Was ist ein Anlageverwalter?
Ein Anlageverwalter ist eine Person oder Organisation, die im Auftrag von Kunden im Rahmen der vom Kunden festgelegten Anlageziele und -parameter in Wertpapierportfolios investiert. Ein Anlageverwalter kann alle Aktivitäten im Zusammenhang mit der Verwaltung von Kundenportfolios abwickeln, vom täglichen Kauf und Verkauf von Wertpapieren über die Portfolioüberwachung, die Abwicklung von Transaktionen bis hin zur Messung der Wertentwicklung sowie die aufsichtsrechtlichen und Kundenberichte.
Anlageverwalter verstehen
Die Größe der Anlageverwalter kann von Ein- oder Zweipersonenbüros bis hin zu großen multidisziplinären Unternehmen mit Büros in mehreren Ländern reichen. Anlageverwalter stützen ihre Gebühren in der Regel auf einen Prozentsatz des verwalteten Kundenvermögens.
Zum Beispiel würde eine Person mit einem Portfolio von 5 Millionen US-Dollar, das von einem Anlageverwalter verwaltet wird, der jährlich 1, 5 Prozent berechnet, 75.000 US-Dollar an Gebühren pro Jahr zahlen. Laut Willis Towers Watson waren BlackRock Inc. mit 5, 1 Billionen US-Dollar, The Vanguard Group mit 4 Billionen US-Dollar, State Street Global Advisers mit 2, 5 Billionen US-Dollar und Fidelity Investments mit 2, 1 Billionen US-Dollar die vier größten Investment-Management-Unternehmen der Welt.
Arten von Anlageverwaltern
Anleger müssen die verschiedenen Arten von Anlageverwaltern verstehen. Zertifizierte Finanzplaner entwickeln in der Regel einen ganzheitlichen Finanzplan für Anleger, der bei der Planung eines Portfolios Informationen wie Einnahmen, Ausgaben und den zukünftigen Bargeldbedarf berücksichtigt. Ein Finanzberater ist jedoch häufig ein Börsenmakler. Portfoliomanager investieren das Kapital der Anleger direkt, um positive Anlagerenditen zu erzielen.
Zu berücksichtigende Faktoren bei der Auswahl eines Anlageverwalters
Anleger müssen bestimmen, welche Art von Anlageverwalter sie benötigen. Dies hängt wahrscheinlich davon ab, in welchem Stadium der Finanzplanungsprozess sie sich befinden. Beispielsweise benötigt ein Anleger, der gerade seine Sparreise antritt, möglicherweise nicht die Dienste eines Portfoliomanagers. Stattdessen ist sie bei einem Certified Financial Planner (CFP) besser aufgehoben, der ihr die Grundlagen der Altersvorsorge vermittelt. Im Gegensatz dazu ist ein Anleger mit einem Portfoliomanager besser dran, wenn er nach dem Sparen noch Einkünfte hat und diese in Wertpapiere investieren möchte.
Eine Hintergrundüberprüfung der beruflichen Qualifikationen der Anlageverwalter aufsichtsrechtlich zeigt alle früheren Beschwerden auf und stellt sicher, dass der Manager über die erforderlichen Fähigkeiten und Erfahrungen verfügt. Die meisten Anlageverwalter und Fonds beschreiben ihre Anlagephilosophie auf ihrer Website oder in ihren Broschüren. Anleger sollten entscheiden, ob diese Philosophie (und das Risikolevel) ihren Zielen entspricht.
Ein Anlageverwalter sollte leicht erreichbar sein und die spezifischen Bedürfnisse des Kunden berücksichtigen. Da sich die finanziellen Bedürfnisse ständig ändern, müssen sich Anleger darauf verlassen können, ihren Anlageverwalter kurzfristig zu erreichen, um den Service individuell anzupassen.
Leistung und Gebühren
Ein Anleger sollte die Leistung eines Anlageverwalters überprüfen und bewerten. Es ist ratsam, dass Anleger mindestens fünf Jahre Anlagerendite überprüfen, um die Leistung der Anlageverwalter in verschiedenen Marktumfeldern zu bestimmen. Es ist auch hilfreich, ihre Leistung im Vergleich zu Kollegen zu berücksichtigen, um ihre Abweichung vom Standard zu bestimmen. Einige Websites, z. B. das Ranking von US News-Investmentfonds, bieten diese Informationen auf ihren Websites an. Einige Experten sind der Meinung, dass ein Anlageverwalter das Spiel hautnah erleben sollte, was bedeutet, dass sein Gehalt an seine Leistung und Rendite gebunden sein sollte. Dies ist jedoch möglicherweise nicht immer die optimale Lösung, da hierdurch das Risiko erhöht werden kann, das ein Manager eingeht, um im Einklang mit den Benchmarks Renditen zu erzielen.
Anleger sollten beim Vergleich von Anlageverwaltern Gebührenstrukturen berücksichtigen. Die Gebühren des Anlageverwalters sind eine Funktion der Anlageklasse. Anlageverwalter mit höheren Gebühren übertreffen häufig diejenigen mit einer niedrigeren Gebührenstruktur, und Anleger sollten vorsichtig sein, wenn ein Anlageverwalter über eine zu niedrige Gebührenstruktur verfügt. Zu den Gebühren und Aufwendungen von Anlageverwaltern zählen in der Regel Verwaltungsgebühren, Performancegebühren, Depotgebühren und Provisionen.
Die zentralen Thesen
- Anlageverwalter sind Personen oder Organisationen, die alle Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Finanzplanung, der Anlage und der Verwaltung eines Portfolios für Einzelpersonen oder Organisationen ausführen. Die Art des erforderlichen Anlageverwalters hängt von den spezifischen Bedürfnissen und der Phase der Finanzplanung einer Person ab. Experten empfehlen, vor der Auswahl eines Anlageverwalters eine Reihe von Faktoren wie Performance und Gebühren zu bewerten.
Beispiel eines Anlageverwalters
Sheena und Greg sind beide 30 Jahre alt und erwarten ihr erstes Kind. Sie haben einige Ersparnisse gestapelt, aber auch andere Verpflichtungen, wie Hypothekenzahlungen für ihr neues Zuhause. Sie sind sich nicht sicher, ob das verfügbare Bargeld ausreicht, um die Neuankömmlinge besser planen zu können. Sie konsultieren einen Certified Financial Professional (CFP), um ihre Finanzen zu planen. Die GFP schlägt verschiedene Optionen vor, z. B. die Einzahlung von Bargeld in einen Bildungsfonds, um sie bei der Planung des Kindes zu unterstützen.
