Was ist auferlegen?
Impose ist ein Begriff, der sich auf die Erhebung einer Gebühr, Abgabe, Steuer oder Abgabe auf einen Vermögenswert oder eine Transaktion zum Nachteil des Anlegers bezieht. Die Erhebung von Gebühren ist bei den meisten Anlageprodukten und -dienstleistungen üblich und kann als Abschreckung gegen den Verkauf oder die vorzeitige Beendigung einer Finanzposition eingesetzt werden.
Die zentralen Thesen
- Der Begriff "Auferlegen" bezieht sich auf die Erhebung einer Gebühr, Abgabe, Steuer oder Gebühr auf einen Vermögenswert oder eine Transaktion zum Nachteil des Anlegers. Die Erhebung von Gebühren ist in den meisten Anlageprodukten und -dienstleistungen üblich und kann angewendet werden Die meisten Gebühren sollten den Anlegern bekannt gegeben werden, bevor sie ein neues Wertpapier kaufen oder Fonds auf eine Art und Weise bewegen, für die eine Gebühr anfällt. Viele Gebühren werden nicht zum Zeitpunkt des Kaufs erhoben Transaktion, sondern auf jährlicher Basis als Prozentsatz der Vermögenswerte oder Beteiligungen erhoben.
Impose verstehen
Gebühren sind unvermeidlich, unabhängig davon, ob Sie ein Kleinanleger oder eine multinationale Investmentbank (IB) sind. Nahezu jede Finanzdienstleistung beinhaltet eine Zahlung an die Partei, die zur Erleichterung der Transaktion beiträgt.
Die meisten Gebühren sollten den Anlegern bekannt gegeben werden, bevor sie ein neues Wertpapier kaufen oder Fonds auf eine Art und Weise bewegen, für die eine Gebühr anfällt. Viele Gebühren werden nicht zum Zeitpunkt der Transaktion erhoben, sondern jährlich als Prozentsatz des Vermögens oder der Bestände erhoben.
Arten der den Anlegern auferlegten Gebühren
Investoren können ihr Geld auf unterschiedliche Weise einsetzen. Einige bevorzugen es, jemand anderem, beispielsweise einem Anlageberater, die vollständige Kontrolle über ihr Kapital zu überlassen. Andere haben möglicherweise eine Vorstellung davon, in welche Anlageklasse sie investieren möchten, und beauftragen von dort aus einen Fondsmanager, die entsprechenden Wertpapiere in ihrem Namen auszuwählen. Alternativ gibt es auch solche, die sich für einen Do-it-yourself-Ansatz (DIY) entscheiden und die Aufgabe übernehmen, einzelne Aktien auszuwählen, in die sie über ein Maklerkonto allein investieren möchten.
Je mehr Investoren Entscheidungen auslagern, desto mehr müssen sie in der Regel bezahlen. Externes Know-how ist mit Kosten verbunden. Das heißt jedoch nicht, dass es immer viel billiger ist, allein zu sein.
Anlageberater
Investoren, die möchten, dass eine andere Person ihr Kapital verwaltet, wird in der Regel ein Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens in Rechnung gestellt. Diese Gebühren, die in der Regel von der Größe des Kontos und des Portfolios abhängen, können teilweise mit steuerlich absetzbaren Dollars finanziert werden.
In der Regel werden die Gebühren vierteljährlich von den Konten abgebucht. Das heißt, wenn ein Anlageberater 1, 5% für jeweils 100.000 US-Dollar berechnet, zahlt ein Kunde mit dieser verwalteten Summe alle drei Monate 375 US-Dollar.
Investmentfonds
Investmentfonds, professionell verwaltete Anlageinstrumente, die das Geld zahlreicher Anleger zum Kauf eines Portfolios zusammenfassen von Wertpapieren kosten Geld zu laufen. Von Investoren, die diesen Weg beschreiten, wird erwartet, dass sie zur Deckung dieser Betriebskosten, die hauptsächlich aus Management - und Verwaltungsgebühren bestehen, beitragen , indem sie Zahlen, was als eine Ausgabenquote (ER) bekannt ist.
Die ER, die sich aus der Division der Betriebskosten eines Investmentfonds durch den durchschnittlichen Gesamtdollarwert aller Vermögenswerte des Fonds ergibt, wird nicht als sofort zu zahlende Rechnung ausgewiesen, sondern von der Rendite abgezogen, die der Anleger erhält. Einige Investmentfonds erheben außerdem Gebühren und Strafen für vorzeitige Abhebungen sowie eine Provision beim Kauf oder Verkauf.
Die Gebühren variieren je nach Art der Anlageklasse, in die der Fonds investiert, und dem für die Führung des Portfolios erforderlichen Verwaltungsgrad. Beispielsweise erheben Fonds, die in Small Caps investieren, häufig höhere Gebühren als Fonds, die auf größere Unternehmen spezialisiert sind. Verständlicherweise erheben aktiv verwaltete Fahrzeuge auch höhere Gebühren als passive wie Indexfonds.
Maklertransaktionsgebühr
Bei Brokerage-Konten wird den Anlegern bei jedem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers eine Transaktionsgebühr berechnet. Diese Gebühren, die in der Regel zwischen 5 und 50 US-Dollar liegen, ermutigen Anleger, größere Geschäfte abzuschließen, und veranlassen sie, zweimal über eine regelmäßige Optimierung ihrer Portfolios nachzudenken, auch wenn manchmal Rabatte für regelmäßige Aktivitäten angeboten werden.
Besondere Überlegungen
Verbraucher werden auch mit mehreren Gebühren für die einfache Verwaltung von Bargeld auf ihren Bankkonten belastet.
Von Banken erhobene Gebühren
Seit der Finanzkrise 2008 haben immer mehr Banken Gebühren für Kundenkonten und Transaktionen erhoben. Mit dem Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street von 2010 wurden eine Reihe neuer Vorschriften und Regeln für die Finanzbranche eingeführt, die zu höheren Gebühren für Bankkunden führten.
Mit der Durbin-Novelle zum Dodd-Frank-Gesetz wurde eine Obergrenze für die Gebühren festgelegt, die Banken Händlern für die Verarbeitung von Debitkarten berechnen können Käufe, was zu noch höheren Kosten für Kontoinhaber führt. Banken erheben auch Gebühren an Geldautomaten, da diese Bankoptionen außerhalb des Geschäftsbereichs rentabler sind. Häufig erhebt die Bank, die den Geldautomaten besitzt, eine Gebühr, und die Bank, die die Debitkarte des Kunden ausgestellt hat, erhebt, wenn es sich um eine andere Bank handelt, eine eigene Gebühr. Dies kann dazu führen, dass an einigen Standorten ATM-Gebühren in Höhe von 11 USD oder mehr anfallen.
Andere Arten von Gebühren, die Banken erheben könnten, sind:
- MindestguthabengebührenRückerstattungsgebührenÜberziehungsgebührenJährliche oder monatliche WartungsgebührenKontoschließungsgebührenPapierauszugsgebührenLost DebitkartengebührenRückerstattungsgebühren für die Einlösung von PrämienpunktenGebühren für die Verwendung eines menschlichen Kassierers
Nach Angaben der Federal Reserve (Fed) können Banken Kunden nur dann Überziehungsgebühren für Debitkartentransaktionen berechnen, wenn sich der Kunde dafür entscheidet.
Große Banken mit einem Vermögen von 50 Milliarden US-Dollar oder mehr erheben die meisten Gebühren, weil sie weniger effizient sind als kleinere Banken, und sie müssen mehr zahlen, um gemeinsame Sichteinlagenkonten zu unterhalten. In zunehmendem Maße verzichten Kunden auf die Erhebung der meisten Gebühren, indem sie bei kleineren Gemeindebanken oder Kreditgenossenschaften ein Bankkonto einrichten.
