Einer der häufigsten Fehler, den ein Anleger machen kann, ist der Kauf und Verkauf von Aktien zum falschen Zeitpunkt. Dies führt häufig dazu, dass die Performance im Aufwärtstrend nachläuft und in ungünstigen Zeiten im Abwärtstrend nachlässt. Ein Teufelskreis dieser Art kann zu winzigen Gewinnen führen, die durch zunehmende Verluste verschluckt werden. Darüber hinaus sollte auch die psychologische Belastung, die Ihr Investitionsvertrauen verursachen kann, nicht abgezinst werden.
Exchange Traded Funds (ETF) mit geringer Volatilität sind eine hervorragende Option für konservative Anleger, die mit weniger Abwärtsrisiko am Marktaufwärtstrend partizipieren möchten. Diese Instrumente können als Core-Positionen im Rahmen eines risikoaversen Portfolios oder als taktische Positionen verwendet werden, um die Inanspruchnahme in Zeiten erhöhter Volatilität zu minimieren. In beiden Fällen bieten sie eine angemessene Allokation in Aktien mit einer historischen Neigung zu geringeren Kursschwankungen als ihre Mitbewerber.
Dramamine für Ihr Portfolio
Das Invesco S & P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV) ist der größte und etablierteste ETF in diesem Bereich. SPLV bildet 100 der Aktien mit der niedrigsten Volatilität im S & P 500 Index ab, basierend auf statistischen Kursschwankungen in den letzten 12 Monaten. Dieser ETF erhebt eine angemessene Kostenquote von 0, 25% und verfügt über ein Gesamtvermögen von über 4, 5 Mrd. USD. (Weiterführende Informationen finden Sie unter: So glätten Sie Ihren Börsengang.)
Jede Aktie innerhalb des SPLV-Portfolios wird vierteljährlich gleichgewichtet und neu gewichtet, um eine ähnliche Belastung für die Gesamtrendite des Fonds zu erzielen. Das Endergebnis ist ein Korb von Large-Cap-Titeln, die in Richtung Finanz-, Versorgungs- und Basiskonsumgüterunternehmen mit stabiler Kursentwicklung tendieren. Das ultimative Ziel dieser Strategie ist es, Spitzen und Täler in Ihrer Aktienallokation zu minimieren, um Sie auf dem Markt zu halten, anstatt zu unzeitgemäßen Zeiten zu kaufen und zu verkaufen.
Diese Aktien mit geringer Volatilität setzen sich hauptsächlich aus defensiven Sektoren mit stabilen Geschäftsmodellen und starken Bilanzen zusammen. Infolgedessen weisen sie in der Regel höhere Dividendenrenditen auf als ein traditioneller breiter oder wachstumsorientierter Index. Zum Beispiel hat SPLV derzeit eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2, 42% gegenüber einer Rendite von 1, 79% beim SPDR S & P 500 ETF (SPY). Darüber hinaus werden die Einkünfte aus SPLV nicht vierteljährlich, sondern monatlich ausgezahlt, was für Einkommenssuchende eine gute Qualität darstellt. (Zu verwandten Themen siehe: Vermeiden Sie ETFs mit diesen Merkmalen .)
Dieses Thema kann auch auf Märkte in Übersee angewendet werden. Der iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) bietet ein Engagement in 205 Aktien in Europa, Australien und Asien mit ähnlichen Merkmalen, um Gebiete mit potenziell geringerem Gesamtrisiko ausfindig zu machen. Dies beinhaltet ein signifikantes Engagement in Unternehmen in Japan, Großbritannien und der Schweiz als Top-Länder-Allokation.
Das Wertversprechen von EFAV ist angesichts der Tendenz zu hoher Volatilität auf den Auslandsmärkten einzigartig. Dies dürfte letztendlich dazu beitragen, die Bedenken vor konservativen Anlegern auszuräumen, die internationale Allokationen in der Regel gänzlich vermeiden würden.
Portfolio-Strategien mit niedriger Volatilität
Aus strategischer Sicht, wenn Sie der Meinung sind, dass Aktien möglicherweise zu gestreckten Bewertungen gehandelt werden oder der Markt Ihnen einfach keinen Einstiegspunkt für die Aufstockung bestehender Aktienpositionen gegeben hat; Fonds mit geringer Volatilität bieten hervorragende Möglichkeiten, frisches Kapital einzusetzen. Wenn zum Beispiel das schlechteste mögliche Ergebnis letztendlich zum Tragen kommen sollte - wodurch Sie einen Fonds wie SPLV oder EFAV auf einem Markthoch kaufen -, sollte der nachfolgende Drawdown theoretisch viel geringer sein als der Kauf von SPY. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ist es Zeit für Fonds mit geringer Volatilität?)
Eine weitere Strategie, die versierte Anleger umsetzen können, besteht darin, ihr Beta durch den Einsatz von Fonds mit geringer Volatilität zu Marktspitzen aktiv zu reduzieren. Da der S & P 500 in den letzten drei Jahren erhebliche Gewinne verbuchte und in diesem Zeitraum nur sehr wenige Korrekturen vorgenommen wurden, könnte sich ein opportunistischer Investor für SPLV oder EFAV entscheiden, um Gewinne in seinen bestehenden hoch geschätzten Positionen und ein niedrigeres Beta zu erzielen, ohne das Engagement in Aktien insgesamt zu verringern. Grundsätzlich sollte die Umstellung bestehender Bestände von einem gemischten Wachstum und einer gemischten Wertallokation auf die Wertseite der Stilbox letztendlich immer noch eine angemessene Rendite bringen, selbst wenn die Aktien höher tendieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Langsame und konstante Outperformance von ETFs.)
Die Quintessenz
Aufgrund ihrer Beliebtheit sowohl bei Einkommens- als auch bei Niedrigvolatilitätssuchenden wird deutlich, dass solche Smart-Beta-Indizes weiterhin Kapital für Anleger anziehen werden. ETFs mit geringer Volatilität können im Rahmen eines viel umfassenderen allgemeinen Risikomanagementplans auch mit bestehenden Beständen vermischt werden. Das langsamere Anlagetempo dieser Fonds ermöglicht es Ihnen, einige der üblichen Fehltritte beim Kauf und Verkauf von Aktien zu überwinden und Ihren Gesamterfolg zu steigern. (Weitere Informationen finden Sie unter: Seasick? Probieren Sie einen Fonds mit geringer Volatilität aus.)
