Rohstoffe haben in den letzten Jahren den größten Teil des öffentlichen Marktes hinter sich gelassen, aber ein Lichtblick, der dem Trend entgegengewirkt hat, ist Holz. Verschiebungen der zugrunde liegenden Fundamentaldaten haben zu konstant höheren Kursen geführt, aber die gestiegene Dynamik in den letzten Monaten hat sich möglicherweise ausgewirkt, und der Sektor könnte auf einen Pullback vorbereitet werden. Schauen wir uns die Charts an und versuchen herauszufinden, wie aktive Trader ihren nächsten Schritt planen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktive Trader geben diesen Rohstoffen einen Aufwärtstrend. )
Guggenheim Timber ETF (CUT)
Mit der zunehmenden Beliebtheit von börsengehandelten Produkten wie dem Guggenheim Timber ETF war es für Privatanleger nie einfacher, sich auf dem globalen Holzmarkt zu engagieren. Falls Sie sich nicht auskennen, dient dieser Fonds der Nachbildung der Wertentwicklung des MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, der Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien aus 23 Industrieländern und 23 Schwellenländern umfasst. Ein Blick auf die folgende Grafik zeigt, dass der Fonds derzeit in einem der stärksten Aufwärtstrends an den öffentlichen Märkten notiert. Wie Sie von einem technischen Analysten wissen, hat die Kursentwicklung in den letzten Wochen keine Anzeichen für eine größere Trendwende gezeigt. Kurzfristige Messwerte für Indikatoren wie den relativen Stärkeindex (RSI) lassen jedoch erste Signale erkennen, die darauf hindeuten, dass ein Rückgang in Richtung auf wichtige Unterstützungsniveaus in den Karten liegen könnte.
Der RSI ist eines der beliebtesten Tools, mit denen Händler feststellen können, wann ein Vermögenswert "überkauft" ist. Ablesungen über 70 sind am beliebtesten, wenn der Schwung abgelaufen ist und möglicherweise kein Dampf mehr vorhanden ist. Trader warten im Allgemeinen auf eine Bewegung unter 70, um einen Pullback auszulösen, so dass viele verkaufen und dann wieder kaufen, sobald der Preis ein lukrativeres Niveau erreicht. In diesem Fall dürften die Händler auf einen Rückgang in Richtung der kombinierten Unterstützung des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts und der aufsteigenden Trendlinie achten. Diese beiden Niveaus haben in den letzten Jahren vorhersehbar strategische Kaufpunkte geboten, und technische Händler würden erwarten, dass sich dieses Verhalten fortsetzt, sofern der Preis nicht mehrere aufeinanderfolgende Schlüsse unter 31, 72 USD erzielt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die vier häufigsten Indikatoren im Trendhandel .)
Weyerhaeuser Company (WY)
Weyerhaeuser ist einer der weltweit größten privaten Waldbesitzer und kontrolliert fast 13 Millionen Morgen in den Vereinigten Staaten. Wie im Fall der oben diskutierten ETF ist der RSI kürzlich in ein überkauftes Gebiet eingetreten, was darauf hindeutet, dass der jüngste Anstieg der Dynamik allmählich an Überzeugung verlieren könnte. In der Tat hat der rechtzeitige Rückgang von 2, 06% am Montag dazu geführt, dass der RSI unter 70 gesunken ist, was darauf hindeutet, dass die Händler nun nach einem weiteren Rückgang Ausschau halten werden. Die meisten Händler werden wahrscheinlich auf eine Kaufgelegenheit in der Nähe eines der langfristigen Unterstützungsniveaus warten. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Holzinvestitionen verringern das Portfoliorisiko .)
Internationale Papierfirma (IP)
Steigende Holzpreise haben auch den Fokus vieler Händler auf Papier- und Verpackungsunternehmen wie International Paper gelegt. Ein Blick auf das Diagramm unten zeigt, dass der Kurs vor kurzem aus einem aufsteigenden Dreiecksmuster herausgebrochen ist. Der sich daraus ergebende Ausbruch ist häufig, nachdem er über den Widerstand des Musters gestiegen ist. Die überkauften Werte des RSI deuten jedoch darauf hin, dass ein Rückzug in Richtung der Unterstützung von 58, 61 USD stattfinden könnte. Bullish Trader werden wahrscheinlich wieder eintreten, sobald der Markt ein besseres Risiko / Gewinn bietet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Indikatoren bieten Chancen für Forstbestände .)
Die Quintessenz
Holzaktien haben in den letzten Wochen einen starken Anstieg verzeichnet, aber auf der Grundlage von kurzfristigen Indikatoren wie dem RSI sieht es so aus, als könnte ein kurzfristiger Rückgang in Sicht sein. Basierend auf den Diagrammen würden wir erwarten, dass bullische Händler wieder in den Handel einsteigen, sobald sich die Kurse der Vermögenswerte einem wichtigen Unterstützungsniveau nähern, wie oben angegeben.
