). Die EMA reagiert schneller auf aktuelle Preisänderungen als die SMA. Die Formel zur Berechnung der EMA besteht lediglich darin, einen Multiplikator zu verwenden und mit der SMA zu beginnen.
Berechnung von SMA und EMA
Die drei Schritte zur Berechnung der EMA sind:
- Berechnen Sie die SMACBerechnen Sie den Multiplikator für die Gewichtung der EMACBerechnen Sie die aktuelle EMA
Die Berechnung für die SMA ist sehr einfach. Der SMA für eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen ist einfach die Summe der Schlusskurse der Aktie für diese Anzahl von Zeiträumen, geteilt durch dieselbe Anzahl. So ist beispielsweise ein 10-Tage-SMA nur die Summe der Schlusskurse der letzten 10 Tage, geteilt durch 10.
Die mathematische Formel sieht folgendermaßen aus:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Einfacher gleitender Durchschnitt = N (N - Periodensumme) wobei: N = Anzahl der Tage in einem bestimmten Zeitraum = Summe der Aktienschlusskurse in diesem Zeitraum
Die Formel zur Berechnung des Gewichtungsmultiplikators sieht folgendermaßen aus:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Gewichteter Multiplikator = 2 ÷ (gewählter Zeitraum + 1) = 2 ÷ (10 + 1) = 0, 1818 = 18, 18%
(In beiden Fällen gehen wir von einer 10-tägigen SMA aus.)
Wenn es also um die Berechnung des EMA einer Aktie geht:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie EMA = Preis (t) × k + EMA (y) × (1 - k) wobei: t = Heute = GesternN = Anzahl der Tage in EMAk = 2 ÷ (N + 1)
Die Gewichtung des letzten Preises ist bei einem EMA mit kürzerer Laufzeit höher als bei einem EMA mit längerer Laufzeit. Beispielsweise wird auf die neuesten Preisdaten für einen 10-tägigen EMA wie oben ein 18, 18% -Multiplikator angewendet, während für einen 20-tägigen EMA nur eine 9, 52% -Multiplikatorgewichtung verwendet wird. Es gibt auch geringfügige Abweichungen des EMA, die durch die Verwendung des offenen, hohen, niedrigen oder mittleren Preises anstelle des Schlusskurses erzielt werden.
Verwenden der EMA: Verschieben von Durchschnittsbändern
Händler verwenden gleitende Durchschnitte, um ihre Handelsstrategien zu entwickeln. Sie tun dies über Bänder mit gleitendem Durchschnitt, die eine große Anzahl gleitender Durchschnitte auf einem Preischart darstellen. Obwohl die Bänder aufgrund des Volumens gleichzeitiger Linien komplex erscheinen, können sie auf effektive und einfache Weise die dynamische Beziehung zwischen kurz-, mittel- und langfristigen Trends veranschaulichen. Trader und Analysten verlassen sich auf Bänder, um Wendepunkte, Fortsetzungen, überkaufte / überverkaufte Konditionen zu identifizieren, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu definieren und die Stärken des Preistrends zu messen.
Durch ihre charakteristische dreidimensionale Form definiert, die über ein Preischart zu fließen und sich zu drehen scheint, sind gleitende Durchschnittsbänder sehr einfach zu erstellen und zu interpretieren. Sie erzeugen Kauf- und Verkaufssignale, wenn die gleitenden Durchschnittslinien alle an einem Punkt zusammenlaufen. Trader versuchen gelegentlich zu kaufen, wenn sich die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte über den längerfristigen gleitenden Durchschnitten von unten bewegen, und zu verkaufen, wenn sich die kürzeren gleitenden Durchschnitte von oben nach unten bewegen.
So erstellen Sie ein Band mit gleitendem Durchschnitt
Um ein Band mit gleitendem Durchschnitt zu erstellen, zeichnen Sie einfach eine große Anzahl gleitender Durchschnitte mit unterschiedlichen Zeitspannen gleichzeitig in einem Preischart auf. Zu den allgemeinen Parametern gehören acht oder mehr gleitende Durchschnitte und Intervalle, die von einem gleitenden Durchschnitt von zwei Tagen bis zu einem gleitenden Durchschnitt von 200 oder 400 Tagen reichen. Halten Sie zur Vereinfachung der Analyse die Art des gleitenden Durchschnitts über das gesamte Band hinweg konsistent - beispielsweise alle EMAs.
Wenn sich das Farbband faltet - alle gleitenden Durchschnitte laufen zu einem engen Punkt auf dem Chart zusammen -, schwächt sich die Trendstärke wahrscheinlich ab und deutet möglicherweise auf eine Umkehrung hin. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die gleitenden Durchschnitte fließen und voneinander abweichen, was darauf hindeutet, dass die Preise variieren und ein Trend stark ist oder sich verstärkt.
Abwärtstrends werden durch kürzere gleitende Durchschnitte konstruiert, die sich unter längeren gleitenden Durchschnitten kreuzen. Aufwärtstrends zeigen umgekehrt kürzere gleitende Durchschnitte, die sich über längeren gleitenden Durchschnitten kreuzen. Unter diesen Umständen fungieren die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte als Frühindikatoren, die als längerfristiger Durchschnittstrend zu ihnen bestätigt werden.
Die Quintessenz
Die Anzahl und Art der gleitenden Durchschnitte variiert zwischen den Händlern erheblich, basierend auf den Anlagestrategien und dem zugrunde liegenden Wertpapier oder Index. EMAs sind jedoch besonders beliebt, da sie den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleihen und weniger hinter den anderen Durchschnittswerten zurückbleiben. Einige gängige Beispiele für gleitende Durchschnittsbänder umfassen acht separate EMA-Leitungen mit einer Länge von wenigen Tagen bis zu mehreren Monaten.
