WAS IST Intelligent ETF?
Ein intelligenter ETF ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der eine aktive Anlagestrategie verfolgt, die auf einem breiten Index wie dem S & P 500 oder einem sektoralen Index basiert. Der Fonds kann sich dafür entscheiden, einige Aktien im Index auszuschließen, während er die prozentuale Gewichtung anderer Aktien erhöht oder verringert. Die meisten intelligenten ETFs weisen höhere Kostenquoten als Standard-ETFs sowie wesentlich höhere Umsatzquoten auf.
Ein intelligenter ETF wird auch als intelligenter ETF bezeichnet.
4 Gründe, in ETFs zu investieren
BREAKING DOWN Intelligenter ETF
Ein intelligenter ETF ist eine Art börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, ETF), der aktiv gemäß einer Reihe von Regeln gehandelt wird, die für jeden Fonds unterschiedlich sind. Die meisten regulären ETFs sind Fonds, die Indizes widerspiegeln, was bedeutet, dass sie tendenziell nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Dies bedeutet, dass der ETF umso stärker gewichtet ist, je größer die Aktie ist. In der Praxis bedeutet dies zwar, dass überbewertete Aktien in einem ETF schnell stark gewichtet werden, und wenn sie platzen, verlieren Anleger in diesem ETF mehr Geld, als sie hätten, wenn das überbewertete Gewicht nicht so hoch gewesen wäre Lager. Im Wesentlichen verursacht diese Gewichtung der Marktkapitalisierung ein Problem und verschärft dann das Problem, das es verursacht.
Intelligente ETFs mildern dieses Problem, indem sie eine Reihe von Regeln erstellen, nach denen Aktien für den Fonds ausgewählt und gewichtet werden. Diese Regeln können sich auf die Bewertung der Aktien anhand interner Kennzahlen oder Black-Box-Systeme beziehen, wie z. B. Fundamentaldaten des Unternehmens oder die Aktienperformance oder einen anderen Faktor. Sie mindern jedoch den Black Swan-Effekt einer zu hohen Gewichtung einer überbewerteten Aktie, indem sie die Manager dazu zwingen, nicht nur die Marktkapitalisierung zu berücksichtigen. Viele dieser "intelligenten" oder "intelligenten" ETFs entstanden nach dem Bärenmarkt 2000-2002, um die Überbewertung dieses Marktes zu beheben.
Jeder ETF- oder Indexfonds, der keinen Basisindex nachbildet, investiert nicht passiv. Dies bedeutet, dass die Renditen des Fonds erheblich von den Renditen des Referenzindex abweichen können. Einige intelligente ETFs verfügen über interne oder firmeneigene Indizes, die lediglich innerhalb des ETFs repliziert werden. Dies ist jedoch immer noch eine aktive Investition, und viele der internen Indizes können nicht ohne Weiteres untersucht werden.
Künstliche intelligente ETFs
Man könnte argumentieren, dass der logische nächste Schritt bei intelligenten ETFs künstliche ETFs sind. Künstliche ETFs sind intelligente ETFs, die von Computerprogrammen ausgewählt und verwaltet werden, die festgelegte Regeln befolgen und Fonds analysieren, um die besten Performer im Rahmen der vorgegebenen Regeln zu finden. Seit 2017 wurden verschiedene künstliche intelligente ETFs aufgelegt, die sich gut gegen den Rest des Fondsmarktes behaupten. Die schiere Anzahl von Aktien, die sie analysieren können, verschafft ihnen den Vorteil gegenüber traditionell verwalteten intelligenten ETFs.
