Unternehmen für medizinische Geräte bieten Anlegern ein hervorragendes langfristiges Potenzial, insbesondere wenn sie die wichtigsten zu akquirierenden Unternehmen identifizieren können. Es gibt eine Reihe einzigartiger Merkmale, die medizinische Unternehmen besonders attraktiv machen, egal ob Sie ein Wachstums- oder Value-Investor sind. Natürlich gibt es auch Risiken.
Merkmale von Medizintechnikunternehmen
Ähnlich wie Unternehmen der Pharmaindustrie besitzen Unternehmen der Medizintechnik verschiedene Eigenschaften, die ihnen einzigartige Vorteile gegenüber anderen Unternehmen verschaffen.
Der Kauf von medizinischen Geräten ist nicht an die Launen des Konjunkturzyklus gebunden. Infolgedessen können Unternehmen für Medizinprodukte in der Regel sowohl während der Hochkonjunktur als auch in Zeiten einer sich verlangsamenden Konjunktur eine gute Leistung erbringen. Ein großer Teil der Medizintechnik verkauft auch Verbrauchsartikel, die täglich von Krankenhäusern und medizinischem Fachpersonal verwendet werden. Unternehmen, die diese Produkte herstellen, verzeichnen in der Regel einen hohen Free Cashflow. Da die Verwendung dieser Artikel nicht nach freiem Ermessen erfolgt, sind die Einnahmen trotz der Konjunkturzyklen tendenziell stabil. Darüber hinaus wächst bei einer alternden Bevölkerung der Verbrauch dieser Güter tendenziell schneller als die Gesamtwirtschaft.
Was für ein Anlegertyp sind Sie?
Wachstums- und Wertinvestoren können es als lukrativ empfinden, in Unternehmen für medizinische Geräte zu investieren. Wenn Sie wissen, um welche Art von Anleger es sich handelt, müssen Sie zunächst festlegen, wonach Sie suchen und wann Sie eine Investition tätigen sollen.
Wachstum
In jeder Branche ist eine gesunde Bilanz für das Wachstum unerlässlich, und dies gilt auch für Unternehmen der Medizintechnik. Unternehmen, die über ausreichende Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente verfügen, um ihre Investitionen wie Forschung und Entwicklung zu finanzieren, haben weitaus bessere Chancen, ihr Wachstum aufrechtzuerhalten. Vorzugsweise haben sie eine minimale Verschuldung. Wenn Unternehmen Schulden haben, sind sie in der Lage, deren Kosten aus dem laufenden Betrieb zu decken. Darüber hinaus soll das Unternehmen Gewinne erwirtschaften und einen positiven Free Cashflow erzielen.
Es hilft, wenn diese Unternehmen eine starke Innovationskultur haben. Innovation ist für zukünftiges Wachstum von entscheidender Bedeutung, wovon Investoren profitieren. Darüber hinaus sollten Sie die Forschungs- und Entwicklungsbemühungen des Unternehmens und deren Einreichung bei den zuständigen Regierungsbehörden bewerten, um das Potenzial neuer Produkte in der Pipeline zu bewerten.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist ein beliebtes Instrument, mit dem Anleger das Versprechen eines Unternehmens einschätzen können. Achten Sie bei Wachstumsunternehmen auf ein KGV, das der Wachstumsrate des Unternehmensgewinns entspricht oder dieser nahekommt. Dies ist die PEG-Quote, die das KGV mit der Wachstumsrate des jährlichen Gewinns je Aktie des Unternehmens vergleicht. Noch vielversprechender ist es, wenn Sie ein Unternehmen mit einer sich beschleunigenden Wachstumsrate finden.
Wert
Value-Investoren suchen nach guten Unternehmen, die im Verhältnis zum gezahlten Aktienkurs mehr verdienen. Mit anderen Worten, die Aktie ist bei der Wall Street aus irgendeinem Grund in Ungnade gefallen, aber das Unternehmen verfügt über gute Fundamentaldaten. Wenn Sie ein solches Unternehmen finden, suchen Sie nach Gründen, warum es seinen Umsatz und sein Ergebnis stärker steigern wird als derzeit erwartet. Medizingerätehersteller, deren Aktienkurs regelmäßig sinkt, sind möglicherweise gute Kandidaten. Wenn die Gründe für den Kursverfall nur vorübergehend sind, z. B. eine Pause zwischen den Produktzyklen oder vorübergehend schlechte Nachrichten, könnte dieses Unternehmen einen guten Wert bieten.
Anlagerisiken
Neben dem Aktienmarkt- und Branchenrisiko sollten Anleger in der Medizintechnikbranche auf besondere Produkt- und Unternehmensrisiken achten. Während die Verwendung von Schulden einem Unternehmen zu Wachstum verhelfen kann, kann eine zu hohe Verschuldung den Umsatz finanzieren und die Rentabilität verringern. Unternehmen für medizinische Geräte haben drei Hauptrisiken, die Sie berücksichtigen sollten:
- Ein vielversprechendes Produkt ist möglicherweise nicht so wertvoll wie gedacht. Ein Produkt wird möglicherweise nicht von den Aufsichtsbehörden zugelassen. Ein aktuelles Produkt kann zur Haftung werden, wenn es den Patienten Schaden zufügt.
Die Quintessenz
Der Medizintechniksektor ist gut positioniert, um die wachsende Nachfrage nach Gesundheitsleistungen zu nutzen, wenn ältere Menschen einen größeren Anteil an der Gesamtbevölkerung haben. Darüber hinaus bieten Innovationen Möglichkeiten, das Leben und das Wohlergehen aller zu verbessern. Die beste Zeit zum Kaufen hängt von der Art des Anlegers ab, den Sie sind. Wachstumsinvestoren können von der schnellen Innovation profitieren, die viele Unternehmen erzielen können, während Value-Investoren bei vorübergehenden Kurseinbrüchen der Aktien eines Unternehmens gute Kaufmöglichkeiten finden. In jedem Fall sollten Anleger die langfristigen Chancen sowie das Risiko des Unternehmens und seiner Produkte einschätzen.
