Aktien in den USA befinden sich seit 2009 auf einem Bullenmarkt, und die Aktien erreichten nach der Finanzkrise von 2008 neue Höchststände. Ende Mai 2016 erzielte der Dow Jones Industrial Average (DJIA) eine Rendite von 109, 19% für sieben Jahre und der S & P 500 Index eine Rendite von 136, 40% für sieben Jahre. Angesichts der steigenden Bewertungen sind viele Anleger besorgt über die potenziellen Risiken eines Marktabsturzes, der in der Regel durch Verluste von über 20% über einen längeren Zeitraum von 12 Monaten gekennzeichnet ist. Während diese Abstürze häufig selten vorkommen, sind kluge Anleger mit Strategien ausgestattet, um potenzielle Verluste zu minimieren. Im Falle eines Marktabschwungs können Ihnen die folgenden fünf Anlagestrategien helfen, Ihre Anlagen zu schützen.
Fixed Income und Treasuries
Die Suche nach sicheren Häfen für festverzinsliche Wertpapiere, insbesondere nach Treasurys, ist die grundlegendste Methode, um Ihre Investitionen vor Markteinbrüchen zu schützen. Wenn die Bewertungen steigen und die Wirtschaftsindikatoren hinterherhinken, meldet der Markt eine Unterbrechung, und die Bewertungen werden mit Sicherheit fallen, da sie mit der Zeit effizient bewertet werden. Für Anleger kann die Beschaffung von Barmitteln aus Investmentfonds und anderen liquiden Anlagen und deren Übertragung an Treasurys, wenn sie die Auswirkungen eines Marktabschwungs antizipieren oder erleben, einen erheblichen Schutz vor Verlusten darstellen. Auf Treasurys kann sich der Anleger immer als sicheren Hafen verlassen, da Treasurys grundsätzlich kein Risiko aufweisen. Wenn Sie Ihr Geld in inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) investieren, können Sie eine Rendite erzielen, ohne die Inflation zu gefährden.
Hard Assets
Ein weiterer sicherer Hafen für Investoren sind Sachwerte wie Immobilien. Durch die Sicherung und Investition in Immobilien zu einem stabilen Wert können Sie sich im Falle eines Marktabschwungs beruhigen. Bei Immobilien wird Ihre Investition durch einen harten Vermögenswert mit greifbarem Wert gesichert. Gleichzeitig sollten Hausbesitzer auch auf zusätzliche finanzielle Belastungen im Zusammenhang mit Immobilien achten. Zusätzliche Belastungen wie zusätzliche Kreditlinien für Eigenheime können das Kreditprofil eines Eigenheimbesitzers beeinträchtigen und die Zinszahlungen erhöhen, was das Risiko während eines möglichen Marktabschwungs erhöht.
Absicherung mit Put-Optionen
Anrufe verkaufen
Eine umgekehrte Strategie für den Kauf von Put-Optionen zum Schutz vor einem Marktcrash beinhaltet den Verkauf von Call-Optionen. Beim Verkauf von Kaufoptionen erwartet ein Verkäufer, dass der Preis eines Wertpapiers fällt, und sucht nach einem Käufer, der bereit ist, die Kaufoption für das Recht zum Kauf des Wertpapiers zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Verkäufer der Kaufoption profitiert vom Kauf des Wertpapiers durch den Käufer zu einem höheren Preis, als der Verkäufer erwartet, dass es auf dem Handelsmarkt bewertet wird. Call-Optionen werden ähnlich wie Put-Optionen gegen bestimmte Wertpapiere und Indizes gehandelt. Es können auch komplexere Verkaufsstrategien für Kaufoptionen entwickelt werden, um bestimmte Anlagepositionen synthetisch nachzubilden und zu schützen.
Inverse Strategien
Eine letzte Option für Anleger, die einen Marktcrash am Horizont erwarten, ist die Investition in marktgesicherte Produkte, die Schutz vor spezifischen Abwärtsrisiken bieten. Es gibt eine Reihe dieser Anlagen, von denen einige die bekanntesten Inverse Exchange Traded Funds (ETFs) und Leveraged Inverse ETFs sind. Beispiele hierfür sind der AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) und der ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Diese Fonds nehmen eine aktive inverse Marktposition ein, die von einem Marktabschwung oder -crash profitieren soll. Leveraged Inverse ETFs setzen den Short-Side-Schutz noch weiter fort, indem sie Hebel einsetzen, um die Gewinne aus Leerverkaufspositionen zu steigern. Diese inversen Fonds sind speziell für Situationen konzipiert, in denen durch einen Marktabschwung schwere Verluste entstehen können.
Die zentralen Thesen
Insgesamt bieten diese fünf Optionen Anlegern ein unterschiedliches Maß an Liquidität für die Bewältigung eines potenziellen Marktcrashs. Harte Wirtschaftsgüter können Sicherheit durch materiellen Wert bieten. Die Verlagerung von Vermögenswerten in sichere Häfen wie Treasurys bietet einen liquiden und simplen Ansatz, der relativ schnell umgesetzt werden kann, wenn Anleger Anzeichen für einen Marktabschwung oder einen Absturz sehen. Put-Optionen, Call-Optionen und inverse Strategien sind in der Anwendung etwas ausgefeilter. Put- und Call-Optionen können in erster Linie aktiv gehandelt werden, was eine relativ schnelle Absicherung von Anlagen ermöglicht. In ähnlicher Weise werden inverse Strategien in der Regel täglich mit hoher Liquidität gehandelt, was eine umfassende Abdeckung durch Block-Investment-Trades ermöglicht. Sowohl indexierte Optionen als auch Fonds mit inverser Strategie können als zusätzliche Risikoschutzschicht über alle Marktzyklen hinweg in jedes Portfolio aufgenommen werden. im Falle eines Marktcrashs können sie jedoch noch optimaler genutzt werden. Bei Optionen, die synthetische Strategien zur Abdeckung von Portfoliorisiken erfordern, kann der Handel mit weniger zulässiger Liquidität für unmittelbare Markteinbrüche komplizierter sein.
