Inzwischen ist die Nachricht von Facebooks „Verdienstausfall“ eine alte Nachricht. Der Niederschlag ist jedoch immer noch kaskadierend. Die Aktien sind um fast 20 Prozent gefallen und haben einen Marktwert von fast 119 Milliarden US-Dollar. Damit ist dies die größte Marktkapitalisierung in der Geschichte von US-Unternehmen. 119 Milliarden Dollar sind fast 80% von Jeff Bezos 'Nettowert, obwohl er wie immer einen schönen Tag hat. 119 Milliarden US-Dollar sind mehr als die gesamte Marktkapitalisierung von Unternehmen wie General Electric (GE) oder Texas Instruments und höher als das BIP von Ländern wie Marokko und Ecuador für 2017.
Die Technologie- und Marktführerschaft wird von einer Handvoll Unternehmen vorangetrieben, die nicht wirklich viele Produkte herstellen, die wir auf unseren Schreibtischen oder in Serverschränken ablegen können, aber wir sind nicht hier, um den Anstieg der FAANG-Bestände zu beklagen und all die guten Dinge, die sie in unser Leben gebracht haben. Als verantwortungsbewusste Anleger sollten wir uns jedoch ihres übergroßen Einflusses auf die Märkte und in unseren Portfolios bewusst sein, unabhängig davon, ob wir sie direkt halten oder nicht.
Überfüllter Handel?
Facebook-Aktien hatten ihren schlechtesten Tag in der Geschichte und trugen zum größten Teil zum Rückgang des Nasdaq bei. Der Nasdaq 100 Fast 100 Punkte wurden geschlossen, und der größte Teil davon stammt von Facebook. Es ist die viertgrößte Komponente der 100, nach Apple, Amazon und Microsoft. Wenn also jemand niest, bekommt jeder die Grippe. Facebook ist auch eine der am weitesten verbreiteten Technologietitel unter tech-orientierten Investmentfonds, Indexfonds und Tech-ETFs wie dem QQQ. Es ist die am weitesten verbreitete Aktie von Robinhood, einer App, die bei jüngeren Anlegern äußerst beliebt ist. Im Mai wies Goldman Sachs darauf hin, dass Facebook im ersten Quartal dieses Jahres den größten Anstieg der Beliebtheit bei Hedgefonds verzeichnete. Das ist eine andere Art zu sagen, dass Manager von Geld für die Ultra-Reichen sich in der Aktie angesammelt haben.
Lieferung bei Rücksendung
Dies soll nicht heißen, dass Facebook keine gute Aktie ist oder sich für Anleger, die es frühzeitig gekauft haben, nicht gelohnt hat. Das war kaum der Fall. Vor dem heutigen Schlaganfall stiegen die Aktien um 25% seit Jahresbeginn und um 67% im vergangenen Jahr. Aktionäre, die in den letzten 5 Jahren daran geglaubt haben, haben eine Rendite von mehr als 400% erzielt. Das Unternehmen hat für sein Alter außerordentliche Erfolge erzielt, da es keine physischen Güter oder Dienstleistungen herstellt. Tatsächlich sind wir, die Nutzer, die Ware in der Gewinnmaschine von Facebook, und 2 Milliarden von uns, die mit ihr und ihren Nachkommen wie Instagram und Messenger verbunden sind, haben ihre Größe beflügelt.
Diversifikation ist der Schlüssel
Es ist nicht zu leugnen, dass Facebook die Vormachtstellung als Aktie innehat… das wissen wir. Die Konzentration und der übergroße Einfluss sind jedoch potenziell sehr gefährlich für Anleger und den Markt, wie wir heute sehen. Es ist zu spät, um den Zug von Investmentfonds, Indexfonds und ETFs zu stoppen, die sich in den letzten Jahren in der Aktie angesammelt haben und es zu großen Gewinnen getrieben haben. Laut FactSet Data besitzen Vanguard und Blackrock, zwei der größten Geldmanager der Welt, zusammen mehr als 11%. Ich bin sicher, dass sie und ihre Kunden es trotz des heutigen Ausverkaufs nicht bereuen. Dies ist eher eine warnende Geschichte für einzelne Anleger, die von heißen Aktien besessen sind und ihre hart verdienten Dollars in ein oder zwei von ihnen stecken und auf endlose Gewinne hoffen, die ihnen einen glücklichen Ruhestand bescheren. Nichts hält ewig und es ist äußerst selten, dass ein oder zwei Aktien dieses Versprechen für den glücklichen Anleger einlösen, der zum richtigen Zeitpunkt große und richtige Einsätze tätigt. Die meisten von uns können das nicht und keiner von uns sollte es versuchen. Wir müssen diversifiziert und ausgeglichen bleiben und uns nicht in einzelne Aktien verlieben. Facebook könnte sich davon erholen und seinen Aufstieg zu vielen weiteren Marktkapitalisierungsmeilensteinen fortsetzen. Das ist großartig, wenn Sie die ETFs oder Fonds besitzen, die sich übermäßig in diese investiert haben. Vergessen Sie jedoch nicht die süßen, aber ergreifenden Worte von Jimmy Cliff, wenn Facebook oder eine andere Aktie, die Sie lieben, das nächste Mal die Gewinne verfehlt und die Rückhand von den Anlegern bekommt… "Je schwerer sie kommen, desto schwerer fallen sie."
#StaySmart
Caleb Silver - Chefredakteur
