Die Dow-Komponente Nike Inc. (NKE) hat 2019 eine hervorragende Leistung erbracht und bei einem Aufstieg auf ein Allzeithoch eine Rendite von 26% seit Jahresbeginn erzielt. Die Aktie hat jedoch in den ersten beiden Monaten des vierten Quartals nur geringe Fortschritte erzielt und nach einem Ausbruch über den Widerstand von fünf Monaten Mitte der 80er Jahre eine neue Unterstützung getestet. Dieses Haltemuster hat die starken relativen Stärkewerte in den neutralen Bereich verschoben und Zweifel an der Weisheit des Kaufs der Aktie auf diesen hohen Niveaus geweckt.
Die Preisbewegungen bewegten sich gegen die Mitte einer dreimonatigen Handelsspanne im November und machten einem ruhigen Band Platz, das den Nike-Trend bis weit in das Jahr 2020 hinein bestimmen könnte. Dieser Zeitraum fiel ungefähr mit der Ankündigung zusammen, dass CEO Mark Parker im Januar 2020 abtreten wird und ersetzt wird von dem derzeitigen CEO und Präsidenten von ServiceNow Inc. (NOW), John Donahoe. Dies entspricht auch der wachsenden Wahrscheinlichkeit, dass in diesem Jahr kein "Phase 1" -Transakt unterzeichnet wird, der die Voraussetzungen für Tarife schafft, die Gewinne und Margen untergraben könnten.
Nike hat mutige Schritte unternommen, um sich durch neue Lieferantenbeziehungen von China zu lösen, um das Risiko zu verringern, wenn der Handelskrieg in das neue Jahrzehnt hinein eskaliert. Die Maßnahmen des Unternehmens können es jedoch nicht von einer Rezession abhalten, die alle Arten von Einzelhandelsverkäufen dämpft, insbesondere wenn Präsident Trump Drohungen gegen eine Anhebung der Zölle auf 25% oder mehr für Haushaltsgegenstände, die jetzt in den amerikanischen Regalen stehen, durchführt.
NKE-Langzeitdiagramm (1992 - 2019)
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Ein mehrjähriger Aufwärtstrend überstieg 1992 seinen Split-bereinigten Wert von 2, 82 USD und löste sich von einer Zwischenkorrektur, die 1994 Unterstützung bei 1, 35 USD fand. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte im vierten Quartal 1995 ein neues Hoch und startete wie eine Rakete. 1997 lag er bei 9, 55 USD. Dies war der höchste Höchststand seit sieben Jahren, vor einem Abwärtstrend, der im ersten Quartal 2000 mehr als 60% des Wertes von Nike einbrachte.
Die Aktie schnitt 2004 ein Dreiecksmuster und brach aus, aber die Dynamik entwickelte sich erst 2006, als ein gesunder Fortschritt einsetzte. Im oberen Teenageralter 2008 war der Anstieg zu verzeichnen, während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs sank er drastisch und fiel im März 2009 um rund 50%. Der darauffolgende Aufschwung beendete eine Rundreise auf das vorherige Hoch im Jahr 2010 und bereitete die Bühne für einen historischen Ausbruch und eine Rallye verzeichnete beeindruckende Zuwächse auf dem Hoch von 2015 in den oberen 60er Jahren.
Im vierten Quartal 2017 blieb die Wertentwicklung schlecht, da ein flaches Dreieck gebildet wurde, das zu schwankenden Peitschenhieben und Erschütterungen führte. Die Bullen übernahmen 2018 wieder die Kontrolle und beendeten im Mai einen Cup- und Handle-Breakout. Dieses Ereignis löste einen Kaufrausch aus, während wir einen aufsteigenden Keil schnitzten, der noch im Spiel ist, während wir den letzten Monat des Jahres 2019 durcharbeiten. Dieses Muster hat den wohlverdienten Ruf, Bullen in einer Reihe von flachen Rallyes zu fangen, vor einer großen Veränderung im Trend.
NKE-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Die Aktie brach im September mit 88 USD über dem Höchststand von März 2019 aus und kehrte im Oktober zum dritten Mal nach einem Allzeithoch von 96, 87 USD bei einem Keilwiderstand um. Es füllte die Ausbruchslücke bis in den November hinein und prallte ab, wobei es beim.786 Fibonacci-Retracement der dreiwöchigen Rutsche stehen blieb. Dies ist eine übliche Preiszone für die Umkehrung von Richtmustern, doch aufgrund des Ausbruchs bleiben Bullen vorerst im Amt.
Nach dem Ausbruch über den Widerstand vom April 2019 und der Veröffentlichung eines neuen Hochs mit dem Preis im Oktober zeigt der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) eine rote Fahne. Der Rückgang im November löste einen gescheiterten Ausbruch aus, während die anschließende Volumenaktivität den Indikator nicht wieder über die rote Linie heben konnte. Diese bärische Divergenz erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis irgendwann nachziehen wird, und bricht durch die neue Unterstützung in den oberen 80er Jahren zusammen.
Die Quintessenz
Gegen Ende des Jahres sind die Nike-Bullen an der Macht, aber wachsende technische Beweise warnen die Seiteninvestoren davor, ihr Pulver vorerst trocken zu halten.
