Was ist der Anfangszins?
Der anfängliche Zinssatz, auch als Teaser-Satz oder Startsatz bezeichnet, ist der Einführungssatz für einen variabel oder variabel verzinslichen Kredit. Es ist in der Regel niedriger als die meisten anderen Zinssätze und bleibt oft innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens konsistent.
Die zentralen Thesen
- Der anfängliche Zinssatz, auch als Teaser Rate oder Start Rate bezeichnet, bezieht sich auf den Eröffnungssatz eines variabel verzinslichen Darlehens oder ARM. Sie sind im Allgemeinen niedriger als die Zinssätze, die für traditionelle, festverzinsliche Darlehen angeboten werden, und werden anhand von Benchmark-Zinssätzen festgelegt die Zinssätze für eine Vielzahl von Zwecken, von niedrigeren Zinszahlungen über den Verkauf der Immobilie bis hin zur Spekulation.
Grundlegendes zum Anfangszins
Der anfängliche Zinssatz bezieht sich auf den Eröffnungssatz eines Darlehens mit variablem Zinssatz oder ARM. ARMs werden mit einer Vielzahl von Begriffen angeboten. In der Regel liegt der anfängliche Zinssatz unter dem vorherrschenden Zinssatz und bleibt für einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant. Am Ende der Einführungsphase hat der Kreditgeber das Recht, den Zinssatz anzupassen. Die erste Anpassung ist durch eine anfängliche Zinsobergrenze begrenzt, und alle nachfolgenden Anpassungen unterliegen regelmäßigen Zinsobergrenzen. Eine lebenslange Zinsobergrenze begrenzt den Zinssatz über die gesamte Laufzeit des Kredits nach oben. Der Mindestzinssatz des Darlehens wird durch eine Zinsuntergrenze bestimmt.
Der anfängliche Zinssatz ist im Allgemeinen niedriger als der für traditionelle, festverzinsliche Kredite angebotene Zinssatz und wird manchmal als Teaser- oder Startsatz bezeichnet. Dies ist für mehrere Klassen von Kreditnehmern attraktiv. Erstens diejenigen, die versuchen, im Einführungszeitraum niedrigere Zinszahlungen zu leisten. Zweitens planen viele Kreditnehmer, die Immobilie zu refinanzieren oder zu verkaufen, bevor der ARM für eine Anpassung in Frage kommt. Schließlich gibt es Kreditnehmer, die bereit sind zu spekulieren, dass die Zinssätze in der Anfangszeit sinken werden. In diesem letzten Szenario hat der Kreditgeber immer noch das Recht, den Zinssatz nach oben zu verschieben, kann sich jedoch dafür entscheiden, den Kredit nicht beizubehalten, indem er dem Kreditnehmer einen geringeren Anreiz zur Refinanzierung bietet.
Wie werden die Anfangszinssätze festgelegt?
Die Kreditgeber legen die Hypothekenzinsen gemäß einer oder mehreren verfügbaren Benchmark-Zinssätzen von Drittanbietern fest. Der am häufigsten verwendete Index ist der einjährige Londoner Interbank Offered Rate (LIBOR). Dieser Kurs ist eine Aggregation von Kursen aus internationalen Märkten und wird täglich in großem Umfang veröffentlicht. Die Kreditgeber müssen zu Beginn des Kredits ihre Wahl des Index offenlegen und eine Marge in der Regel im Bereich von 1 bis 3% hinzufügen, um dem Kreditnehmer den Zinssatz für das Darlehen zur Verfügung zu stellen. Der Marktzinssatz zuzüglich der Marge eines Kreditgebers wird als voll indexierter Zinssatz bezeichnet.
Bei der Festlegung des anfänglichen Zinssatzes eines anpassbaren Kredits ziehen die Kreditgeber einen Prozentsatz vom Index ab, um Kreditnehmer aus einer der oben aufgeführten Klassen anzuziehen. Im Allgemeinen wird ein Darlehen mit einer kürzeren Einführungsdauer einen niedrigeren und attraktiveren Anfangszinssatz haben, da der Darlehensgeber Zinsverluste von diesem niedrigeren Zinssatz früher wiedererlangen kann, als dies nach einer längeren Anfangsperiode möglich wäre.
Beispiel für Anfangszinssätze
Die Bedingungen für einen anfänglichen Zinssatz variieren je nach Laufzeit eines Kredits. Zum Beispiel hat ein einjähriger ARM einen anfänglichen Zinssatz für nur ein Jahr, während ein 5/1-ARM einen anfänglichen Zinssatz für fünf Jahre hat.
