Das Kopf-Schulter-Diagrammmuster ist ein beliebtes und in der technischen Analyse leicht zu erkennendes Muster, das eine Grundlinie mit drei Peaks zeigt, wobei der mittlere Peak der höchste ist. Das Kopf-Schulter-Diagramm zeigt eine Trendumkehr von bullish zu bearish und signalisiert, dass ein Aufwärtstrend sich seinem Ende nähert.
Das Muster erscheint in allen Zeitrahmen und kann daher von allen Arten von Händlern und Anlegern verwendet werden. Einstiegsniveaus, Stoppniveaus und Kursziele erleichtern die Implementierung der Formation, da das Chartmuster wichtige und leicht einsehbare Niveaus bietet.
Wie man das Kopf-und-Schultern-Muster handelt
Wie das Muster aussieht
Zuerst betrachten wir die Bildung des Kopf- und Schulternmusters und dann das umgekehrte Kopf- und Schulternmuster.
Kopf und Schultern
Gesehen an den Marktspitzen.
Bildung des Musters:
- Linke Schulter: Preisanstieg gefolgt von einem Preishoch, gefolgt von einem Rückgang. Kopf: Preisanstieg bildet erneut einen höheren Höchststand. Rechte Schulter: Es tritt erneut ein Rückgang auf, gefolgt von einem Anstieg, um den rechten Peak zu bilden, der niedriger als der Kopf ist.
Formationen sind selten perfekt, was bedeutet, dass zwischen den jeweiligen Schultern und dem Kopf Geräusche auftreten können.
Abbildung 1: SOLF Daily Chart - Kopf und Schultern
Kopf und Schultern umkehren
Gesehen am Boden des Marktes.
Bildung des Musters:
- Linke Schulter: Preisrückgänge, gefolgt von einem Tiefstkurs, gefolgt von einem Anstieg. Kopf: Der Preis fällt wieder und bildet einen unteren Boden. Rechte Schulter: Der Preis steigt erneut und bildet dann nicht den rechten unteren Rand.
Auch hier sind Formationen selten perfekt. Zwischen den jeweiligen Schultern und dem Kopf kann es zu Marktgeräuschen kommen.
Abbildung 2: SPY Daily Chart - Kopf und Schultern umkehren
Platzierung des Ausschnitts
Der Ausschnitt ist das Maß an Unterstützung oder Widerstand, das Händler verwenden, um strategische Bereiche für die Auftragserteilung festzulegen. Um den Ausschnitt zu platzieren, müssen Sie zuerst die linke Schulter, den Kopf und die rechte Schulter auf der Karte ausfindig machen. Im Standardmuster für Kopf und Schultern (Marktoberteil) verbinden wir das Low nach der linken Schulter mit dem Low nach dem Kopf. Dadurch entsteht unser "Ausschnitt" - die gelbe Linie in den Diagrammen. Wir werden die Bedeutung des Ausschnitts im folgenden Abschnitt erörtern. In einem umgekehrten Kopf-Schulter-Muster verbinden wir das High nach der linken Schulter mit dem High nach dem Kopf und bilden so unseren Ausschnitt für dieses Muster.
1:30Wie man das Kopf-und-Schultern-Muster handelt
So handeln Sie mit dem Muster
Es ist wichtig, dass Händler darauf warten, dass das Muster vollständig ist. Dies ist so, weil sich ein Muster möglicherweise überhaupt nicht entwickelt oder ein teilweise entwickeltes Muster möglicherweise in der Zukunft nicht vollständig ist. Teilweise oder fast vollständige Muster sollten beobachtet werden, aber es sollten keine Trades getätigt werden, bis das Muster den Ausschnitt durchbricht.
Im Kopf-Schulter-Muster warten wir darauf, dass die Kursbewegung nach dem Höhepunkt der rechten Schulter unter den Ausschnitt fällt. Für den umgekehrten Kopf und die Schultern warten wir auf eine Preisbewegung oberhalb des Ausschnitts, nachdem sich die rechte Schulter gebildet hat.
Ein Handel kann eingeleitet werden, wenn das Muster abgeschlossen ist. Planen Sie den Trade im Voraus und notieren Sie sich die Einstiegs-, Stopp- und Gewinnziele sowie alle Variablen, die Ihr Stopp- oder Gewinnziel ändern.
Der häufigste Einstiegspunkt ist, wenn ein Ausbruch auftritt - der Ausschnitt ist gebrochen und ein Trade wird ausgeführt. Ein anderer Einstiegspunkt erfordert mehr Geduld und birgt die Möglichkeit, dass der Umzug komplett verpasst wird. Diese Methode beinhaltet das Warten auf ein Zurückziehen zum Ausschnitt, nachdem bereits ein Ausbruch aufgetreten ist. Dies ist insofern konservativer, als wir sehen können, ob der Pullback stoppt und die ursprüngliche Ausbruchsrichtung wieder aufgenommen wird. Der Trade könnte verfehlt werden, wenn sich der Preis weiter in Ausbruchsrichtung bewegt. Beide Methoden sind in Abbildung 3 dargestellt.
Abbildung 3: SPY Daily Chart - Mögliche Einstiegspunkte
Zwischenstopps setzen
In der traditionellen Marktoberseite werden die Anschläge direkt über der rechten Schulter (Belagmuster) platziert, nachdem der Ausschnitt eingedrungen ist. Alternativ kann der Kopf des Musters als Stopp verwendet werden, dies ist jedoch wahrscheinlich ein viel größeres Risiko und verringert somit das Verhältnis von Belohnung zu Risiko des Musters. Im umgekehrten Muster befindet sich der Anschlag direkt unter der rechten Schulter. Auch hier kann der Stop an der Spitze des Musters platziert werden, obwohl dies den Trader einem höheren Risiko aussetzt. In Abbildung 3 wird der Stop bei 104 USD (knapp unter der rechten Schulter) platziert, sobald der Trade abgeschlossen ist.
Festlegen Ihrer Gewinnziele
Das Gewinnziel für das Muster ist der Preisunterschied zwischen dem Kopf und dem Tiefpunkt einer Schulter. Diese Differenz wird dann vom Ausschnitts-Breakout-Level (am oberen Ende des Marktes) abgezogen, um ein Kursziel nach unten zu erzielen. Bei einem Markttief wird die Differenz zum Ausschnittsausbruchspreis addiert, um ein Kursziel nach oben zu erzielen.
Da SPY ein stark gehandelter ETF ist, der den breiteren Markt repräsentiert, wäre das Gewinnziel für das umgekehrte Kopf-Schulter-Muster in Abbildung 2:
113, 20 USD (dies ist das Hoch nach der linken Schulter) - 101, 13 USD (dies ist das Tief des Kopfes) = 12, 07 USD
Diese Differenz wird dann zum Breakout-Preis addiert (subtrahiert bei einem regulären Kopf-Schulter-Muster). Der Breakout-Preis liegt bei 113, 25 USD, was uns ein Gewinnziel von 125, 32 USD (113, 25 USD + 12, 07 USD) gibt.
Manchmal müssen Anleger lange - bis zu mehreren Monaten - zwischen dem Erkennen des Ausbruchs und dem Erreichen des idealen Gewinnziels warten. Durch die Überwachung Ihrer Trades in Echtzeit können Sie deren Ergebnisse vorhersagen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Trends antizipieren, um Gewinne zu erzielen .)
Warum das Muster von Kopf und Schultern funktioniert
Kein Muster ist perfekt und funktioniert auch nicht jedes Mal. Es gibt jedoch mehrere Gründe, warum das Chartmuster theoretisch funktioniert (die Marktspitze wird für diese Überlegung verwendet, gilt jedoch für beide):
- Wenn der Preis vom Markthoch (Kopf) abfällt, haben die Verkäufer begonnen, in den Markt einzusteigen, und es gibt weniger aggressive Käufe. Wenn sich der Ausschnitt nähert, sind viele Leute, die in der letzten Welle höher gekauft haben oder auf der Rallye in der rechten Schulter gekauft haben, Jetzt als falsch erwiesen und mit großen Verlusten konfrontiert - es ist diese große Gruppe, die jetzt Positionen aufgibt und den Preis in Richtung des Gewinnziels treibt. Der Stopp über der rechten Schulter ist logisch, da sich der Trend nach unten verschoben hat - die rechte Schulter ist ein niedrigeres Hoch als Es ist unwahrscheinlich, dass der Kopf - und damit die rechte Schulter - gebrochen wird, bis ein Aufwärtstrend wieder einsetzt. Das Gewinnziel geht davon aus, dass diejenigen, die sich irren oder das Wertpapier zu einem schlechten Zeitpunkt gekauft haben, gezwungen werden, ihre Positionen zu verlassen, was zu einer Umkehrung von ähnlichem Ausmaß führt Der Ausschnitt ist der Punkt, an dem viele Trader Schmerzen haben und gezwungen sind, Positionen zu verlassen, wodurch der Preis in Richtung des Kursziels gedrückt wird. Volumen kann b Ich habe auch zugesehen. Bei inversen Kopf- und Schultermustern (Markttiefs) möchten wir das Volumen idealerweise erweitern, wenn ein Ausbruch auftritt. Dies zeigt ein erhöhtes Kaufinteresse, das den Preis in Richtung des Ziels bewegen wird. Der Rückgang des Volumens zeigt ein mangelndes Interesse an der Aufwärtsbewegung und rechtfertigt eine gewisse Skepsis.
Die Fallstricke des Handels Kopf und Schultern
Wie gesagt, das Muster ist nicht perfekt. Hier sind einige potenzielle Probleme beim Tauschen eines Kopf-Schulter-Musters:
- Sie müssen Muster finden und beobachten, wie sie sich entwickeln, aber Sie sollten diese Strategie erst handeln, wenn das Muster vollständig ist. Es kann also eine lange Wartezeit bedeuten. Es wird nicht immer funktionieren. Die Stop-Levels werden manchmal erreicht. Das Gewinnziel wird nicht immer erreicht. Daher möchten Händler möglicherweise genau festlegen, wie sich Marktvariablen auf ihren Ausstieg aus dem Wertpapier auswirken. Das Muster ist nicht immer handelbar. Wenn beispielsweise aufgrund eines unvorhersehbaren Ereignisses ein massiver Rückgang auf einer der Schultern zu verzeichnen ist, werden die berechneten Preisziele wahrscheinlich nicht erreicht. Muster können subjektiv sein. Ein Händler kann eine Schulter sehen, ein anderer nicht. Definieren Sie beim Handel mit Mustern im Voraus, was für Sie ein Muster ist - unter Berücksichtigung der oben genannten allgemeinen Richtlinien.
Die Quintessenz
Kopf- und Schultermuster treten in allen Zeiträumen auf und können visuell gesehen werden. Das vollständige Muster ist zuweilen subjektiv und bietet Einträge, Stopps und Gewinnziele, wodurch die Implementierung einer Handelsstrategie vereinfacht wird. Das Muster besteht aus einer linken Schulter, einem Kopf und einer rechten Schulter. Der häufigste Einstiegspunkt ist ein Ausbruch des Ausschnitts mit einem Stop über (Markt oben) oder unter (Markt unten) der rechten Schulter. Das Gewinnziel ist die Differenz aus Hoch und Tief, wobei das Muster vom Ausbruchspreis addiert (Markttief) oder subtrahiert (Markttief) wird. Das System ist nicht perfekt, bietet jedoch eine Methode zum Handeln der Märkte basierend auf logischen Preisbewegungen.
