In Immobilien zu investieren kann sehr lukrativ sein, aber der Einstieg in Immobilieninvestitionen erfordert viel Kapital.
Wenn Sie jedoch nicht über Hunderttausende von Dollar verfügen, haben Sie andere Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren, ohne eine physische Immobilie zu kaufen.
Investieren Sie in einen REIT
Ein REIT (Real Estate Investment Trust) ist ein Unternehmen, das Immobilien und damit verbundene Vermögenswerte wie Hypotheken oder Hypothekenanleihen besitzt und verwaltet. Der Großteil der Einkünfte und Vermögenswerte eines REIT muss an Immobilien gebunden sein. Um sich als REIT zu qualifizieren, müssen Unternehmen diese Standards sowie zusätzliche von der Securities and Exchange Commission festgelegte Regeln erfüllen:
- Investieren Sie mindestens 75% des Gesamtvermögens in Immobilienvermögen. Erzielen Sie mindestens 75% des Bruttoertrags aus Immobilienmieten oder Hypothekenzinsen. Mindestens 100 Aktionäre halten nach ihrem ersten REITH-Jahr nicht mehr als 50% der Anteile von fünf oder weniger Personen. Bezahlen Sie mindestens 90% des zu versteuernden Einkommens als Aktionärsdividende
Diese letzte Regel ist für einzelne Anleger von Bedeutung. REITs sind nicht einfach Unternehmen, die Immobilien besitzen. Sie sind Unternehmen, die ihren Anlegern Cashflow bieten. Wenn Sie in einen REIT mit Wiederanlage von Dividenden investieren, können Sie Ihr Portfolio erweitern, bis Sie einen Punkt erreichen, an dem Sie einzelne Immobilien selbst erwerben oder weiterhin in verwaltete Immobilienportfolios investieren können.
Investieren Sie in ein Immobilienunternehmen
Viele Unternehmen, die Immobilien besitzen und verwalten, sind nicht als REIT strukturiert. Die Aktien dieser Unternehmen zahlen normalerweise eine viel geringere Dividende als ein REIT, aber die Unternehmen haben mehr Freiheit, Gewinne zu reinvestieren, um zu expandieren.
Einige Unternehmen in anderen Branchen verhalten sich wie ein Immobilienunternehmen, obwohl dies nicht die primäre Dienstleistung ist, die sie anbieten. Beispiele hierfür sind Hotelketten, Resortbetreiber sowie Manager von Einkaufszentren und Einkaufszentren.
Natürlich stehen auch traditionelle Immobilienunternehmen für Investitionen zur Verfügung. Zu den Unternehmen zählen Immobiliendienstleistungsunternehmen wie RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), gewerbliche Immobilienbetreiber wie CBRE Group (CBG) und Einkaufszentrenunternehmen wie Equity One (EQY).
Wie bei jeder einzelnen Aktienanlage sollten Sie vor einer Anlageentscheidung immer gründlich recherchieren. Wenn Sie im Verhältnis zum Rest Ihres Portfolios stark in eine Aktie oder Branche investieren, sind Sie dem Risiko einer Portfoliokonzentration ausgesetzt.
Investieren Sie in Hausbau
Bei Immobilien geht es nicht nur darum, bestehende Unternehmen zu kaufen und von ihnen zu profitieren. Es gibt eine ganze Branche von Hausbauern, die für die Entwicklung neuer Stadtteile in wachsenden Ballungsräumen verantwortlich sind. Diese Unternehmen sind möglicherweise mit verschiedenen Aspekten des Bauprozesses von Eigenheimen befasst.
Berücksichtigen Sie bei der Bewertung von Homebuildern alle Aspekte des Unternehmens. Fragen Sie sich, ob sich das Unternehmen auf eine Region mit schlechter Immobilienperformance konzentriert, wenn sich das Unternehmen nur auf sehr hochwertige oder billige Immobilien konzentriert, und vergleichen Sie den Fokus mit Immobilientrends.
Zu den großen Eigenheimherstellern zählen die Lennar Corp. (LEN), die DR Horton Inc. (DHI), die KB Home (KBH), die PulteGroup Inc. (PHM) und die NVR Inc. (NVR).
Beachten Sie, dass die Leistung von Eigenheimbauern in hohem Maße mit der Wirtschaft korreliert. Wenn das Beschäftigungswachstum stark ist, möchten die Menschen neue Häuser kaufen. Wenn die Wirtschaft träge ist, sinken die Verkäufe neuer Eigenheime tendenziell.
Investieren Sie in einen Immobilienfonds
Eine der schwierigsten Hürden bei Immobilieninvestitionen ist die Diversifikation. Als Privatanleger an der Börse ist es nicht schwierig, eine breite Palette von Anlagen zu finden. Die Aktien vieler Unternehmen werden zu einem ausreichend niedrigen Preis gehandelt, sodass ein diversifiziertes Portfolio durch Planung zu einem angemessenen Preis erreicht werden kann. Immobilien sind ganz anders. Bei Immobilien kostet ein einzelner Vermögenswert in der Regel einen hohen sechsstelligen Betrag. Nur ein Unternehmen, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), handelt auf diesem Niveau. Nur wenige Aktien erreichen einen hohen vierstelligen Wert.
Anleger können sich zur Diversifizierung ihrer Immobilien an immobilienorientierte Investmentfonds, Indexfonds und ETFs wenden. Einige Immobilienfonds funktionieren wie ein traditioneller Investmentfonds, der hauptsächlich in Immobilienaktien investiert ist. Andere konzentrieren sich auf REITs oder sogar direkte Immobilienkäufe.
Ein Beispiel für einen beliebten REIT ETF ist der Vanguard REIT ETF (VNQ). Dieser ETF wird wie eine Aktie gehandelt, bietet Ihnen jedoch ein sofortiges Engagement in einem Portfolio von REITs. Dieser Fonds hält 145 verschiedene Aktien. Zu den Top-Positionen zählen Simon Property Group Inc. (SPG) und Public Storage (PSA).
Die Quintessenz
Die Investition in einzelne Immobilien erfordert viel Kapital und ist mit einem hohen Risiko verbunden. Wenn Sie in andere Optionen investieren, die über die Börse erhältlich sind - REITs, Investmentfonds und ETFs -, können Sie Ihr Portfolio in Immobilien investieren, ohne hunderttausende Dollar ausgeben zu müssen. Wie bei jeder Investition ist die Investition in Immobilien und verwandte Unternehmen mit einem gewissen Risiko verbunden. Prüfen Sie vor dem Kauf alle Anlageoptionen, um sicherzustellen, dass sie Ihren Anlagezielen entsprechen.
Amerikanische und globale Immobilien haben sich in den letzten Jahren gut entwickelt, aber nicht alle Märkte sind gleich. Ein gewisses Immobilienengagement bietet eine hervorragende Absicherung gegen andere Marktschwankungen, aber eine zu hohe Immobilienkonzentration lässt Sie Verluste erleiden, wenn der Immobilienmarkt ins Stocken gerät, wie dies in den letzten Jahren mit der Immobilienblase und der Hypothekenkrise der Fall war.
Sobald Sie jedoch ein gutes Verständnis für Ihre Anlageziele haben und wissen, wie Immobilien eine Rolle spielen können, können Sie sicher investieren und Immobilien zu einem Teil Ihres Portfolios machen, sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anlageziele.
