Die Hoffnungen auf einen Durchbruch bei Handelsabkommen zwischen Washington und Peking haben maßgeblich dazu beigetragen, dass der chinesische Leitindex SSE Composite (000001.SS) seit Jahresbeginn um mehr als 17% zulegte. Daher ist es nicht verwunderlich, dass der asiatische Leitindex am Montag seinen größten Ein-Tages-Rückgang seit Februar 2016 verzeichnete - einen Rückgang um 5, 6% -, nachdem US-Präsident Donald Trump einen Sonntags-Tweet verschickt hatte, der darauf hinweist, dass er beabsichtigt, die Zölle auf 200 Mrd. USD anzuheben der chinesischen Waren auf 25% am Freitag, weil die Handelsgespräche zu langsam verlaufen.
"Wir hatten das Gefühl, auf dem richtigen Weg zu sein. Im Laufe der letzten Woche haben wir eine Abnahme der Verpflichtungen durch China erlebt. Dies ist aus unserer Sicht inakzeptabel", erklärte der US-Handelsbeauftragte Robert Lighthizer und ging weiter auf die sozialen Medien des Präsidenten ein Bedrohung, per Bloomberg.
Die Befürchtungen über die Finanzmärkte hinweg wurden später am globalen Handelstag etwas gemildert, als sich herausstellte, dass eine chinesische Delegation am Donnerstag und Freitag dieser Woche nach Washington reisen wollte, um die Schwachstellen in den laufenden Verhandlungen auszumerzen.
Technisch gesehen haben die börsengehandelten inversen chinesischen Fonds (ETFs) in der Handelssitzung am Montag wichtige Konsolidierungsbereiche überschritten, was zu einer erhöhten Volatilität geführt hat, da die Hochdrahtgespräche zwischen den beiden Ländern fortgesetzt werden. Diejenigen, die gegen chinesische Aktien wetten möchten, sollten die drei unten beschriebenen Fonds und Handelstaktiken im Auge behalten.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Aktien ETF (YANG)
Der Direxion Daily FTSE China Bear 3X-Aktien-ETF (YANG) zielt darauf ab, die dreifache Umkehrung der täglichen Rendite des FTSE China 50-Index zu erzielen. Die Benchmark umfasst die 50 größten chinesischen Aktien, die an der Hongkonger Börse gehandelt werden, wobei der Schwerpunkt auf den Sektoren Finanzen und Kommunikationsdienstleistungen liegt. YANG ist kein umfassendes "All China" -Spiel, da es chinesische A-Aktien ausschließt, die auf dem Festland gehandelt werden, sowie chinesische Unternehmen, die nur in den USA notiert sind. Die Liquidität von mehr als 370.000 Aktien, die täglich den Besitzer wechseln, und ein enger Spread von 0, 06% machen den ETF zum Liebling der Händler, wenn sie eine kurzfristige Hebelwette gegen chinesische Aktien eingehen. Zum 7. Mai 2019 verfügte YANG über ein Nettovermögen von über 90 Mio. USD, bot eine Dividendenrendite von 1, 08% und fiel um 36, 69% gegenüber dem Vorjahr. Die Verwaltungsgebühr von 1, 08% des Fonds liegt 14 Basispunkte über dem Kategoriedurchschnitt.
Eine bullische Divergenz zwischen dem relativen Stärkeindex (RSI) und dem YANG-Preis trat zwischen den Tiefstständen von Februar und April auf, was bedeutete, dass der Indikator ein flacheres Tief erreichte, als der ETF-Preis ein Tief erreichte. Dies deutet auf ein nachlassendes Momentum des Verkäufers hin, das zu einer Umkehr nach oben führen könnte. In jüngerer Zeit haben die Käufer den Fondspreis am Montag auf das höchste Volumen der letzten 12 Monate über einen Konsolidierungsbereich geschoben, was auf die Überzeugung der Bullen hinweist. Trader, die den Breakout kaufen, sollten eine Take-Profit-Order zwischen 55 und 56 US-Dollar festlegen, bei der der Preis möglicherweise auf Widerstand von der unteren Trendlinie einer früheren Handelsspanne und dem 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) stößt. Ziehen Sie in Betracht, einen Stopp unter dem Tief dieses Monats bei 41, 94 USD festzulegen.
Direxion Daily CSI 300 China A-Aktie mit 1X-Aktien (CHAD)
Die Mitte 2015 gegründete Direxion Daily CSI 300 China A-Aktie mit 1X-Aktien (CHAD) ist bestrebt, Anlageergebnisse zu erzielen, die der inversen täglichen Wertentwicklung des CSI 300-Index entsprechen. Der zugrunde liegende Index besteht aus den 300 größten chinesischen Aktien, die an den Börsen in Shanghai und Shenzhen gehandelt werden. CHAD bietet Zugang zu exklusiven chinesischen A-Aktien, die im Allgemeinen nur chinesischen Staatsbürgern zum Handel zur Verfügung stehen. Dies macht es zu einem hervorragenden Instrument für diejenigen, die diese Aktien verkaufen möchten. Mit einem Spread von 0, 12% und einem durchschnittlichen Handelsvolumen von rund 40.000 Aktien pro Tag möchten Händler möglicherweise Limit-Orders verwenden, um den Ausrutscher zu minimieren. Der ETF verwaltet ein Vermögen von 21, 86 Mio. USD, zahlt eine attraktive Dividendenrendite von 2, 32% und notiert seit dem 7. Mai 2019 um 26, 05% im Jahresvergleich. Händler zahlen eine Verwaltungsgebühr von 0, 85%.
Die CHAD-Aktien haben den größten Teil des Jahres 2019 im freien Fall verbracht, um die Hoffnung auf einen Durchbruch bei Handelsabkommen zu wecken. Präsident Trumps zolltariflicher Tweet hat die Bullen jedoch am Montag, dem 6. Mai, zurück in den Fonds getrieben, um eine Lücke über einer viermonatigen Abwärtstrendlinie zu schaffen. Wie bei YANG zeigt sich in der CHAD-Grafik eine bullische Divergenz zwischen Preis und RSI, was darauf hindeutet, dass ein signifikanter Tiefpunkt vorliegt. Halten Sie nach dem Preis Ausschau, um 35 USD zu testen, wo ein Zusammenfluss von Widerstand von einer horizontalen Linie und der 200-Tage-SMA erwartet wird. Stopps könnten entweder unter dem gestrigen Gap Candlestick-Tief von 30, 27 USD oder unter dem 50-Tage-SMA liegen.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Mit einer Vermögensbasis von 34, 8 Mio. USD verfolgt der ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) das Ziel, die doppelte tägliche Rendite des FTSE China 50-Index zu erwirtschaften. Der Leveraged Fund bietet mit seinem überdurchschnittlichen Engagement in Finanz-, Energie- und Telekommunikationsunternehmen eine gute Wette gegen chinesische Staatsunternehmen. Zu den nach Gewicht gewichteten Top-Benchmark-Indexunternehmen gehören der Technologiekonzern Tencent Holdings Limited (TCEHY) mit 9, 14%, die China Construction Bank Corporation (CICHF) mit 8, 58% und die Industrie- und Handelsbank von China Limited (IDCBY) mit 6, 83%. Der ETF wird bei 59, 69 USD mit einer Dividendenrendite von 0, 45% und einer wettbewerbsfähigen Verwaltungsgebühr von 0, 95% gehandelt und weist zum 7. Mai 2019 eine Jahresrendite von -25, 97% auf.
Obwohl der FXP-Aktienkurs weit hinter seinen Sitzungshochs schloss, bildete er immer noch eine Lücke über der jüngsten Konsolidierung, die kurz- bis mittelfristig zu mehr Käufen führen könnte. Der RSI liegt deutlich unter dem überkauften Niveau, was dem Preis ausreichend Spielraum gibt, um vor einer weiteren Konsolidierung zu steigen. Sehen Sie sich die Bankgewinne im Vorfeld der 200-Tage-SMA an. Aggressivere Trader möchten möglicherweise ein Gewinnziel in der Nähe des Hochs vom Oktober 2018 bei 85, 47 USD festlegen. Steuern Sie das Risiko, indem Sie Verluste reduzieren, wenn der Kurs des ETF unter das Tief vom Freitag, dem 3. Mai, bei 56, 63 USD fällt.
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