Ein Überblick über den Buchwert und den beizulegenden Zeitwert
Buchwert und beizulegender Zeitwert sind zwei unterschiedliche Bilanzierungsmethoden, mit denen der Wert des Vermögens eines Unternehmens bestimmt wird.
Der Buchwert ist ein auf der Bilanz des Unternehmens basierender Vermögenswert, der die Anschaffungskosten des Vermögenswerts berücksichtigt und dessen Abschreibung im Zeitverlauf abzieht. Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts wird in der Regel vom Markt bestimmt und von einem willigen Käufer und Verkäufer vereinbart. Er kann häufig schwanken. Mit anderen Worten, der Buchwert spiegelt im Allgemeinen das Eigenkapital wider, während der beizulegende Zeitwert den aktuellen Marktpreis widerspiegelt.
Da der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts volatiler sein kann als sein Buchwert oder Buchwert, können große Abweichungen zwischen den beiden Kennzahlen auftreten. Der Marktwert kann jederzeit höher oder niedriger als der Buchwert sein. Diese Unterschiede werden in der Regel erst untersucht, wenn Vermögenswerte bewertet oder verkauft wurden, um festzustellen, ob sie unter- oder überbewertet sind.
Tragender Wert
Der Buchwert eines Vermögenswerts basiert auf den Zahlen aus der Bilanz eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen erstmals einen Vermögenswert erwirbt, entspricht sein Buchwert den ursprünglichen Anschaffungskosten. Dies ändert sich jedoch mit der Zeit. Um den Buchwert oder den Buchwert eines Vermögenswerts zu einem beliebigen Zeitpunkt zu berechnen, müssen Sie alle kumulierten Abschreibungen oder Wertminderungsaufwendungen von den ursprünglichen Anschaffungskosten abziehen.
Tragender Wert
Beispiel für den Buchwert
Nehmen wir an, die Firma ABC hat eine 3D-Druckmaschine gekauft, um Prototypen ihres Produkts zu entwerfen. Die 3D-Druckmaschine kostet 50.000 USD und hat über ihre Nutzungsdauer von 15 Jahren einen linearen Abschreibungsaufwand von 3.000 USD pro Jahr.
Die lineare Basis ist eine einfache Methode, um den Wertverlust eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit zu berechnen. Diese Berechnung ist besonders nützlich für physische Vermögenswerte (z. B. Ausrüstungsgegenstände), die ein Unternehmen am Ende seiner Nutzungsdauer ganz oder teilweise verkaufen könnte. Daher beträgt der Buchwert der 3D-Druckmaschine nach 15 Jahren 5.000 US-Dollar oder 50.000 US-Dollar (3.000 x 15 US-Dollar).
Fair Value
Abweichend vom Buchwert wird der beizulegende Zeitwert von Vermögenswerten und Schulden auf Basis der Marktbewertung ermittelt. Mit anderen Worten, der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts ist der Betrag, der bei einer Transaktion zwischen Teilnehmern gezahlt wird, wenn er auf dem freien Markt verkauft wird. Ein vertragswilliger Käufer und Verkäufer haben diesen Wert vereinbart. Aufgrund der sich ändernden Natur offener Märkte kann der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts jedoch im Laufe der Zeit stark schwanken.
Beispiel für den beizulegenden Zeitwert
Angenommen, eine Investmentgesellschaft hat Long-Positionen in Aktien in ihrem Portfolio. Durch Long-Positionen erwartet das Unternehmen günstige Marktbedingungen, die auch als "Bullenmarkt" bezeichnet werden. Das Unternehmen hält an diesen Aktien mit der Erwartung fest, dass sie mit der Zeit im Kurs steigen werden.
Die ursprünglichen Anschaffungskosten dieser Vermögenswerte der Investmentgesellschaft betrugen 6 Mio. USD. Nach zwei negativen Raten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) erlebt der Markt jedoch einen deutlichen Rückgang. Der Wert des Portfolios des Unternehmens sinkt um 40% auf 3, 6 Mio. USD. Daher beträgt der beizulegende Zeitwert des Vermögenswerts 3, 6 Mio. USD oder 6 Mio. USD (6 Mio. USD x 0, 40).
Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts kann schwierig sein, wenn kein wettbewerbsfähiger, offener Markt dafür existiert - beispielsweise ein ungewöhnliches Gerät in einer Produktionsstätte.
Die zentralen Thesen
- Buchwert und beizulegender Zeitwert sind zwei verschiedene Bilanzierungsmethoden, mit denen der Wert eines Unternehmensvermögens bestimmt wird. Der Buchwert eines Vermögenswerts basiert auf den Zahlen aus der Bilanz eines Unternehmens. Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts ist der Betrag, der in einer Transaktion gezahlt wird zwischen Teilnehmern, wenn es auf dem freien Markt verkauft wird.
