Inhaltsverzeichnis
- Was ist der Vortex-Indikator?
- Synergie mit anderen Indikatoren
- Vortex Indicator Handelsstrategie
- Beispiel 1: Microsoft
- Die Indikator- und Preismuster
- Beispiel 2: American Airlines
- Die Quintessenz
Die Schweizer Markttechniker Etienne Botes und Douglas Siepman haben den Vortex-Indikator in der Januar-Ausgabe 2010 des Magazins Technical Analysis of Stocks and Commodities vorgestellt. Seitdem hat sich der technische Indikator als zuverlässiger Trendfolgeindikator durchgesetzt, der überraschend genaue Kauf- und Verkaufssignale erzeugen kann. Es kann jedoch noch einige Jahre dauern, bis Markttests und Erfahrungen vorliegen, um das Potenzial des Wirbelindikators vollständig zu bewerten.
Was ist der Vortex-Indikator?
Der Wirbelindikator zeichnet zwei oszillierende Linien auf: eine zur Identifizierung positiver Trendbewegungen und die andere zur Identifizierung negativer Kursbewegungen. Kreuze zwischen den Linien lösen Kauf- und Verkaufssignale aus, mit denen die dynamischste Trendaktion (höher oder niedriger) erfasst wird. Es gibt keine neutrale Einstellung für den Indikator, was immer zu einer bullischen oder bärischen Tendenz führt. Die vollständigen Berechnungen der Wirbelindikatoren finden Sie hier.
Die Konstruktion des Indikators dreht sich um die Hochs und Tiefs der letzten zwei Tage oder Perioden. Der Abstand vom aktuellen Hoch zum vorherigen Tief kennzeichnet eine positive Trendbewegung, während der Abstand zwischen dem aktuellen Tief und dem vorherigen Hoch eine negative Trendbewegung kennzeichnet. Stark positive oder negative Trendbewegungen weisen eine längere Länge zwischen den beiden Zahlen auf, während schwächere positive oder negative Trendbewegungen eine kürzere Länge aufweisen.
Die Messwerte werden in der Regel über 14 Zeiträume erfasst (der Techniker kann jedoch eine beliebige Länge auswählen) und dann mit dem wahren Bereich von J. Welles Wilder angepasst. Die Ergebnisse werden als durchgezogene Linien unter den Preisbalken angezeigt, während Crossovers mit anderen Trendfolgeindikatoren verglichen werden, um gültige Handelssignale zu erhalten. Händler können den Wirbelindikator als eigenständigen Signalgenerator verwenden, bedenken Sie jedoch, dass er in überlasteten oder gemischten Märkten anfällig für signifikante Peitschenschläge und falsche Signale ist.
Synergie mit anderen Indikatoren
Wenn Sie den Wirbelindikator auf längere Zeiträume einstellen, wird die Frequenz der Peitschensägen verringert, es werden jedoch verzögerte positive oder negative Übergänge erzeugt. Auf der anderen Seite führt eine Verkürzung der Länge zu vielen Übergängen, die keine signifikante Trendbewegung erzeugen. Wertpapiere mit hohem Beta reagieren in der Regel besser auf kurzfristige Einstellungen, während Wertpapiere mit langsamen Bewegungen besser auf längerfristige Einstellungen reagieren.
Sie können die Zuverlässigkeit der Indikatoren verbessern, indem Sie die Wirbelindikatorsignale mit anderen Trendfolgewerkzeugen vergleichen. Die zugrunde liegende Mathematik zeigt viele Ähnlichkeiten mit Wilders durchschnittlichem Richtungsindex (ADX), dem negativen Richtungsindikator (-DI) und dem positiven Richtungsindikator (+ DI). Diese Berechnungen werden in drei Zeilen übersetzt, die komplexe Überkreuzungen auslösen. Im Gegensatz zum Vortex-Indikator kann das Wilder-System neutrale Messwerte ausgeben, die den Händlern auffordern, sich zu schützen oder eine Exposition zu vermeiden.
Die MACD-Analyse (Moving Average Convergence Divergence) passt perfekt zum Vortex-Indikator. Die Konstruktion mit drei gleitenden Durchschnitten verringert falsche Messwerte, die von mehreren Indikatoren ausgelöst werden, die dieselben fehlerhaften Daten erfassen. Wenn der Indikator mit Histogrammen aufgezeichnet wird, erzeugt er überraschend wenige falsche Signale, was ihn zum perfekten Partner für den geräuschvolleren und zu Peitschenhieben neigenden Wirbelindikator macht.
Synergistische Handelsstrategien verwenden einen einfachen Prozess, der nach sympathischen Kauf- oder Verkaufssignalen in den Wirbelindikatoren sowie in anderen Indikatoren sucht, bevor Kapital gebunden wird. Die Herausforderung besteht in zwei Formen: Erstens müssen sich die Datenquellen erheblich unterscheiden, um die Replikation fehlerhafter Informationen zu vermeiden, und zweitens müssen die Indikatorperioden experimentiert und genau abgestimmt werden, um sich auf die beabsichtigte Haltedauer zu konzentrieren, sei es kurz-, mittel- oder langfristig.
Dieser letzte Schritt zum Honen der Indikatorperioden ist von entscheidender Bedeutung, da Trends unabhängig vom Zeitrahmen sind und mehrere Auf- und Abwärtstrends in unterschiedlichen Zeitsegmenten mit derselben Sicherheit auftreten können. Dieses fraktale Verhalten führt zu falschen Messwerten, wenn der Wirbelindikator ein Segment der Trendaktivität anzeigt, während ein zweiter Indikator ein zweites Segment anzeigt. Händler können diesen Fehler durch Ausprobieren überwinden, indem sie beobachten, wie Indikatorpaare auf verschiedenen Instrumenten und in verschiedenen Zeitrahmen interagieren. Insbesondere bei MACD ist es häufig am besten, die Einstellungen in Ruhe zu lassen und stattdessen die Wirbelindikatorperioden zu ändern.
(Weitere Informationen finden Sie unter: MACD: A Primer .)
Eine Vortex Indicator-Handelsstrategie
In dem Artikel von 2010, in dem der Wirbelindikator vorgestellt wurde, haben die Autoren Botes und Siepman eine Strategie für den Handel mit Wirbelindikatoren beschrieben, mit der falsche Signale herausgefiltert und begrenzt werden sollen. Das extreme Hoch oder Tief am Tag des zinsbullischen oder bärischen Crossovers wird zum beabsichtigten Einstiegspreis, egal ob lang oder kurz. Diese Niveaus werden möglicherweise am Tag des Signals nicht erreicht, was bei Bedarf zu einer stornierten Kauf- oder Verkaufsorder führt, die für mehrere Sitzungen gültig bleibt.
Wenn zum Zeitpunkt der Überkreuzung positioniert, wird das extreme Hoch oder Tief zum Stopp- und Rückfahrpegel. Bei dieser Strategie wird ein Leerverkauf gedeckt und auf die Long-Seite verschoben, wenn der Preis nach einem positiven Crossover auf das Extremhoch zurückkehrt, während eine Long-Position verkauft und in einen Leerverkauf umgewandelt wird, wenn der Preis auf das Extremtief zurückkehrt eine negative Frequenzweiche.
Sie empfehlen auch, diese Einstiegsfilter mit anderen Risikomanagementtechniken zu kombinieren, einschließlich Trailing- und Profit-Protection-Stopps . Diese Schutzmaßnahmen verringern die Häufigkeit falscher Signale und maximieren gleichzeitig den Gewinn des zugrunde liegenden Trends, auch wenn dieser nicht wesentlich an Fahrt gewinnt. Dieser Ansatz geht jedoch nicht auf die Periodenlänge ein, die Wellen falscher Signale auslöst, bis sie auf die vorbestimmte Halteperiode eingestellt und dann gründlich zurückgetestet werden.
Beispiel 1: Microsoft
Verwenden wir historische Daten der Microsoft Corporation (MSFT), um den Vortex-Indikator zu testen. Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, fiel die Microsoft-Aktie im März 2014 in einen engen Bereich. Dies ermutigte die Händler, auf einen profitablen Ausbruch zu achten. Nach dem Vortex-Indikator gibt es am 14. März ein Kaufsignal, der Kurs schließt jedoch deutlich unter dem extremen Innertageshoch von 38, 13 USD je Aktie. Der Händler legt eine bis zum Widerruf gültige Kauforder fest, die ausgeführt wird, wenn das Wertpapier zu diesem Auslösungspreis zurückkehrt.
Am 17. März kehrt die Sicherheit mit perfektem Timing zurück, überquert den Ausbruch und steigt in die unteren 40er auf. Der Indikator wechselt am 10. April auf die Verkaufsseite, was einen profitablen Ausstieg ermöglicht, bei dem ein großer Teil des Aufwärtstrends übersehen wird.
MACD und ein Trailing Stop unterstützen das Handelsmanagement und schlagen vor, eine Long-Position einen Tag später als das Kaufsignal des Wirbelindikators einzugehen. Sie gaben auch vier Tage zuvor ein Verkaufssignal ab, das einen profitableren Ausstieg unterstützte. In der Zwischenzeit hätte ein Trailing Stop an der Breakout-Linie zum 31. März in der Nähe von 41 USD je Aktie ausgelöst, als das Wertpapier am 4. April ausverkaufte und einen noch größeren Anteil des 4-Punkte-Aufwärtstrends einfing.
(Weitere Informationen finden Sie unter Trailing-Stop-Techniken .)
Vortex-Indikator und Preismuster
Der Wirbelindikator funktioniert auch gut, wenn er mit der klassischen Preismusteranalyse kombiniert wird, um legitime Trends zu erkennen und gleichzeitig Peitschensägen und andere entfernungsabhängige Mechanismen herauszufiltern. Theoretisch sollte diese Kombination an zwei Wendepunkten die zuverlässigsten Kauf- und Verkaufssignale erzeugen:
- Wenn eine gut entwickelte Handelsspanne ausbrechen oder zusammenbrechen soll. Wenn ein Trendmarkt an Dynamik verliert oder eine signifikante Barriere erreicht, die den Übergang in eine neue Handelsspanne begünstigt.
Der Katalog bekannter bereichsgebundener Muster, einschließlich Flaggen, Rechtecke und Dreiecke, kommt diesem Ansatz zugute, da die natürlichen Breakout- und Breakdown-Ebenen vollständig dekonstruiert wurden und der Händler sich gleichzeitig auf den Wirbelindikator konzentrieren kann, der von den Kurstests unterstützt wird oder Widerstand. Die Trendstärke und die Haltbarkeit können unter Verwendung der auf 5, 3, 3 eingestellten Stochastik oder eines anderen relativen Festigkeitsindikators weiter auf die Zykluskonvergenz hin gemessen werden.
(Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlegendes zu Momentum-Indikatoren und RSI .)
Beispiel 2: American Airlines
Die American Airlines Group Inc. (AAL) schneidet zwischen Dezember 2014 und Mai 2015 ein klassisches Double-Top-Muster ab und bricht dann in einem deutlichen Abwärtstrend zusammen. Der Vortex-Indikator gibt acht Sessions vor dem technischen Zusammenbruch ein Verkauf-Short-Signal aus, das zu frühen Leerverkäufen innerhalb des Handelsbereichs anregt. Die Frequenzweiche eignet sich auch als sekundärer Indikator für Musterhändler, die die Gewinnchancen zu ihren Gunsten stapeln möchten. Ein kurzes Signal für die Wirbelindikatorabdeckung kommt sechs Wochen später und sorgt für einen rentablen Ausstieg in der Nähe von 40 USD je Aktie.
Die Quintessenz
Der Wirbelindikator stützt sich stark auf die frühere Arbeit von J. Welles Wilder, dem Schöpfer mehrerer wichtiger technischer Indikatoren. Die Wirbelanzeige bildet einen Signalmechanismus für neue und beschleunigte Auf- und Abwärtstrends. Wie bei Wilders Indikatoren funktioniert der Vortex-Indikator am besten, wenn er mit anderen Trendfolgesystemen und der klassischen Preismusteranalyse kombiniert wird.
