Was ist eine inflationsgeschützte Rente (IPA)?
Eine inflationsgeschützte Rente (IPA) ist eine Rente, die eine reale Rendite bei oder über der Inflation garantiert. Die reale Rendite ist die nominale Rendite abzüglich der Inflationsrate und schützt somit die Gläubiger und begünstigten Anleger vor Inflation.
Inflationsgeschützte Renten werden bei Renteninvestoren immer beliebter, die sich Sorgen darüber machen, dass das Risiko einer Inflation die Kaufkraft ihres Geldes mit zunehmendem Alter verringert.
So funktionieren inflationsgeschützte Renten
Ein Annuitätenvertrag ist eine schriftliche Vereinbarung zwischen einer Versicherungsgesellschaft und einem Kunden, in der die Verpflichtungen der einzelnen Parteien in einem Annuitätenvertrag aufgeführt sind. Ein solches Dokument enthält die spezifischen Einzelheiten des Vertrages, wie die Struktur der Rente (variabel oder fest), etwaige Strafen für vorzeitigen Rücktritt, Ehegatten- und Begünstigtenbestimmungen, wie eine Hinterbliebenenklausel und eine Ehegattenversicherungsquote, und vieles mehr. Allgemein kann sich ein Rentenvertrag einfach auf eine beliebige Rente beziehen.
Ein IPA ähnelt einer regulären Sofortrente, seine Zahlungen sind jedoch an die Inflationsrate gebunden. In vielen Fällen besteht jedoch eine Obergrenze, und Anleger erhalten keine Zahlungen über diesen prozentualen Anstieg der Inflationsrate hinaus.
Die Inflation ist einfach ein Preisanstieg und der Feind von Rentnern mit festem Einkommen. Da die meisten Renten nicht an die allgemeine Inflationsrate gekoppelt sind und die Anstiege der sozialen Sicherheit tendenziell geringer sind als die allgemeine Inflation, besteht die reale Gefahr, dass ältere Menschen ihr Geld überleben. Hier kommen IPAs ins Spiel.
Kritik an inflationsgeschützten Renten
Inflationsschutz ist jedoch nicht kostenlos. IPAs bieten Anlegern geringere Anfangsauszahlungen als andere Arten von Renten. Dies liegt daran, dass das investierte Geld mit der Inflation an Wert zunimmt und mindestens einmal jährlich mit der Inflation zusammenwächst, sodass die anfänglichen Zahlungen erheblich niedriger ausfallen als spätere Zahlungen - möglicherweise bis zu 20% bis 30% weniger als eine reguläre sofortige Rente.
Diese Anlagen waren in den letzten Jahren nicht sehr beliebt, da die Inflation seit der Finanzkrise 2008-2009 jährlich unter 3% lag.
Es gibt auch andere Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen. Hierzu gehört TIPS (Treasury Inflation Protected Securities), eine an die Inflation gebundene Staatsanleihe, die die Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation schützt. Dividendenausschüttende Aktien sind eine weitere gute Absicherung, da die Dividenden mit der allgemeinen Inflation tendenziell steigen. Harte Vermögenswerte wie Rohstoffe und Gold gewinnen bei höherer Inflation tendenziell an Wert.
